国债期货：

周三，早盘债市维持暖势，现券收益率多数走低，国债期货震荡，尾盘基本持平。公开市场操作方面，央行今日实施了 1200 亿元逆回购，当日共 2500 亿元逆回购到期，单日净回笼 1300 亿元资金。银行间主要回购利率 7 天上行，隔夜和 14 天下行，Shibor 利率涨跌互现，IRS 多数走低。连续十多天来，公开市场资金首日净回笼，但对流动性影响不大。大宗商品近两天的大幅调整为债市回暖提供动力，但是债市向暖行情难以持续。一级市场方面，今日国债招标结果不佳，市场谨慎情绪仍存。消息方面，3 月份规模以上工业企业利润增长 11.1%，增幅比 1-2 月份加快 6.3 个百分点，其中 30.5%来源于投资收益和营业外净收入的增加，基本面向好对债市有一定压力。近期流动性变动较大，市场人气不足，缺乏上行动力，但下跌空间亦不大，债市大概率维持震荡，现券持有，期债观望。

结论：债市缺乏上行动力，期债观望。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四（4 月 28 日）IF1605 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3110 点止损，3160 点止盈。

2) 突破 3160 点，买入，3140 点止损，3210 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3160 点止损，3110 点止盈。

2) 跌破 3110 点，卖出，3130 止损，3080 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。