周三A股全日窄幅震荡整理，题材股多点开花，金融股出现调整，券商、保险股尾盘出现跳水。收盘上证综指跌0.11%报2913.51点，深证成指涨0.48%报10209.14点，创业板指涨0.42%报2168.82点，中小板指涨0.61%报6693.93点。两市成交金额6535亿元，上日同期为6304亿元。

申万一级行业中，家电、有色金属、电子、化工板块涨逾1%，房地产、钢铁微涨，银行板块跌0.7%，非银金融板块跌1.1%。

概念板块方面，燃料电池、次新股指数涨超3%；冷链物流、区块链、锂电池、石墨烯、苹果、传感器指数涨逾2%；稀土永磁板块收升1.8%，午后涨幅一度接近4.5%。锂电池板块盘中同样一度涨近4.6%。当天锂电池、稀土永磁板块均创出年内新高。

当日沪深300主力合约期现基差为28.75，处相对合理区间；上证50期指主力合约期现基差为12.56，处合理区间；中证500主力合约期现基差为73.98，处合理水平（资金年化成本为5%，现货跟踪误差设为0.1%，未考虑冲击成本）。

从月间价差水平看，沪深300、上证50期指主力合约较次月价差分别为32.6和21.2，中证500期指主力合约较季月价差为72.2，均处合理水平。

宏观面主要消息如下：

1.美联储最新褐皮书报告称，多数地区经济温和增长，且通胀压力上升；2.美国5月ISM制造业PMI值为51.3，预期为50.3；3.欧元区5月制造业PMI终值为51.5，符合预期，但降至近三月最低；4.我国5月官方制造业PMI值为50.1，连续3月处枯荣线之上；5.央行5月对三家政策性银行净增加抵押补充贷款（PSL）共1088亿元。

行业面主要消息如下：

1.国务院称，将在内地对香港、澳门进一步扩大开放服务业；2.近一周来，南方富时中国A50ETF基金总申购累计达5.81亿股，净流入资金超56亿。

资金面情况如下：

1.当日银行间利率情况，银行间同业拆借隔夜品种加权利率报2.075%；7天期报2.3943%；银行间质押式回购1天期加权利率报2.0262%；7天期报2.4676%；2.截至5月31日，沪深两市融资融券余额报8292.65亿元，较前日增加83.57亿元。

股指小幅回调，但关键位支撑有效。目前其潜在上行驱动依旧是增量资金入场预期，且宏观面整体暂无明确利空，预计维持偏强格局。

操作上：IF1606多单在3080下离场。