隔夜市场资讯合

隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周五美股收涨。道琼斯指数涨1.28%，标普涨1.64%；欧洲斯托克50指数涨3.47%。美元指数涨0.05%；伦铜涨1.07%；原油涨1.72%；黄金跌1.70%；美豆涨0.56%；美豆粉涨0.44%,美豆油涨1.45%；美糖涨2.63%；美棉涨0.56%；高盛商品指数涨0.94%；CRB指数涨0.95%；BDI指数涨1.04%；较昨日15:00恒生期指涨0.87%，A50期指涨1.15%。

2.国际能源署关于油价或已见底的判断推动油价反弹，市场情绪好转。

美股恐慌指数VIX下跌8.59%至16.50，期权市场对股票后市担忧程度减弱。GVZ(贵金属VIX)指数跌5.36%报21.90。OVX(原油ETF的VIX)指数跌3.33%报50.25。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报0.63235%(前值0.63460%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.229%(前值0.-224%)。

CFTC报告显示，截止至3月3日至3月8日当周，投机者持有的美元投机性净多头减少407手合约，至26378手合约，表明投资者看多美元的意愿降温。

4.债券市场十年期国债收益率美国上涨4.6个基点报1.980%，德国下跌3.5个基点报0.272%。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)跌1.72%至68.09，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.4467(前值0.4422)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)跌1.73%报1202.56。

6.农产品方面，美豆连续第八日上涨，为交投最活跃合约四年来的最长涨势，因为技术性买盘和基金空头回补。巴西货币雷亚尔 走强给大豆期货带来额外支撑，雷亚尔走强蚕食了巴西大豆在出口市场上的竞争力。豆油攀升受助于马来西亚棕榈油价格上涨。豆粕走坚，跟随大豆期货走势，但豆粕表现不及豆油，受累于豆油/豆粕套利交易。

原糖期货涨至逾两个月来最高水平，受供应吃紧的预期和技术性买盘推动。

7.金属方面，伦铜上涨，在中国经济数据公布前，基金扭转看空铜价的押注，但美元走坚，限制了期铜涨幅。

CFTC报告显示，截止至3月3日至3月8日当周，COMEX铜投机净多头头寸增加21905手，至27862手。净多头头寸翻了两番，升至近10个月最高位。

德银表示，今明两年铜可能会出现少量供应过剩，2018年出现供应短缺280,000吨，2019年和2020年分别短缺350,000吨和280,000吨。而问题主要在供应面，其中部分应归因于智利这个全球最大的产铜国，近年来该国的铜产量出现了下滑。

8.原油连升第四周，此前国际能源署(IEA)称市场可能已经触底，但高盛称油价在不到两个月内大幅反弹50%的升势“为时过早”。

CFTC报告显示，截止至3月3日至3月8日当周，投机者持有的原油投机性净净多头增加31734手合约，至244252手合约，表明投资者看多原油的意愿升温。

国际能源署（IEA）上周五表示，因OPEC之外的高成本原油供应减少，组织内部的产量降低，全球原油过剩规模有所缩减，油价或已触底。预计全球春季精炼厂例行检修在2月或3月达到最高峰。

IEA将2016年全球原油需求预期上调20万桶至9580万桶/日。预计非OPEC产油国日均产量今年将减少75万桶，较上个月的预估值超过15万桶至5700万桶/日。

油服公司贝克休斯数据显示，3月11日当周，美国石油钻井减少6台，至386台，为连续第12周下降，刷新2009年12月11日以来低位。美国油气钻井平台总数减少8台至480台，创下历史最低。

高盛将2017年油价预期由60美元/桶下调至57美元/桶。二季度原油交易区间在每桶25-45美元；高于一季度的20-40美元。

外媒称英国北海Buzzard油田据称计划7月初开始进行为期一个月的维修，届时产量料将受影响；据悉该油田产量是基准布伦特原油定价的重要因素，因而对全球油价十分重要。

经纪机构PVM称，欧佩克成员国和非欧佩克产油国在3月20日会晤目前看起来非常像是痴心妄想。下一步是俄罗斯能源部长与伊朗石油部长于3月14日在德黑兰会面。或许这次会议会有所突破，但可能性看来不大。

9.金价承压，因美元反弹和原油及全球股市上涨。虽然金价在早盘一度升至13个月高位；不过，延续上日因欧洲央行追加宽松计划带来的涨势并未能持续到收盘。

CFTC报告显示，截止至3月3日至3月8日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加22397手合约，至174810手合约，创2015年2月份以来新高，表明投资者看多黄金的意愿升温。

根据贝莱德集团，今年2月黄金ETF市场的资金净流入达到72亿美元，创下了记录新高并超过2009年的高位，年初至今已经有92亿美元资金流入黄金ETF市场。

10.经济数据方面,【英国1月建筑业生产年率∶-0.8%前值∶0.5%预估值∶-1.7%】【英国1月贸易帐（非欧盟）∶-22亿英镑前值∶-23.57亿英镑预估值∶-26.5亿英镑】【德国2月消费者物价指数年率终值∶0.0%前值∶0.0%预估值∶0.0%】【美国2月进口物价指数月率∶-0.3%前值∶-1.1%预估值∶-0.8%】。

