训练盘感是需要时间和精力的，如果你有天赋，可能花费的时间就要少一些，总之，只要长期训练，肯定是有帮助的。当然，就算一个相当成功的操盘手，每天不断进行训练，一样有反应不过来的信号。

那么如何训练盘感?

1、设立交易规则，按照规则训练出潜意识和下意识

2、潜意识提高执行力，下意识感觉到风险，及时止损止盈

股指期货波动规律解析

因为我是做股指期货出身的，不太懂商品期货，所以今天主要和大家分享我对股指期货的理解。

交易股指期货，首先要了解它的本质。因为成交量和波动的问题，股指期货我主要做IF期指，IF期指对应的是沪深300指数，但看关键点位、支撑、均线，多数人还是以上证指数的点位来研判。看了指数以后，我们还要研究指数的构成，不同权重的股票占有的比例是不一样的，所以我们要研究权重板块，看完权重板块后，最后落实到股票上。在我的交易系统中，有一半的显示屏是在看股票，所以一些比较大的股票一有风吹草动，基本上我第一时间就能发现，然后再根据整个市场的感觉，判断一个大概的方向。

对于股指期货来说，指数是现货，做期货就要看现货，我认为现货和期货之间的关系是非常重要的，所以我们要去寻找期货和现货的关系。现货上涨的时候，有时期货是上涨的，有时却是不涨的，就如刚才所说的两油一挺，大盘见顶。上证指数一直上涨，并上涨非常疯狂，期货却不动，最后的结果便是上证指数上涨不动时，期货先下跌。有的人说期货带动现货市场，我非常不同意这样的观点，包括去年的股灾，多数人说是做空期货才造成的。但大家一定要明白，资金一定是向最有力的方向波动，如果做多能赚到钱，那就没人做空了，因为大家一定是认为上涨不动了，看到了做空的机会，才会去做空，而不是恶意去做空。做现货和做股票的人看股指跳水了，才会去抛股票，其实是这样的逻辑。所以我认为研究期货和现货的关系是非常重要的。

外因就是消息面、基本面，包括外盘（美国、日本）走势以及商品走势，不过这些走势参考意义并不是太大，我认为最有用的就是在下跌通道，尤其是暴涨暴跌的时候，如果外盘有一个反向的走势，比如在暴跌的时候美国大涨，我们出现高开，这个时候是最好的做空机会；反之，我们在暴涨的时候，出现大幅低开，这会是一个最好的抄底机会。去年有个周末出了降息降准等两大利好，到了周一期货品种几乎是涨停板开盘，很多人都在那时杀进去，而我那时头脑还是清醒的，不管能不能涨起来我先空一把再说，空这一把然后再观察能掉多少，如果再起来我就会止损，但是我空一把很快就下来了，那空单就拿住了。在大好的环境里大幅低开和在非常不好的背景里大幅高开，都是很好的做顺势大单的机会，毕竟靠日内波动到涨停板或者跌停板是非常难的，所以说到底市场的本质还是趋势，这种趋势在高低开反向的时候是最稳定的。如果是在大牛市，即使是降息，你觉得降息就应该高开，结果却高开低走了，你就会死的很惨；反之就算大跌，美国股市大跌，中国股市的大幅低开可能性会很小，因此顺势还是最重要的。下图是之前提到的大盘与股指的关系。

