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据七禾网小编从公开资料了解到，对于桥水基金落户上海，市场上有三种声音，第一是为A股纳入MSCI“预热”，若MSCI纳入A股，桥水基金需要申请相关QFII额度才能进行配置；第二是瞄准了中国庞大的养老金市场。目前，中国社保基金理事会打理着约2万亿元社保基金，这部分基金已经按照市场化方式运作。另外，各地还有2万多亿可用于投资的养老金结余资金，可以委托社保基金理事会运作。按照社保基金理事会的管理方式，大笔资金将委托给资产管理机构打理。管理各国政府基金和养老金的桥水基金，不会无视这块中国养老金这块“肥肉”。 第三，给国内机构投资者提供报告。根据桥水中国的注册信息，公司营业范围是“投资管理，投资咨询，商务信息咨询，信息技术咨询，企业管理咨询，计算机软件的开发、设计、制作，转让自有技术成果，并提供相关的技术咨询和技术服务。”
(雷-达里奥Raymond Thomas Dalio)
1971年，达里奥大学毕业后，因成绩优异被哈佛商学院录取。那时的他已开始交易大宗商品期货——谷物、石油、棉花等。在那时，大宗商品期货属于冷门领域，市场上几乎没什么人做这块交易。去哈佛前的那个暑假，他在纽约证券交易所打工。也是那个暑假，布雷顿森林体系瓦解，以美元为中心的世界货币体系崩溃，他感到自己身处风暴中心，而这种兴奋也促使他进一步钻研货币体系和市场。
1985年，他说服了世界银行退休基金将一部分资产交由桥水管理。1989年，柯达退休基金也成为了桥水的客户。在这之后的20多年里，桥水吸引了越来越多来自世界各地的退休养老基金，和政府主权财富基金（包括中国的主权基金），桥水目前管理的总资产额已经超过一千多亿美金。2011年一家分析机构调查结果表明，桥水是退休基金最信任的投资管理公司。
2007年，达里奥成功预测美国次贷危机。在大多数对冲基金折戟的2008年，他的旗舰基金PureAlpha净值增长了9.5%，桥水一战封神。之后桥水基金的发展更是一发不可收拾。2010年，该基金更创下45%的全球大型对冲基金最高回报率纪录。2011年，在全球对冲基金平均亏损5%的情况下，All Weather的回报率高达23%，Pure Alpha基金也达到了16.5%。20年里达里奥执掌的基金年化回报率高达14.7%，为投资者累计带来450亿美元盈利，相比之下标普500指数同期年化回报率为8.7%。目前桥水目前管理的总资产额已经超过1400多亿美金，客户来自世界各地的退休养老基金，和政府主权财富基金（包括中国的主权基金）。
截止2015年底桥水公司共有超过1500名雇员，桥水公司愿意雇佣应届毕业生作为它的分析师，这在对冲行业里面是不多见的。耶鲁大学、哈佛大学、普林斯顿大学等美国常青藤学校源源不断地为桥水公司提供优秀的应届毕业生。在桥水公司，任何人的贡献都能得到一种合乎逻辑与原则的评价，而不是凭当权者的好恶。
公司员工都要求做到以下几点：
1、为自己工作而不是为别人而工作；
2、能独立提出最优的解决方案来达到自己的目标；
3、找最有经验最有能力的人去挑战自己的想法和方案以发现不足；
4、保持谦虚，善于“无知”；
5、用现实检验自己决策的结果，并努力思考如何得到提高。
可是根据报道，桥水每年有将近30%的离职率，这对于一个大型的对冲基金来说是很不正常的。很多离职的员工都反映，由于任何事情都无法挽回，并且不能在背后谈论其他员工，桥水公司是一个很难工作下去的地方，很容易令人丧失斗志。但桥水公司则反对这一说法，它认为离职的员工都会喜欢说公司的坏话而不是谈论好的一面。
分散风险，意味着根据投资对象风险的大小决定投资份额的大小。当下A股疯涨，资金纷纷涌入股市，这并非一个基于市场的合理的资金配比。股市有风险，桥水公司对于股票的投资，只会占投资总额很小的一部分。
贝塔（beta）是市场的长期回报，受未来物价的变化、未来条件的折现、需要的补偿等因素所影响；阿尔法（alpha）则是基于投资人能力的额外收益，两者不可同日而语。从长期来看，资产的收益率高于现金的收益率，但是单一资产的收益率是不稳定的，在某些时候（如股票价格下跌的时候）很可能低于现金收益率。环境不同，不同种类的资产收益会各不相同，某类或某几类资产的收益会比较高，这就需要投资人有判断市场风向的能力，分析经济增长水平是高于还是低于证券票面价值，通过风险溢价和市场贴现率判断市场预期，并据此积极调整资产配置。
