【国债】

4月最后交易日，央行净回笼资金2100亿，但资金面表现宽松。29日五年国债期货TF1606收100.600，跌0.08%，TF1609收99.635，跌0.20％；十年国债主力期货T1606收报99.515，跌0.09%。五月营改增政策正式落地，市场对资金面看法不一，但整体认为流动性不会过分紧张。新华社评论一季度信贷激增是临时性的，中国不会再度实施大规模刺激措施，这也许会对近期暴涨的大宗商品有所影响，利率债市场也有望逐渐稳定。

【金属能源化工】

动力煤: 重要数据：

29日，电厂日耗58万吨，环比增。库存1124万吨，环比平。三峡流量10800立米，环比平。秦港库存，440吨，环比增。锚地13，预到16，环比增。

29日，CCI5500指数382元，TC1609合约升水15元。CCI进口折盘面375元， TC1609合约升水22元。

日耗、库存变化不大，船舶数量有所增长，期货受资金面影响较大，预计价格在375-410之间震荡。操作上，高抛低吸，两端操作。 

焦煤焦炭：29日，普氏中挥发焦煤折盘面707元/吨，JM1609合约升水66元/吨。

29日，天津港出口焦炭折盘面1036元/吨，J1609合约升水20元。

钢材价格进入高位震荡，焦煤焦炭需求开始稳定，后期看供给侧变化，预计远期煤焦利润回落，焦煤焦炭价比拉大至1.43，存在跨品种套利机会。操作上，多煤空焦建仓，焦煤比1.45，获利1.25，止损1.5。  

【农产品】

豆粕: 市场继续发酵阿根廷减产事宜，美豆期价再度创出年内新高。连盘M1609合约高开低走，期价呈现高位震荡，鉴于外盘的大幅飙涨，内盘将有一定跟随，操作上建议低位多单继续留存，新多单可积极介入。M1609合约支撑位2610.

油脂：买豆粕卖豆油套利施压加码，美豆油跌幅扩大，考验32美分支撑；棕榈油出口疲软，加之美豆油走低拖累，马棕榈油期价跌破均线。连盘油脂低开低走，加之外盘走弱，料调整将进一步延续，操作上建议留存低位多单离场，中长线等待买入时机，短线可少量参与做空。Y1609合约6110；P1609合约支撑位5380