11.美国2月进口价格指数环比连续第八个月下跌，主要受石油及其他一系列产品进口价格下跌影响，但随着美元升值势头消退和油价企稳，下跌速度正在放慢。

12.CME联邦基金期货价格显示，美联储3月16日即下周会议加息的概率只有3.9%，而按兵不动的概率高达96.1%，后者较周四大涨8个百分点以上。

美银预计美联储在下周的3月会议上不会加息，依然预计联储的下一次加息将在6月。

13.美国核心PCE（美联储偏好的物价衡量指标）在1月创近三年新高。法兴银行数据显示，截至3月2日的四周，油价走高提振通胀前景，促使资金资金加速流入美国通胀保值债券（TIPS）。

14.OECD首席经济学家称欧洲央行刺激计划是一套非常有针对性的方法；欧洲央行还需要财政政策的辅助。希望看到欧洲有更多的财政支出。

15.德国2月调和CPI年率被确认为下降0.2%，基本符合预期且与初值一致。主要因为食品和能源价格的持续低迷，以及难民涌入对经济的负面影响，表明德国仍面临巨大的通缩压力。

16.德国央行曾反对欧洲央行的新刺激政策，担心一再的刺激政策冒险可能会引发预期和失望之间的“厄运循环”，德央行行长尤其反对扩大每月购债规模。

17.德国经济部称，德国经济2016年开局良好，尽管面临新兴市场放缓影响出口业的阻力，但仍维持在稳健成长路线上。经济信心恶化，因担心中国和其他新兴市场放缓及金融市场动荡。

18.英国央行称，2月份接受调查的公众中，有38%预期央行将在未来一年升息，比例高于11月份时的35%，但低于去年8月所创近期高位50%。

19.日本1-3月大型制造企业景气为负7.9，企业信心大幅恶化，显示金融市场动荡和全球需求低迷对日本脆弱的经济复苏造成打击，低迷前景可能不利于日本企业提高薪资或增加资本支出。

20.因日本科技公司正为下一个杀手级产品苦苦挣扎，空头们盯上这些公司的股票。在10个最受空头欢迎的日本股票中，科技公司占8席，空头们在这些日本科技股中集体下注共17亿美元。

21.太平洋投资管理公司(PIMCO)总回报基金2月份买入878亿美元美国政府债券。截至2月末，美国国债及政府相关债券合计占该基金资产的35%，创下一年来的最高水平。

22.OECD研究显示，与那些政策规定宽松的国家相比，在碳税和空气污染规定等方面的环保政策严厉的国家，在全球贸易中的劣势并不大。

23.已连涨数十年的温哥华房价从2014年年中开始变得愈加疯狂，独立屋均价1月同比涨幅高达40%。温哥华在瑞银全球房地产泡沫排行榜中高居全球第三。

24.国际清算银行称，富裕家庭以股票、债券等金融资产比例较高，而低收入群体资产集中于不动产和存款，全球央行宽松货币政策推动金融资产价格上涨，这两个群体并未获得同等幅度的财富增值，导致全球贫富差距拉大。

今日重点关注：欧元区1月工业生产年率。

国内财经新闻：

1.中国银行间市场上周五早盘现券收益率小幅下行，国债期货亦走高。

2.人民币兑美元即期上周五随中间价大幅收升，中间价大涨逾200点创年内新高，因隔夜美元大跌。近期强势中间价凸显监管层支撑人民币承诺。   

3.中国1-2月实际使用外资(FDI)同比增长2.7%，至1,418.8亿元人民币（折225.2亿美元），服务业实际吸收外资继续增长，中西部地区合同外资大幅增长。

4.中国央行副行长易纲称，货币政策总量还是稳健，局部偏松，比如通过抵押补充贷款（PSL）发放棚户区贷款。

5.全国人大常委会立法规划今年已将房地产税法列入预备项目。目前正对房地产税改革与立法当中的重点难点问题进行调查、研究、论证，同时做好起草草案等相关工作。

6.据财新消息，4月1日起，深圳市二手房交易评估价格会上调50%左右。这将导致二手房交易税费（包括营业税、契税、个人所得税等）大幅增加。

7.中国央行上周通过公开市场操作净回笼资金2,050亿元人民币(315亿美元)，四周净回笼总额达到1.58万亿元，接近上月春节前净投放的1.69万亿元。

8.中国2月新增人民币贷款7266亿，从1月创下的历史记录新高大幅回落；社会融资规模7802亿；M2同比增长13.3%。

新增信贷和社融规模均为预期值一半左右，且环比大幅缩减近七成，高基数是重要影响因素之一。

9.据统计局数据，2016年1-2月份全国房地产开发投资同比名义增长3.0%，增速比去年全年提高2个百分点。商品房销售面积11235万平方米同比增长28.2%，增速比去年全年提高21.7个百分点。

10.中国1-2月城镇固定资产投资同比增10.2%，较去年全年水平小幅回升，也结束了连续19个月来只降（或持平）不升的局面。

11.中国1-2月份社会消费品零售总额上涨10.2%，较去年12月增速11.1%，去年全年10.7%小幅回落。分析称，汽车、家电类商品增速回落拉低零售总额增速约0.7%。

12.中国1-2月规模以上工业增加值同比5.4%，预期5.6%，是2009年以来最差开年表现。去年工业增加值同比增长6.1%，创金融危机以来最低增速。

13.根据沪深交易所安排，3月14日至18日两市将有28家公司共计29.32亿限售股解禁上市流通，解禁市值约255亿元。（以上信息由中航期货许毛桉编辑整理）