铁矿石1609：368多，目标375，止损365

黄金1612：271空 止损272 

白银1606:3810空 止损3830

豆粕1609:2770至2820区间震荡，

菜粕1609:2180至2230区间震荡。

白糖1609:5550-5650区间震荡。

棉花1609：日内12200附近短多。

IH1605:2050-2090区间操作，压力2100。

IF1605：3050-3100区间交易

IC1605：逢高抛空，压力5750支撑5500

焦煤1609：日内轻仓逢低短多为主，止损675，

焦炭1609：日内轻仓逢低短多为主，止损880。

L1609: 关注8260上方压力位表现，轻仓逢高试空，止损8350

PP1609：关注均线压力位表现，轻仓试空止损6930 

沥青1609:1880多单尝试，止损1860；

甲醇1609:1950空单尝试，止损1970；

PTA1609：激进短线多单持有，止损4600

Cu1607：  35600附近做空，止损35700，目标价35000附近。

锌：多单持有，止损14700

胶：不杀跌，反弹沽空。

T1609：逢高在99.5空，止损99.6。

日内交易策略：

1、金融

期指：周末公布四月份经济数据多数均低于预期，其中M2和社融等超预期大幅回落，A股市场对来自实体经济和货币信贷方面的不确定性担忧正在上升。证监会回应并购重组并无中止。上周五A股延续弱势震荡格局，沪深股指双双小幅收跌。两市成交在前一交易日基础上继续萎缩，总量降至3500亿元以下。盘面来看，有短期反弹迹象，但上方压力重重，反弹中成交依旧低迷。

IH1605:2050-2090区间操作，压力2100。  

IF1605：3050-3100区间交易

IC1605：逢高抛空，压力5750支撑5500

50ETF期权：上周五50ETF小幅震荡，下跌0.19%至2.079。总成交量为171625张，较前减少112908张。成交量PCR（put/call ratio）为90.49%，指标显示短期走势中性偏谨慎。5月认购平值期权隐含波动率为13.49%，认沽隐含波动率为18.18%，认沽认购隐含波动率差价有所减小，预计短期走势呈中性。

期债：上周央行公开市场操作净回笼1100亿元，周五期债冲高回落。四月份社融和新增人民币信贷规模大幅萎缩，预计或对市场流动性有一定冲击。目前债市违约风险仍高，加上评级调整高峰将至，投资者风险偏好仍难回升，信用债仍需谨慎。建议T1609：逢高在99.5空，止损99.6。

2、金属

金银：美国零售销售和消费者信心数据均大超预期。消息面刺激下，上周五美元大涨，金银震荡后收涨，近期区间震荡剧烈，建议日内尝试短空

黄金1612：271空 止损272 白银1606:3810空 止损3830 

沪铜1607：5月13日LME铜库库存减少3325公吨,连续两天库存大幅减少。从上周末公布的中国4月成绩单来看，尽管除4月房地产投资略增外，其余数据的走软均在市场的预料之内，但部分指标下滑幅度的远超预期，仍令市场大感意外。以中国4月信贷数据为例，4月新增人民币贷款较3月大幅缩水近6成，4月社会融资规模也缩水近7成。总体，消息面偏利空，技术面上，沪铜还是35600~35200附近弱势震荡。日内操作建议，轻仓继续逢高做空。

Cu1607： 35600附近做空，止损35700，目标价35000附近。

锌：1、LME锌C/3M贴水15.75（昨贴水13.25）美元/吨，库存-1125吨，注册仓单+0，注销仓单+1125吨，大仓单维持，库存减少，注销仓单增加，现货贴水扩大。2、沪锌库存仓单-399吨，现货对主力贴水150元/吨（昨升水115元/吨）。3、现货比价8.20（前值8.34）[进口比价7.97]，三月比价8.13（前值8.28）[进口比价7.89]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势强劲，支撑位已上移。操作上：沪锌多单持有，止损14700. 