单一资产风险巨大，一般人难以承受市场回撤的压力。所以要按风险配置，形成资产组合使收益稳定在某一水平，而这个水平自然是越高越好。
桥水公司运用的投资策略主要是全球宏观策略。全球宏观策略是根据全球经济指标的变动对股票、货币、利率以及商品市场的价格波动的影响进行杠杆押注，来尝试获得尽可能高的正投资收益。基金经理运用各种投资技术，包括人为决策和系统决策，结合从上往下和从下往上宗旨，数理或者基本面分析，长短持有期结合。
全球宏观策略根据操作的积极性分主动型和保守型策略。
主动交易策略是指评估历史和现在的价格，用一些技术面，基本面和量化市场数据捕捉短暂存在几秒钟或几天的交易机会。基于动量、均值回复、价差套利进行交易，特点是换手周期短、交易资产种类多、地域广、常运用杠杆。此策略经常运用融资、期货和期权，活跃于各个市场板块，包括股票，固定收益，外汇和大宗商品资产，通常在投资地域上很分散。此策略强调对信息做出迅速反应，从市场的波动中获得alpha。
保守型策略则倾向于采取零杠杆，多使用非衍生工具，仓位调整频率不高且有规律（如在每个月中或月底），通过把握全球经济周期的规律来追求中长线的投资机会。
全球宏观策略按照资产间相对定价分定向型和相对价值型交易。
定向型交易指经理们对一种资产的离散价格的波动情况下注，进一步分为宏观大宗商品策略和货币主观策略。其中，宏观大宗商品策略包括农业策略，能源策略以及金属策略。
相对价值型交易，指通过同时持有不同国家或市场的一对类似资产的多头和空头，以期利用相对定价偏差来盈利。
在全球宏观策略下，桥水公司的主要投资理念主要有以下三种：Alpha和Beta的分离投资、系统风险高度分散化以及“D过程”（D-Process）。
Alpha和Beta分离的投资策略最开始是由Dalio在1990年引进的，然后在2000年初逐渐被各大基金经理认可。
桥水公司是第一个运用Alpha和Beta分离的投资策略的对冲基金，并且为这两个投资模式各自设立了相应的投资基金：Pure Alpha 对冲基金和All Weather对冲基金。
Beta是衡量投资组合与市场整体表现的一个相关性指标。Beta投资的收益和风险几乎完全与市场的整体表现一致，并且投资产品的成本小、流动性高。这类投资主要集中在被动型的收益产品，如指数基金、固定收益产品等。通过beta投资，投资者可以以高流动性以及高透明度获得市场收益率，同时只需要承担比较小的风险和费用。
Alpha投资-是一种主动型的投资方式，目的是形成与市场相关性低的超额收益回报。Alpha指标刻画了主动投资所带来的超额收益的大小，高的Alpha值反映了该资产（或组合）与市场相比有较高的超额收益，同时表示一个积极的基金经理有较好的投资管理能力。这类投资主要集中在包括私募股权基金、商品基金、期货基金等。通过Alpha投资，可以寻求一些难以发现的、对投资技巧要求很高的超额收益项目。
桥水公司认为传统投资组合中，股票的风险过大，组合收益对股票市场的表现过于敏感。它通过各种金融衍生品，如期货、期权和互换等，把Beta和Alpha的收益分离开，同时通过大范围的分散投资，大大缩小投资的风险。在这个投资理念下，桥水公司设计了一个叫“Alpha Overlay”的策略。
桥水通过利用出色的投资系统，结合传统的风险分散工具，在全世界进行投资项目的量化搜索，投资于相关性小的投资品种，从而大大降低了其投资组合的系统风险。
在建立Beta收益的投资组合中，通过运用杠杆，提高低风险资产的风险和收益或者降低高风险资产的风险和收益，大大分散市场风险。
达里奥认为，世界经济不断在经历长时期的债务周期，并且这是一个自我强化的过程。简单来说，任何经济体都会经历这样一个周期：大众借钱融资，债务相对于收入快速上升，意味着债务清偿相对于收入也在快速上升。在顶峰时期，大家都是以足够高的价格借钱购买资产，收入和现金流开始无法满足偿债的需求。于是人们开始进行减少债务等一些反向操作。达里奥称这个债务增加和减少的过程叫“D-Process”。
达里奥认真研究了美国大萧条等一些极端经济现象，他发现极端超额借债的结果都会是一次剧烈的影响范围极广的市场调整，直到经济环境回到常态。因此，正是深刻认识到“D-Process”的普遍性，桥水公司经常能够通过准确预测市场的走势，赚取惊人的收益。
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