隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周五美股收高。道琼斯指数涨2.47%，标普涨5.48%；欧洲斯托克50指数涨2.20%。美元指 数涨0.90%；伦铜涨0.56%；原油涨1.57%；黄金涨0.21%；美豆涨1.58%；美豆粉涨1.91%,美豆油涨 0.75%；美糖跌0.68%；美棉跌0.50%；高盛商品指数涨1.49%；CRB指数涨0.93%；BDI指数跌2.46% ；较昨日15:15恒生期指跌0.17%，A50期指涨0.20%。

2.日央行意外宣布负利率使市场认为美联储加息可能性骤降，此外芝加哥PMI指数好于预期 以及油价趋稳，市场情绪好转。

美股恐慌指数VIX下跌9.90%至20.20，期权市场对股票后市担忧程度减弱。GVZ(贵金属VIX)指 数涨2.08%报15.73。OVX(原油ETF的VIX)指数跌6.26%报61.86。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报0.61560%(前值0.61810%)；欧元三个月银行间拆放款利 率(Euribor)报-0.160%(前值0.-159%)。

4.债券市场十年期国债收益率美国下跌5.9个基点报1.923%，德国下跌7.5个基点报0.328% 。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)涨2.79%至45.96，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报 0.3527(前值0.3482)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨0.25%报1112.56。

6.农产品方面，美豆上涨，有一轮月底空头回补，以及大豆周四跌至一个月低位后有低吸 买盘。豆粕和豆油期货也上涨，因交易商出脱空头押注。豆粕涨幅最大。

原糖期货跌至四个月低点，受技术卖出信号影响，延续本周大跌走势，而中国需求提振白糖 期货溢价升至合约高位。

7.金属方面，伦铜上涨，因交易商和基金预计供应收紧，逆转了对价格下跌的押注，不过 对中国需求的不确定性预计在春节假期前限制升幅。

8.原油收涨，沙特和俄罗斯合作减产的希望仍在支撑着油价上行，油价实现连续两周上涨 ，不过OPEC在1月份产量创近期历史新高以及美元强势反弹令油价涨势受阻。

油服公司贝克休斯数据显示，1月29日当周美国石油钻井平台减少12台至498台。美国天然气 钻井平台减少6台至121台。美国石油钻井平台数已连续第六周下降，创2010年3月以来新低。

CFTC报告显示，截止至1月21日至1月26日当周，投机者持有的原油投机性净多头增加26338手 合约，至205710手合约，表明投资者看多原油的意愿升温。

美国能源信息署（EIA）称美国11月份石油产量下滑5.2万桶/日至931.8万桶/日，10月份产量 上修2.3万桶/日至937.0万桶/日。美国11月石油总需求同比下滑0.9%，至18.2万桶/日。

Jefferies分析师就沙特要求所有产油国减产5%的传言表示，只需俄罗斯与沙特减产5%即足够 令全球油市基本恢复均衡。

OPEC两名代表1月29日指出，对于开会讨论采取行动支撑油价一事，OPEC与非OPEC国家尚未就 开会日期达成共识。

伊朗表示不会加入任何近期OPEC的减产行动，并且在各方意见一致之前没有召开OPEC紧急会 议的必要。

巴菲特的伯克希尔1月斥资约8.32亿美元购买炼油公司Phillips 66股票，令其成为伯克希尔 第六大重仓股。高盛表示，从期权市场看，石油股票的看空程度已经过于极端。

9.金价小幅上涨，此前美国数据显示第四季经济成长大幅放缓。金价1月可望录得一年来最 大月度涨幅，得益于全球经济风险重创较高风险资产。

CFTC报告显示，截止至1月21日至1月26日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加15346手 合约，至59040手合约，表明投资者看多黄金的意愿升温。

10.经济数据方面,【欧元区12月M3货币供应年率∶4.7%前值∶5.1%预估值∶5.2%】【德国 12月零售销售年率∶1.5%前值∶2.3%预估值∶1.9%】【欧元区1月消费者物价指数年率初值∶0.4% 前值∶0.2%预估值∶0.4%】【美国1月密歇根大学消费者信心指数终值∶92.0前值∶93.3】【美国 第四季度个人消费支出物价指数季率初值∶1.2%前值∶1.3%预估值∶0.8%】。

11.美国第四季度GDP下滑至0.7%，主要因为企业减少过多的库存，美元走强和全球需求疲 软所致，或影响联储年内加息决定。但2015全年GDP增长2.4%，显示经济仍然有巨大潜力。

12.美国消费者支出增长好于预期但仍低于第三季。异常暖和的天气打击了冬季服饰销售并 削弱整个季度的取暖油需求。但薪资逐步上升和房价上涨增加家庭财富，支出放缓或是暂时的。

13.美国劳工成本指数在去年最后三个月出现了0.6%的升幅，与上一季度升幅相当。其中薪 资和福利等数据上升2%，这时连续第三个季度上涨，并且没有要停止的趋势。

14.美国密歇根大学1月消费者信心指数终值低于初值和预估。因股市下滑；但此次数据没 有反映东海岸受暴风雪影响情况；如果美联储成功提振通胀，第一季度经济增速将出现抬头。

