隔夜国际资本市场消息小集：

1.昨晚美股收跌。道琼斯指数跌0.10%，标普跌0.04%；欧洲斯托克50指数跌0.79%。美元指数跌0.51%；伦铜跌0.09%；原油跌6.84%；黄金涨1.09%；美豆跌0.14%；美豆粉跌0.51%,美豆油跌0.45%；美糖跌2.44%；美棉涨0.97%；高盛商品指数跌2.58%；CRB指数跌1.96%；BDI指数跌0.95%；较昨日15:15恒生期指跌0.31%，A50期指跌0.32%。

2.美联储副主席的讲话与FB等股价攀升，抵消了油价下跌及中国制造业数据的不利影响，市场情绪略稳。

美股恐慌指数VIX下跌1.09%至19.98，期权市场对股票后市担忧程度减弱。GVZ(贵金属VIX)指数涨6.87%报16.81。OVX(原油ETF的VIX)指数涨7.71%报66.63。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报0.61260%(前值0.61560%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.162%(前值0.-160%)。

4.债券市场十年期国债收益率美国上涨2.7个基点报1.950%，德国上涨2.7个基点报0.355%。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)涨3.05%至47.36，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.3591(前值0.3527)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨0.91%报1116.92。

6.农产品方面，美豆下跌，受累于技术性卖盘和对世界最大大豆购买国中国经济的担忧。阿根廷作物种植带天气状况的改善给大豆价格带来额外压力，该地区未来6-10日将有急需的降雨。豆油期货亦下跌，受压于原油价格下挫的外溢效应。

原糖期货大跌至四个月低点，因技术面疲弱。

7.金属方面，伦铜下跌，和中国股市一起下滑，此前数据显示中国1月官方制造业PMI降至逾三年低点，巩固对这个全球最大金属消费国需求放缓的担忧。

8.原油大跌，疲弱的中国制造业数据凸显了全球经济的暗淡前景，而主要原油生产国合作减产的希望愈发渺茫也拖累了原油市场，不过美国经济数据表现不佳导致美元回落为油价提供了部分支撑。

标普下调2016年布伦特原油预期至40美元/桶，2017年下调至45美元/桶，2018年下调至50美元/桶。

据德意志银行的预测，随着美国库存不断创下新高，进口量维持高位，让油价面临的下行压力不减，最终可能跌到7~17美元/桶的边际成本价。

研究机构BMI Research将2016年布伦特原油价格预期从42.50美元/桶下调至40美元/桶。

路透社最新对29位经济学家和分析师进行的调查显示，预计指标北海路伦特原油平均价格料为42.5美元/桶，较上月调查预估下降10美元。

OPEC的两位代表周一(2月1日)表示，OPEC和非OPEC国家尚未就召开会议讨论支撑油价事宜达成一致。《华尔街日报》援引多位OPEC代表报道称，海湾国家希望观察伊朗原油回归市场后的影响，不支持当前召开OPEC紧急会议。

美国原油界的索罗斯、能源投资大亨Boone Pickens周一称，美油价格已在略高于26美元时触底，预测油价将在未来12个月里翻一番，年底将升至每桶52美元。

9.金价升至三个月高位，延续其近期涨势，因担心全球经济成长，且在欧洲和亚洲公布了疲弱的制造业数据后，投资者冀望货币政策进一步宽松。

10.经济数据方面,【英国12月央行抵押贷款许可∶7.08万前值∶7.04万预估值∶6.96万】【欧元区1月制造业采购经理人指数终值∶52.3前值∶52.3预估值∶52.3】【德国1月制造业采购经理人指数终值∶52.3前值∶52.1预估值∶51.1】【美国12月个人消费支出物价指数年率：0.6%前值：0.4%预估值：0.6%】【美国1月ISM制造业指数∶48.2前值∶48.0预估值∶48.5】【美国12月营建支出月率∶0.1%前值∶-0.4%预估值∶0.6%】。

11.美国12月个人支出月率持平，主因为用于汽车购买的开支有所下降，但美国的储蓄率已达到三年来的高点，表明未来几个月美国消费仍然有充足的增长潜力。

12.美国1月ISM制造业PMI连续第四个月收缩，主要原因是企业削减人员编制计划，但新订单和产出的增长有所恢复，意味着该行业某种程度上正在企稳。

美国1月Markit制造业PMI终值录得两年来最差，表明制造业继续受到全球需求疲软、美元走强、能源业投资减少和金融市场不稳定性增加的影响而承压。

13.美国12月营建支出月率仅微幅上涨，主要是因为非居民建筑录得自2013年以来最大降幅；这暗示美国第四季实际GDP增速预期或将被小幅下修。

14.美联储副主席费希尔表示，全球市场波动影响不同以往，加息次数未定。

15.美联储更为偏爱的通胀指标-个人消费支出(PCE)物价指数环比下跌0.1%，显示通胀依然低迷。但通胀压力似乎正在增长，12月PCE指数创一年来最大涨幅。

16.标普下调美联储2016年加息预期次数至两次、不再认为FOMC还会在3月份加息，之前预计会加息四次。美国亚特兰大联储GDPNow模型称美国第一季度GDP增速只有1.2%。