下面的这些内容都是我平时在电脑上会体现出来的一些东西。首先做股指要看分时图，一分钟、五分钟、十五分钟，而日K线在自己心里大概就已经有数了，所以十五分钟的走势也可以当作长期的趋势来看，真正下单是在分时图和一分钟。在一天中，下面的这些价格（开盘价，均价，最高价，最低价，附近的压力支撑位置价格）是我需要记的，但是不一定需要记的很详细，比如开盘是5024点，只要知道这24点，不管小数点后面的数字，而前面的百位数也不重要，最重要的我认为还是这24点，因为它价格往往意味着开盘价或者前一天的收盘价或者最高价最低价，要想上涨就必须把最高价破了，而且是要真突破，如果最高价都突破不了就不叫上涨，因此最高价这个价位很重要，最低价也是如此。上证指数也是分时图、一分钟、日K线，还有就是权重板块，我会在电脑里分成很多窗口，观察银行板块、有色金属板块、煤炭板块等。在观察权重板块的时候要把这些板块里的龙头个股挑选出来，比如银行板块里的招商银行、兴业银行、南京银行等，要把大中小的股票找一些比较典型的放着，因为毕竟我们都不知道到底是大中小哪个股票会动，所以像招商银行是属于中等银行，一般大银行可以放工行、建行之类的，我比较喜欢看中信银行，因为它经常莫名其妙会出现一波拉涨停的情况，我发现主力资金很喜欢那些不大不小的银行，例如中信银行、南京银行等。然后我们要善于发掘整个市场是什么股票在涨，这个时候就需要看涨跌停板，当市场好的时候，有100多个股票涨停，没有跌停股跌的最多的也只有跌了2个点，这种行情肯定不能做空，要根据市场的情绪走。如果整个市场3000多只股票没有一只涨停股，根本是不可能会大涨的，一般大涨的行情在一开盘就会有几十个涨停板，然后7、8个点的股票也会很多，再一点点推上去直到涨停，这种情况才可能大涨。所以通过涨跌停的数量就可以判断市场的情绪状况。

因为我主要做日内的交易，所以我把股指日内走势分成如下五种情况

任何一天的行情都可以归到这五种情况里面，不同的行情我会采用不同的策略，此外，不同的行情亏损的原因也不一样，在单边市中最忌讳的是逆势扛单；在震荡市中切记不要追涨杀跌；而在顺势行情中最怕进场位置不佳；牛皮市/熊皮市中亏损是由于频繁止损。下面我们再来看看几个例子。

第一幅图是很典型的单边流畅上涨趋势图，也就是牛市的走势

下图是单边不流畅的上涨

单边流畅下跌

单边不流畅下跌，主要体现在后期，把之前的小高点破掉。

这是震荡走势，在创新高以后打回来，在最低点又拉回去

下面的内容是我以前总结的，可能现在并不太适用，但是我还是想分享给大家，大家可以看一下，我觉得任何政策上的变化我们只能去适应，以前还有前15分钟和后15分钟，现在已经没有了，但不代表取消了以后变得没有价值，我认为这是理解市场的一种方式。我们那时候做股指前15分钟和后15分钟是非常重要的，虽然可能在这上面不一定赚很多钱，但是却是指导性的东西。股市9点30分才开盘，9点15-9点30这十五分钟大盘是没有动的，只不过那些股票在集合竞价，很多时候股票的集合竞价在最开始都是假的，可能会撤单，表面上是涨停，但是在9点20一撤单就没了，这个时候股指会走出来自己的走势，而且事后去分析它，很多单边行情在最开始的15分钟已经走出来了。然后到了9点30到10点阶段会有多空博弈阶段；10点到下午的2点30基本延续着之前的趋势在走，进行多空对决，可能形成某种走势；14点30到15点大局已定，行情收尾阶段，我很喜欢在14点30左右开始选择买或不买股票，很多时候14点30是确定了K线，因为一天只交易四个小时，等到了14点30只剩半小时，相当于它扭转前三个半小时的概率是比较小的，不过偶尔也有最后半个小时走出极端行情的情况。15点到15点15上证收盘，K线也收好了，很多人都靠日K来决定第二天的策略，所以它反应了第二天的预期。

下面我再举几个例子，从下面的一分钟K线图可以看到，股指在红圈15分钟这一块，当天开盘就跳空低开，然后一根阴线接着一根阴线压下来，一般这种走势一出现，基本上今天的形态我就不看好，不管后面会不会震荡又起来，至少开盘这种形态一走，我肯定是以做空为主，除非是能把这样的形态修复我才会再去看多，我觉得这样是最客观的做法。

之前说了挺多的，下面我就对自己的交易系统进行一下总结。我的操作风格可以总结为波段与炒单结合，炒单以前是看盘口有盈了利就跑，那时候资金量比较小，对市场也没太大的影响，一天做权证最高也就100多次，反正就是赚了就跑，然后再进再跑不断地来回做。后期当自己资金量大了，对盘口有冲击的时候，这样做就不行了，开平仓要在一小段时间内完成，这就是相当于做一个波段。后来我也逐渐地发现总是做炒单做的也很累，如果一波行情持续下来的话，持仓的时间相对会稍微延长一点，因此我的交易风格是两种方式的结合，并不是说一定就是做炒单或者一定就是做波段，具体还是要看当时的市场行情。如果市场能走出让自己在波段里盈利的走势，那这笔单子就尽量多拿段时间；如果市场是震荡的行情，那想要吃一波就比较难，就只能快进快出，等待下一个机会。