15.美国2016年1月芝加哥地区的经济活动迅猛增长，扭转了第四季度的惨淡表现。其中5个 组成部分当中有4个指数攀升，新订单指数大涨。

16.据CME的FedWatch工具显示，美国今年3月上调联邦基准利率的机会已经从周四的22%减 少到现时的8%，而去年12月会议后的相关数据则是46%。

17.美联储将对银行进行压力测试，评估抗风险能力。利用假设情景进行测试，是美国监管 机构为预防2008年金融危机重演所做努力的核心内容。

18.欧元区1月的CPI年率初值上升幅度与预期一致，而1月核心CPI年率的升幅更是高于预期 ，但是距离欧洲央行的“接近但略低于2%”目标仍十分遥远。

19.德国财政部表示，德国2015年第四季的经济产出可能仅微幅增长，不过领先指标显示德 国这个欧洲最大经济体将很快复苏。

20.法国经济2015年第四季较前季增长0.2%，企业投资跳增抵消了消费者支出下滑的影响。

21.惠誉确认西班牙评级为BBB+，展望为稳定。预计西班牙2016年总体财政赤字相当于GDP 的3.5%，2017年为2.9%，政府总体债务总额在今年触顶。

22.日本央行意外宣布使用负利率，适用于金融机构未来新增的超额准备金。同时将2%通胀 目标的实现时间由2016财年下半年延长至2017财年。维持货币基础年增幅80万亿日元的计划。

不过与一般意义上的存款“负利率”不同，日央行“三层利率”下目前要缴纳负利率“罚金 ”的资金量在当前是非常少的，实在意指未来实施QQE时的增量资金。

23.日本央行行长黑田东彦表示，日本采取负利率是为了让通胀率达到2%的目标。日本经济 持续温和复苏，不过若有必要，将进一步下调利率。

24.国际金融协会估算1月净流出达创纪录的36亿美元，股市流出89亿美元，债市流入53亿 美元；除拉美流入42亿美元外，其他地区净流出。

25.据科技媒体The Information对其用户调查，高盛成为硅谷最受欢迎的投行。因高盛给 他们带来了最有意思的交易。2015年，高盛打败对手，在科技银行业务的营收位居榜首。

今日重点关注：中国1月官方制造业采购经理人指数。德国1月制造业采购经理人指数终值。欧元 区1月制造业采购经理人指数终值。英国12月央行抵押贷款许可。美国12月核心个人消费支出物价 指数年率。美国1月ISM制造业指数。美国12月营建支出月率。

国内财经新闻：

1.国银行间市场上周五早盘主要回购利率趋降，七天、14天品种降幅较明显，跨年期限有供大于需之势。  

2.人民币兑美元即期上周五早盘小幅盘整，中间价小幅调升。经测算人民币兑一篮子货币的指数已低于100，小幅趋升在情理之中。加上高层维稳态度坚定，市场预期人民币将持稳。

3.证监会新闻发言人表示，截至1月28日证券公司开展的场内股票质押回购业务融资余额7000余亿元，整体平均履约保障比例约249%，低于平仓线的融资余额为200余亿元。

4.全国1-12月一般公共预算收入同口径增长仅5.8%，低于预算增长7.3%目标，创1988年以来最低增速。全国一般公共预算支出同口径增长13.17%。随着稳增长发力，今年赤字率有望突破3%红线。

5.央行上周五进行800亿元人民币28天期逆回购，和200亿元人民币7天期逆回购。公开市场上周净投放6900亿元，刷新历史记录。

6.据平安证券测算，目前票据市场的风险敞口在1万亿左右，其中大多流向较低风险的固定收益及货币市场，涉及到股市的部分较少，相关影响可能会延续到2-3月份。

7.路透社援引知情人称，中国要求数家国内基金延迟发行投资海外资产的合格境内机构投资者（QDII）新产品。由于居民配置境外资产热情高涨，QDII基金产品额度告急。

8.环球银行金融电信协会（SWIFT）：人民币维持全球支付货币使用第五位。

9.央行发布2015年地区社会融资规模统计数据，北京、广东、江苏地区社会融资规模增量分列一、二、三位，分别为15369亿元、14443亿元、11394亿元。

10.中国就业研究所和智联招聘联合发布的就业市场景气报告指出，在剔除季度变化因素和长期趋势因素，去年国内就业景气程度呈持续走弱态势，就业市场结构性矛盾进一步加剧。

11.中国国家外汇管理局上周五公布，2015年6月末中国对外证券投资资产（不含储备资产）2,868亿美元，其中股权类投资1,778亿美元，债券类投资1,091亿美元。

12.路透最新月度调查显示，中国基金经理对未来三个月股票的持仓建议配比与上月持平。尽管1月以来A股市场大幅下跌，但基金经理对持仓未做大的变化，持股等待大盘超跌反弹。

13.根据沪深交易所安排，节前最后一个交易周(2月1日至5日)两市将有27家公司共计34.37亿限售股解禁上市流通，合计解禁市值约305亿元，解禁压力集中度一般。

14.根据Wind资讯统计，1月份148只主动股票型、混合型和二级债基单位净值平均跌幅分别达到24.31％、14.69％和3.34％。（以上信息由中航期货许毛桉编辑整理）