上周,大盘保持盘整走势,轻工制造行业表现略好。我们的推荐组合中,邦宝益智和鸿博股份分别录得家用轻工和包装印刷板块最高涨幅。上周,财政部领衔五部委发布《关于做好查处擅自利用互联网销售产品工作有关问题的通知》,显示政府对互联网销售彩票秉持审慎和开放态度,而具体开放时间要看两家发行机构是否具备了“互联网销售彩票管理系统进行统一管理,实时监控”的条件。福利中心也在财政部官网发布了其电话、互联网销售福利彩票整体营销策划及制作项目的公开招标。

有关开放互联网和移动互联网销售彩票的工作正在推进之中,我们建议关注各项进展对彩票板块的催化作用。总体而言,我们维持当前市场博弈以存量资金为主,风险偏好相对稳定的判断。预计轻工板块近期将保持震荡走势。我们重点推荐益智类玩具龙头邦宝益智、业绩成长明确的家居板块(宜华生活和索菲亚),以及瓦楞纸箱龙头美盈森,建议关注具有潜在政策催化的彩票无纸化板块(鸿博股份)。

家用轻工行业推荐积木类益智玩具龙头邦宝益智(塑胶积木类益智玩具中国领先品牌,独特的“教具-教材-师资培训”营销模式,IPO募投项目将有效解决公司产能瓶颈问题,恢复业务较快发展)、“互联网+泛家居”产业链的宜华生活(自主出口品牌,产业链完善,私有化华达利,进一步补足产品布局和海外市场;“Y+生态系统”,打造“互联网+泛家居”最完整闭环,实现资源融合与协同,股权投资增值空间大;员工持股计划、定增控股股东,保障公司长期成长。

控股股东出手增持,显示对公司长期价值的认可和维护)和索菲亚(推进“大家居”战略,满足客户“全屋定制”需求,线下渠道扩张及下沉、线上多维度推进O2O,与上海明匠成立合资公司,推动家居行业智能化改造;“员工+经销商”持股计划,彰显中长期发展信心)。

包装印刷行业重点推荐鸿博股份(彩票印制龙头,A股最早布局无纸化售彩和彩票系统和游戏研发,2015年业绩下滑主要由于无纸化停售及前期多元化发展未达预期,正在推进非公发,重新聚焦彩票主业)和美盈森(开发多领域高端客户成效显著,奠定持续发展基础;产能全国布局全面推进,重点聚焦承接沿海产业内迁的郑州地区;加速推进“产业互联网生态”战略;与国新南方深度合作,布局军民融合、军品包装和文化创业产业)。