我的交易理念有四个方面，薄利的交易思想、尊重市场顺应市场、精选符合自己的交易原则和熟悉的交易机会、严格控制风险。我不想做期货那么多年，只是一天就把钱给赚了，在剩下的日子里就不赚钱，我理想的状态就是每天都能够赚一点，就算只是赚100块钱那也是赚，能够赚1000块钱我会很高兴，尽量能延续这样的状态。如果说某一天单边上涨我要翻倍，第二天我可能还想翻倍，像螺纹钢、焦煤焦碳之前的行情，我就会想翻一倍，它涨5%，用5%的杠杆就翻一倍，但是我觉得能赚这5%就已经很开心了，并不是说我一定就要翻倍，因为很多时候它表面上看是机会，其实反过来看就是风险，机会越大风险也就越大。我想说的就是把风险规避掉，能赚多少点就赚多少，尽量不要让风险缠上自己，毕竟回撤大了对整个人的心态就会有影响。

我的这种做法，优点首先在于持仓时间短，因为我不持仓过夜，所以没有过夜给我带来的不可抗拒的风险，其次是这种滚动的做法资金利用率高，尤其是当行情不大的时候，表面上看波动可能就几十个点；其实在里面还是有比较大的波动，我经常遇到一些行情，像在2012、2013年的时候，最高点和最低点相差30个点、40个点，但是我能在里面抓到100个点，最后是市场波动风险低。当然这种做法也有缺点，就是可操作资金并不是很大，因为当资金大到一定程度的时候，想要做波段或者炒单几乎是不太可能了，所以后期我会进行仓位控制，一方面我的交易风格不适合太大的资金，另外一方面也是从大的方向控制风险，在账户里只放一部分钱，亏光了也就这些钱。我的风险控制虽然也算好的，但偶尔也会出现大脑发热的情况，所以会在大的策略上制定仓位，控制在账户里的固定资金，比如说我盈利出金，只用这些钱做，外面的钱我就放在银行，很多人会觉得浪费，不过我觉得这样也是一种分担风险的方式，在任何时候都没有爆仓的可能性，把爆仓的风险降到最低。

下图是整个交易过程，这个其实是挺难写的，有时候下单很多东西都没有归纳出来，非要归纳的话我就归纳出以下的几点：

这是整个从你最开始做交易到赚到钱，再到把这笔单子平掉所经历的过程。首先你需要观察，不能一上来就开始做，然后等待机会找到适合自己开仓的点，找到这个点以后就开仓，开完以后的第一时间就把止损设置好（这个止损可以在自己心里设定，也可以在电脑上通过软件设定，如果自己心里的执行力不强，就在电脑上用软件，现在很多软件的功能很多都能进行自动止损），在止损设置完以后就开始等待，等自己下的单子是自动止损还是赚钱，如果行情不对了就止损，如果盈利了就可以进行调整。比如盈利了20多个点以后不想造成太大的回撤，就可以调整为10个点的止损，这样一来至少还能赚10个点，相当于止损变成了止盈。其实并不是说赚钱一定要回到成本才跑，只要能在自己内心承受的范围之内，任何做法都是对的。有的人说赚了钱回到成本一定是不对的，我也认可这句话，但是很多时候打到成本以后又会回去，这样的情况也会出现，不过当这种情况发生的时候不要觉得自己的交易方式有问题，其实还是市场给的东西，市场永远是对的，它这次打你止损但不可能每次都打你止损。我认为在正确的交易系统里面，不管打不打止损都不是最重要的，最重要的是长期执行下去以后是不是正确的方法。再说资金管理，你是想要加仓还是想要满仓，而且资金管理也可以分为场内资金管理和场外资金管理，而我的做法是场外资金管理，因为我在场内的钱只有一部分，所以即使我是满仓也无所谓，如果没有场外资金管理的话，我建议场内资金仓位上最高不要超过50%。

