【浙商军工】江南红箭：收购资产并配套融资 价格可能倒挂

　　江南红箭公告：拟以241,246.21 万元价格收购关联方豫西工业集团等持有的红阳机电等公司100%股权，同时配套融资不超过241,246.21万元，收购及增发后中国兵器工业集团及实际控制的关联方持有上市公司的股份不低于50%。

　　拟以241,246.21 万元价格收购关联方豫西工业集团等持有的红阳机电等公司100%股权。上市公司拟以241,246.21 万元价格收购豫关联方豫西工业集团、山东工业集团和江北机械持有的红阳机电100%股权、北方向东100%股权、北方红宇100%股权、红宇专汽100%股权、北方滨海100%股权、江机特种100%股权。其中现金支付36,186.9315万元，股份支付205,059.2785万元，股份价格12.10元/股。

　　配套融资不超过241,246.21万元。拟以询价的方式向包括兵器工业集团下属单位在内的不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总金额上限为241,246.21万元，不超过本次标的资产交易价格的100%。募集配套资金将用于标的公司项目建设与补充营运资金、支付本次并购交易中的现金对价等用途。配套融资股份价格14.74元/股。

　　收购及增发后中国兵器工业集团及实际控制的关联方持有上市公司的股份不低于50%。豫西工业集团、中兵投资参与本次配套融资的认购，确保本次配套融资发行完成后兵器工业集团及其实际控制的关联方合计持有上市公司股权比例达到50%以上，二者认购金额分别不低于30000万元、20000万元。要达到不低于50%持股比例，两公司合计需投入资金不少于31871.68万元（增发价14.74元/股）。

　　价格可能倒挂。目前价格10.61元/股，收购资产价格12.10元/股，配套融资价格14.74元/股，价格倒挂。但有价格调整机制，目前的状况也满足价格调整条件。如果不调整价格，则可能出现价格倒挂，也显示公司对注入资产和募集资产建设的项目有信心。