17.美联储调查显示，银行业计划放宽部分住房贷款标准。多数银行认为，2016年商业贷款利率将会攀升。

18.欧元区2016年1月制造业增速放缓，因该地区新订单未见明显增加，尽管企业降价幅度创一年以来最高水平。

19.欧央行行长德拉吉表示，欧央行12月会议以来，欧元区经济下行风险在增加，通胀水平比之前预计的要弱。德拉吉表态意味着欧央行可能在3月会议上，推出更多刺激政策。

20.德国1月制造业活动放缓至三个月低点，因海外需求转弱对新订单构成压力，表明德国新年伊始起步缓慢。法国1月制造业活动在增长和萎缩之间摇摆，同时出口订单下滑。

21.意大利1月制造业PMI虽保持扩张但增速为四个月来最慢；西班牙1月制造业PMI上升，行业扩张速度为八个月来最快。

22.英国制造业PMI连续34个月保持在50荣枯线之上。国内市场依然是制造业的关键驱动力，出口新订单分项依然失望。

23.英国劳埃德银行指出，影响英国国内的经济和通胀的下行风险都在不断累积；预计英国央行有可能进一步下调英国2016年和2017年两年的经济和通胀预估。

24.韩国2015全年出口萎缩8%，创金融危机以来最大降幅，2016年1月出口连续十三个月萎缩。韩国出口因反映全球贸易和经济状况且每月最早公布而被经济学家视为“全球最靠谱经济指标”。

25.花旗上月最新报告显示，无论美国还是欧元区，都已经进入到“花旗时钟”的第四阶段。这一阶段被视为“崩溃时钟——信贷和股市都呈现衰退型下降趋势。

26.美银美林认为，油价过去18个月暴跌70%，沙特等国家为此以创纪录速度消耗外储，标普500能源股暴跌22%……这造就了人类历史上规模最大的财富转移之一，涉及资金量将高达3万亿美元。

27.美银美林发现，去年下半年以来，约70亿美元流入股票基金，固定收益类基金流出规模460亿美元，流入“现金”——货币基金和银行存款的资金共2080亿美元。这意味着投资者对经济毫无信心，撤离市场持现观望。

28.摩根大通调查显示，全球宏观基金预计将在今年成为表现最好的基金，调查数据涵盖了322名投资者控制的近9100亿美元的资产。其中16%的受访投资者愿意将部分资产用来购买全球宏观基金（2015年仅5%）。

今日重点关注：德国1月失业率（季调后）。英国1月建筑业采购经理人指数。欧元区12月失业率。

国内财经新闻：

1.中国央行周一公布，1月开展常备借贷便利（SLF）操作共5209.1亿元人民币，1月末常备借贷便利余额为1.1亿元。  

2.人民币兑美元即期周一窄幅波动近收平。交易员称，尽管美指上周五强势反弹，但因维稳需要今日人民币中间价仅小幅调低。   

3.路透援引消息人士称，上交所发文要求券商加强公司债及资产证券化（ABS）业务风险控制，加大优质发行人承销力度，审慎评估钢铁煤炭等产能过剩行业和房地产等周期性行业承销风险。

4.据美银报告，人民币每贬值1%，大宗商品价格就会下跌0.6%。中国国内需求恶化导致人民币进一步贬值，对大宗商品市场造成更严重的破坏性影响。

5.中国1月财新制造业PMI48.4，连续第十一个月低于荣枯线，但好于预期48.1，较上月提高0.2。显示制造业运行继续小幅放缓。

6.中国1月官方制造业PMI49.4，创2012年8月以来最低。主要受受元旦及春节临近、部分企业主动减少产量和降低库存、国内外需求总体偏弱等影响，不过消费品制造业PMI继续走高。1月官方非制造业PMI 53.5，继续保持扩张态势，但增速放缓。

7.中指院称，2016年1月份，百城住宅平均价格为11026元/平方米，环比上涨0.42%，同比上涨4.37%。

8.渣打1月中国中小企业信心指数（SMEI）继续刷新2014年指数首次发布以来新低。因部分季节性因素，加之人民币贬值预期加重，1月中小企业实际经营活动进一步放缓。

9.外管局称，有媒体报道称外管局要求QDII机构暂缓发行新的QDII产品，此消息与事实不符。外管局未要求暂缓发行新的QDII产品。目前，QDII业务仍按照相关法规要求正常开展。

10.国泰君安分析师任泽平称，目前质押的股票市值为3.4 万亿，理论上有造成市场雪崩的风险；但实际中，多数质出人会追加担保物或者协商解决。（以上信息由中航期货许毛桉编辑整理）