在操作经验上，一般来说很多时候我都先只下一半的仓位，有的时候也会补，很多人说补仓不对，而我是会补仓的，不过是在一个合理的区间内补仓，比如说现在是一个震荡区间，我认为要震荡突破，它往上走到一个位置我认为它可能会向上突破我就进，但是我进去之后发现它没有向上而是掉头向下，但是它又没破坏形态，在这样的前提下，我在稍微低一点的位置补一下，然后把我的成本稍微摊下来一点，如果破坏了形态，我这一单就会全部止损。有的时候，如果你做多的话就会把成本摊在区间比较低的位置，而如果你做空的话，就会把成本摊在比较高的位置，比如说像中石油中石化拉升，而我是看空的，中石油中石化拉第一波，我就会先空一部分（三分之一或者一半），然后石油中石化拉第二波，这时候股指不跌又起来了，但是它没有破自己之前的高点，可能只是走了两根小阳线，然后中石油中石化又拉了一波以后拐头了，我再开空，我这两笔的空单的成本是摊在中间偏上的位置，等到中石油中石化下来了，如果股指能顺利地把平台打穿下去，那我这单就比较有利，因为我的成本在相对比较高的位置，我更容易拿得住；反之如果中石油中石化拉升，市场情绪出现波动，股指也创下新高了，那么这单我就会全部止损。开仓的点要尽量开在关键的位置上，不管是起爆前一两分钟还是在起爆的那一分钟，这时候就能够在第一时间让市场告诉我这一单是对还是错，我并不是说要靠这一单赚钱，而是要知道这一单是对还是错，对我就持有错了就砍掉，不要一直让我等待。接下来是自动止损，设定方面根据不同的交易系统也有所不一样，要看自己单子能够赚多少，如果你只能赚2个点，止损在10个点根本就没有意义，要在至少能赚10个点的情况下，再设定10个点的止损，而且成功率要高才能设定这样的止损。不过我也会设定强制止损，比如不管在任何情况下一定不能亏到10个点，正常情况下亏一两个点觉得不对就可以先跑。有盈利时拿一拿，尽量不要急着平。盘口不敌趋势，不管盘口再强，趋势才是王道，在上涨时也有盘口往下压的时候，但是在上涨趋势里，虽然短期波动向下，但是长期看还是往上的，还是要以大趋势为背景，不能光看盘口强了就做多。不顺的时候停一停，比如连续亏了几单觉得不对劲或者连续亏了几天就是不正常的情况，就我而言，连续亏三单就觉得不正常了，第一单可以亏，第二单亏了可能是运气不好，但是第三单亏了不管是行情原因还是心态原因等一些因素，我就会停下来。反正“3”这个数字我还是比较看重的，有时候我开一单进去，在三分钟左右发现三根K线没有按照我预想的方向去走，我就会先出来再进行观察以后再进去。这里的“停”也不是要停很长时间，就是站起来走一走、喝杯水、上个厕所等都是可以的。如果你一直坐在电脑前敲这个单，很多时候会沉浸在里面，在好的状态下可能会一直赚钱，但是当你沉浸在亏损的状态中，还是要强制自己离的远一点，然后再重新审视一下市场。

刚才很多朋友提到止损问题，我简单地和大家谈谈，这种止损方法不说一定是对的，但是我是这样做的，传统止损：很多时候被称为机械化止损（百分比，点数），比如说账户不能亏20%或者一单不能亏10个点，我认为这些在不同的行情和不同的品种中是不确定的，就拿螺纹钢与橡胶的里亏的20个点不一样，在股指2000点时的20个点与8000点时的20个点也是不一样的，因此主要还是看自己的交易系统，长线上20个点止损根本就不够，一分钟短线20个点止损又太多，我在一段时间的交易中波动小的时候一般止损在五六个点，在2012-2014年时波动开始加大，发现五六个点的止损不够，那时候一根线就能有20个点，所以慢慢地进行调整，到了后期可能20个点的止损也不够，因为一分钟就可能有几十个点甚至一百个点，所以可以适当地通过仓位控制风险，在满仓的时候设置20个点，在半仓的时候可以设置40个点，只要不影响心态，就算这笔单子亏了也可以重新再来，这样的止损才是好的止损。我的止损：点数固定止损+手工（技术止损+时间止损）；在固定止损范围内根据市场变化手工止损。止损如果不坚决或者个人执行力有问题的话还说用自动止损比较好，可以规避系统性风险。从技术形态来看止损设定的位置，一般来说比如上涨通道，下跌通道，那么上涨通道中的低点趋势线不一定是横的，也有可能是斜向上的，反之，下跌通道中画横线或者斜线，那么它的高点比较重要；还有就是典型头部形态的颈线位被跌破，可能在某个位置震荡了很久但是低点就是不破，一旦破了就很容易引发趋势性的行情，这个时候该止损的时候就要止损。此外还有就是时间止损，要在预期的时间内没有按照想象的方向发展，平仓观望。

