为落实《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》（证监发[2014]77号）精神，2014年9月，我中心会同期货业协会着手开展互联网开户相关工作。2015年7月，我中心历时半年多建成“期货互联网开户云平台”并上线运行。截至2016年2月底，互联网开户投资者累计15.5万人，占同期全部开户投资者约48%。当前，通过互联网开户投资者比例高达70%以上，互联网开户已取代临柜开户，成为期货市场主要开户方式。

为进一步了解互联网开户及落实相应监管制度（包括实名制、投资者适当性制度）等情况，2016年2月，我中心通过自主研发建设的“期货市场调查平台”，从我中心官网、微信公众号、“结算单查询系统”、“期货公司综合信息监管系统”和“投资者调查专用QQ群”等多种渠道，向期货市场投资者及期货公司从业人员推送调查问卷，开展互联网开户的专项调查。本次调查共收回2840份有效问卷，具体调查结果如下：

一、服务市场方面：互联网开户得到市场高度认可

一是节约投资者时间，大幅提升开户效率。互联网开户中有44.9%的投资者表示，开户时间（投资者所用的时间）在20分钟之内；临柜开户中该比例为23.6%，互联网开户相应高出21.3个百分点(见图1)。互联网开户中有80.4%的投资者开户时间在40分钟以内，临柜开户中该比例为65.7%，互联网开户相应高出14.7个百分点。上述调查结果差异显著，表明互联网开户效率提升非常明显。

图1 期货市场互联网开户与临柜开户时间调查

二是降低期货公司运营成本，拓展期货公司业务空间。通过互联网开户，93.4%的期货公司认为减少了开户时间（期货公司所用的时间）；85.5%的期货公司认为降低了开户成本；81.8%的期货公司认为更易保管开户材料；71%的期货公司认为更易拓展业务，宣传、吸引和协助投资者开户（见图2）。

图2 期货市场互联网开户便捷性调查

三是投资者和期货公司满意度较高。10分为满分，投资者对期货互联网开户的满意度评分平均为8.5分。其中10分、9分和8分的人数占比分别为：27.2%、26.7%和30.3%。期货公司工作人员相应评分平均为8.4分，其中10分、9分和8分的人数占比分别为：19.3%、26.7%和30%（见图3）。

图3 互联网开户投资者和期货公司工作人员为互联网开户打分情况

二、落实监管方面：互联网开户有效落实了基本的监管要求

风险提示方面：互联网开户中，有37.1%的投资者表示，认真逐条阅读了相关风险提示；46.8%的投资者表示，大体看一遍相关风险提示；9.2%的投资者表示，扫一眼相关风险提示；还有6.9%的投资者表示，几乎不看相关风险提示。互联网开户与临柜开户相比，相应比例差距不大，均在调查误差范围之内（见图4）。

图4 期货市场开户人员阅读风险提示调查

实名制方面：69.2%的期货公司认为，几乎没有发现有人冒用他人身份进行互联网开户；临柜开户中该比例为78.3%；这说明互联网开户中冒用他人身份开户的情形要多于临柜开户（见图5）。此外，互联网开户中，96.0%的投资者表示，期货公司对其真实身份进行了验证；临柜开户中该比例为94.8%；互联网开户略高于临柜开户（见图6）。

图5 期货公司是否发现有人冒用他人身份进行开户调查

适当性制度方面：从讲解风险来看，互联网开户中79.4%的投资者表示，期货公司对其讲解了相关风险；临柜开户中该比例为81.7%。从询问客户信息来看，互联网开户中79%的投资者表示，期货公司对其投资意愿进行了了解；临柜开户中该比例为74.7%。从了解客户意愿来看，互联网开户中69.3%的投资者表示，期货公司对其投资意愿进行了了解；临柜开户中该比例为61.3%（见图6）。在询问客户信息和了解客户意愿方面，互联网开户相应比例要高于临柜开户。此外，从图6中还可以看到，无论是互联网开户还是临柜开户，期货公司验证客户身份比例明显高于其他的监管要求。

图6 期货公司落实监管要求调查

三、技术或流程等方面：安全性有担忧，流程需改进

一是安全性有担忧。互联网开户中，33.6%的投资者认为，互联网开户很安全；临柜开户中该比例为52.1%；互联网开户相应比例低了18个百分点。互联网开户中，18.7%的投资者认为，互联网开户有一定的风险隐患；临柜开户中该比例为6.9%（见图7）。调查结果表明，投资者对互联网开户的安全性有担忧。

图7 互联网开户和临柜开户安全性比较调查

二是技术流程要改进。38.1%的投资者认为，互联网开户最需要改进的流程是优化互联网开户的规则。另外分别有31.2%、28.6%、19%和17.3%的投资者认为，互联网开户最需要改进的流程是双向视频见证不畅、图像上传识别率低、金融期货开户材料多和短信验证码接受不畅等（见图8）。

图8 期货互联网开户需要改进方面调查

四、结论及建议

从调查结果来看，期货市场互联网开户得到市场高度认可，也有效落实了如风险提示、实名制和投资者适当性制度等监管方面的基本要求。另外，我中心数据显示，互联网开户以来，期货公司收取互联网开户者的佣金与临柜开户者无特别差异，因此，当前也不存在互联网开户降低佣金或导致佣金战的情形。

互联网开户是期货市场的一项重大创新，大幅提升了市场效率。为进一步做好期货互联网开户的相关工作，建议：一是进一步优化和完善互联网开户的业务、技术流程，提高互联网开户的稳定性、兼容性和安全性，完善互联网开户功能，逐步增加修改、销户、手续费查询和调整、微信接入、个性化开发等功能。二是加强互联网开户的事中、事后监管。对期货公司互联网开户进行现场检查或抽查，以进一步了解落实监管制度的具体情况。此外，调查结果还显示，期货公司更注重落实实名制相关要求，而在落实投资者适当性制度则显得相对不足，可重点加强适当性制度的检查。