铁矿石：普氏跌2美元至53.45美元，青岛现货PB粉410元/吨，港口库存下降130万吨至9937万吨，钢厂开工率上升1.1至80.52，产能利用率上升1.57至85.78，周末公布宏观数据好坏参半，其中房地产投资销售继续回升，周五夜盘黑色系整体企稳反弹，可轻仓适当参与反弹。铁矿石1609：368多，目标375，止损365 

3、能化

胶：周五夜盘大跌，整体市场下行。外部金融市场利空带来压力。不杀跌，反弹沽空。

沥青1609：开工率回落，装置开始进入检修季节，下游需求窗口缓慢开启，目前库存压力较为明显，短期或跟随原油操作；

沥青1609:1880多单尝试，止损1860；

甲醇1609：西北地区检修期来临，企业库存较低，但沿海因近期船货集中令供应短期得到缓解，下游需求跟进力度延续性较差，期价短期回落继续观察市场承接能力；

甲醇1609:1950空单尝试，止损1970；

焦煤焦炭1609：国内炼焦煤市场的现货价格基本稳定，现焦煤资源依旧紧张，5月份焦煤供应可能依旧会偏紧张,5月份预计还会有一次价格上调，焦炭主产区的现货价格基本稳定，主产区太原上调50元、长治上调80元，市场成交情况也不错，企业库存仍在低位运行，焦炭价格的几轮上涨，对期货价格还是有一定的支撑，焦化企业利润不错，下游周末的钢坯价格上调，短期内黑色会有所反弹，后期焦化厂的利润会被挤压，焦炭的价格将会承压，近期来看多单可逢低逐步建立，从日内操作来看，焦煤1609：日内轻仓逢低短多为主，止损675，焦炭1609：日内轻仓逢低短多为主，止损880。

塑料1609：原油方面有所回落，原油市场窄幅涨跌对下游心态方面继续产生影响。供应方面虽然临时检修装置频现，但当前检修产能基本在预期之内，另外目前石化库存水平不高，限制大涨或深跌空间。目前终端需求依然维持清淡格局，下游依然维持刚需补货，但上周多数刚需补仓结束，交易心态谨慎，淡季因素影响工厂开工多在5-6成，部分甚至停工待产，即终端需求难有亮色。建议整体以逢高抛空为主

L1609: 关注8260上方压力位表现，轻仓逢高试空，止损8350

PP1609：关注均线压力位表现，轻仓试空止损6930 

PTA1609:基本面上来看，原油价格高位震荡，PTA成本端支撑效应尚可。汉邦新线开工和三房巷检修有所抵消，但市场供应充足，还面临仓单压力，利空盘面。PTA基本面比较弱，无大厂加入检修难以支撑强势反弹。市场趋势还处于空头中，但价格在4600-4700支撑位，关注支撑力度，不宜追空。激进短线多单持有，止损上移4600。

PTA1609：激进短线多单持有，止损4600 

4、农产品

豆类：美豆震荡回落，获利盘回吐，市场预期美豆4月压榨量1.482亿蒲式耳，低于3月的1.567亿。国内豆粕现货全国成交仅4.18万吨，价格高位成交明显减少。进口大豆港口分销价基本3300附近，交易所仓单11250张，日环比未变。

豆类：美豆震荡，基本面短期变化不大，近期粕类高位震荡，建议多头减持观望。豆粕1609:2770至2820区间震荡，菜粕1609:2180至2230区间震荡。

油脂主力:马来西亚政府陷入债务违约的金融恐慌，海外投资者对马来金融经济体系失去信心，并纷纷抛售大宗商品尤其是棕榈油，给马棕期价运行带来下跌压力，国内亦受到影响。目前油脂弱势为主，关注马来西亚违约事件的发酵。

白糖1609：白糖基本面多空交织，延续震荡走势。4月份累计产糖855万吨，同比减少176万吨，销糖率47.15%（上年同期52.88%），产量虽然下降，但销售继续不旺，虽然打击走私力度加大，但实际效果一般。远期减产预计加大，巴西咨询机构Datagro周一预估，15/16年度全球糖市短缺649万吨，16/17年度供应短缺609万吨，连续两年供应短缺可能导致全球库存消费比降至40.2%，2015年9月时为48.3%。白糖中长期维持5800-5200区间震荡看法不变，短期由于现货价格一直稳定在5500，期货目前难以形成单边趋势，图形上看上方压力右肩5650，下方短期支撑60日均线附近，震荡延续。白糖1609:5550-5650区间震荡。

棉花1609:棉花国储拍卖成交率继续维持在99%附近，进口棉需求火爆，显示市场对高等级棉花需求旺盛，忧为尴尬的是国产棉花相对冷落。期货盘面来说，前一轮资金炒作之后，目前进入震荡区间，13000上方基本是天花板位置，如遇盘中上冲则可空单介入，下方短期支撑12000，中线建议区间操作思路。棉花1609：日内12200附近短多。