在交易的时候不要经常幻想市场会逆市会转折，毕竟转折是少的，当然这里的转折是指大的转折，但是在日内小的转折会很多，因为在震荡行情中几乎都是转折，大家尽量不要去逆市，这又回到了顺势的问题，在强势市场中，之前都是阳线，当天又是高开，没有必要去做空，很多人都是这么死的，这时候应该做多或者大不了不做，反之，天天跌停板，每天都是大阴线就没有必要抄底，很多人也死在抄底上。除非你有大资金同时具有长期的布局，今天的跌停板进1000万，第二天的跌停板进2000万，后天跌停板再进一个亿。在大周期的布局中，像以前的股票上把跌停板打开，第二天又跌停然后再慢慢地进，把成本摊到比较低的位置，然后一反弹就解套了，这也是一种方法，但是我还是只做顺势。我比较喜欢做震荡行情，任何行情我都会先看震荡，而不是先看趋势，当行情把震荡走出来以后我才会去看趋势，所以在震荡里我就会高抛低吸，高点附近至少我不会追多，反过来，在低点附近，我有空单就会先平掉，不着急追空，根据以上内容我总结了三句话：

强势市场，支撑位处做多，打穿支撑也不轻易做空

弱势市场，阻力位处做空，向上突破阻力不要轻易追多

横向震荡，阻力位做空，支撑位做多，谨慎追突破

接下来是关于日内趋势的预判，一般跳空高开就说明它比较强，不要随便幻想高开低走，低开也不一定高走，这都要取决于之前市场的趋势和一段时间内市场的结构去判断未来会怎么走，尽量不要去逆市走，强的市场高开缺口也不会补就直接往上走，而弱的市场就是直接大幅低开或者跳空低开直接往下走收大阴线。这是针对之前讲的五种日内走势（牛市、熊市、牛皮市、熊皮市、震荡市），在日内牛市里顺势，大小周期都突破，就在突破点进，在牛皮市熊皮市时，在相对安全的点进，不要追单，因为牛皮市熊皮市追单是非常危险的，往往追进去的点都会是很被动的点。举个例子，顺势进场，顺大势顺小势。在之前就确定单边的行情，那么就在突破点，一分钟级别突破平台这种点就可以进了，没有绝对的对与错，该止损止损，该持仓持仓。

反过来下图是逆市进场：要顺大势逆小势。比如今天我看涨但是不想追，因为我觉得它不够强，所以在场外观望着，等待下一波的机会再做。总之就是胆大赚胆大的钱，胆小就赚胆小的钱，反正市场不缺的就是机会。

最后我来给大家讲一下背离，我认为背离是非常重要的，至少在我的交易系统里它非常重要，而我几乎所有的转折点都存在背离，不管是哪个周期，当然周期越小，其背离的有效性的值得怀疑的，越大周期的背离就越有效，很多时候利用背离去找转折点，我认为在我的系统里还是比较可行的，尤其是在震荡行情中可以通过背离去找转折点。背离可以分为两种，一种是大盘与期货之间的背离，就是大盘创新高期货不动，还有一种是MACD背离，自己的走势自己定，不管期货还说现货都背离。举个例子，下图中下方的上证指数已经连续创了新低，而股指期货在这里明显企稳不怎么动，因此要在两个在同时企稳，同时走阳线时再做多单，止损点非常小。