【宏观】

周四美洲时段，美国公布数据显示，美国4月咨商会领先指标月率为0.6%，高于预期值0.4%，高于前值0.2%。英国4月零售销售年率为4.3%，高于预期值2.5%，高于前值2.7%。澳大利亚4月失业率为5.7%，低于预期值5.8%，与前值持平。日本4月机械工具订单年率终值为-26.3%，略微高于前值-26.4%。

【外汇】

周四美洲时段美元指数继续微幅震荡上行，一度上行至95.50附近，随后回到95.30附近微弱震荡，整体波幅弱于前一交易日，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：隔夜欧美股市普跌，沪指先涨后跌，勉强收于2800点上方，成交缩量。盘面上看，稀土永磁、OLED、触摸屏、 国产软件等板块涨幅居前。期指上行，但对应的现货指数收跌，导致5月基差迅速收敛。美联储最早可能在6月份加息 ，加重了市场的担忧情绪，令内外盘市场承压，期指震荡偏弱。新主力1606合约间价差较小，尝试买IF卖IH套利操作 。

国债：市场资金面普遍宽松，资金价格维持平稳。19日央行公开市场进行850亿元7天期逆回购操作，同时有500亿元7 天期逆回购到期，475亿元3个月期MLF到期，净回笼125亿。融入需求基本得到满足，融出意愿较强，7天资金价格下 跌基本回落到2.25%上方。国债期货连续回调后，昨日出现技术性反弹，五年国债主力期货TF1609收100.125，涨 0.04%；十年国债主力期货T1609收报98.845，涨0.07%。目前市场资金面、消息面相对稳定，近期市场震荡的可能性 较大，调整幅度有望收窄。

【金属能源化工】

黄金：周四美盘时段COMEX黄金继续微幅下挫，一度下破1250附近，随后在美盘末期微幅反弹，回到1260附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

白银：周四美洲时段COMEX白银走势明显弱于黄金，持续下挫至16.60附近下方，并展开微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

动力煤: 重要数据：

19日，电厂日耗54万吨，环比增。库存1172万吨，环比平。三峡流量13000立米，环比平。秦港库存，448吨，环比平 。锚地9，预到9，环比降。

19日，CCI5500指数382元，TC1609合约升水11元。CCI进口折盘面375元， TC1609合约升水18。 

CCI指数反弹，山西、内蒙主产地价格普涨，高卡煤价格涨幅可观，低卡煤有限。神华给内部部门的邮件建议6月份价 格涨5-10元，市场预期看涨。19日受黑色系下跌拖累，动力煤盘中下跌，不过券商系席位随即增仓，价格反弹收复到 日内高点，持仓看主力多头数目多而且增仓集中，而空头非常分散，后市可能继续上攻，操作上，多单持有。  

焦煤焦炭：19日，普氏中挥发焦煤折盘面704元/吨，JM1609合约升水5元/吨。

19日，天津港出口焦炭折盘面1124元/吨，J1609合约贴水231元/吨。

进口焦煤、出口焦炭回落，消费地电话调研反映贸易商囤货积极性下降，市场回归理性，之前货源紧张状况略有缓解 ，现货趋于平衡。5-8月南方预计、北方高温将制约需求，可能压制焦炭、焦煤需求，进而压制价格。操作上，逢反 弹做空，相对钢矿可做多头配置。

沪镍：镍现货平均价67750元/吨，跌800元/吨。伦镍价格跌85美元/吨至8565美元/吨。LME镍库存405,660吨，增加 1482吨。山东镍铁 （FeNi1.5- 1.8）2075元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35% ）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价68,000元/吨，下跌800元/吨。央行在公开市场净投放350亿元。隔夜shibor报 2.01%，下跌0.1个基点。7天shibor报2.331%，下跌0.1个基点。镍铁价格持稳，采购情况尚可，看涨预期减弱。沪镍 9月合约价格在原有箱体弱势震荡，交易上暂以短线为主。目前9月合约技术压力位71000元/吨，技术支撑位66000元/ 吨。