近日，中国证监会根据《关于加强证券期货投资者教育基地建设的指导意见》及《首批投资者教育基地申报工作指引》要求，完成了首批投资者教育基地命名工作，并在京召开投资者教育座谈会，正式向东北证券投资者教育基地、华福证券投资者教育基地、华泰证券投资者教育基地、历道证券博物馆、全国中小企业股份转让系统有限责任公司投资者教育基地、深圳证券交易所投资者教育基地、万科投资者教育基地、广发证券投资者教育基地、上海证券交易所投资者教育网站、新华网投资者教育服务基地、中国期货业协会期货投教网、中国证券业协会投资者之家、中金所期货期权学院13家全国证券期货投资者教育基地授牌。中国证监会主席助理黄炜出席并讲话（全文附后）。东北证券投教基地、新华网、广东证监局负责人，评审专家以及投资者代表分别在会上就进一步做好投资者教育工作发言。首批获得命名的基地负责人，证监会相关部门、相关系统单位以及基地所在辖区证监局的负责人，首批投教基地评审专家、投资者以及部分媒体代表出席会议。

投资者教育要把风险揭示落到实处

——黄炜主席助理在投资者教育座谈会暨首批国家级证券期货投资者教育基地授牌活动上的讲话

（2016年5月6日）

各位来宾、同志们：

大家好！

今天是一个值得纪念的日子，中国资本市场首批13家国家级证券期货投资者教育基地正式授牌。这是在市场参与各方共同努力下，本着为投资者做实在事，让投资者有获得感的工作理念取得的新的工作进展。事情非常具体，但意义却很重大。在此，我谨代表证监会、代表刘士余主席向首批全国投教基地挂牌单位表示热烈祝贺！也对一直以来热心支持投资者保护工作的市场各方和社会各界的朋友们，以及今天前来参加座谈会的各位嘉宾、同志和新闻媒体的朋友们表示衷心的感谢。

投资者权益的保护关系到投资者对资本市场的信心，是资本市场长期健康稳定运行的基石。去年以来，习近平总书记就资本市场改革、发展和稳定作出了一系列重要指示，多次强调要做好投资者权益保护工作。他提出，“要防范化解金融风险，加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的股票市场”；今年4月他再次强调：“要加强市场监管，保护投资者权益”。李克强总理在今年两会期间，强调各有关部门要履行职责，守土有责，保护好金融消费者和投资者的合法权益。马凯副总理在本届政府成立之初就提出了证监会工作的基本定位，即“两维护，一促进”，维护市场公开、公平，公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场长期稳定健康发展。最近，刘士余主席也在不同场合反复强调：要把保护投资者合法权益放在更加重要的位置，保护投资者合法权益重如泰山。

我在这里与大家一起重温党中央、国务院领导同志关于保护投资者合法权益的讲话，目的是要加深对于做好投资者权益保护工作重要性的认识，进一步增强我们做好投资者合法权益保护工作的自觉性。切实加强投资者特别是中小投资者保护，是有效维护公众公司股权平等，防止股东权利滥用，实现市场交易公平的必然要求，不仅反映了现代公司治理机制合理平衡的要求，而且反映了解决证券交易信息对称问题的内在逻辑。特别是从中国资本市场中小投资者占绝大多数这一结构特点出发，加强中小投资者合法权益保护具有更为重要的现实意义。能不能真正保护好投资者合法权益是市场是否公平的试金石，也是市场信心的风向标，直接关系到维护社会公平正义和亿万人民群众切身利益，关系到资本市场不断创新和健康发展的基础。有研究观点认为，全部证券法的核心精神就是保护投资者合法权益，监管机构之所以有必要存在，最主要的目的就在于保护投资者合法权益。

正是秉承这种理念，中国资本市场始终坚持把保护投资者合法权益的工作，放到突出的位置来强调。2013年12月，国务院专门印发了《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，也就是我们所说的“小国九条”，围绕投资者知情权、收益权、参与权以及求偿权等核心权利，从健全投资者适当性制度，优化投资者回报机制、保护中小投资者知情权、健全中小投资者投票机制、建立多元化纠纷解决机制、健全中小投资者赔偿机制、加大监管和打击力度、强化中小投资者教育、完善投资者保护组织体系等九个方面系统提出了投资者保护的政策措施，明确了投资者保护工作的方向、目标和要求，是指导投资者保护工作的纲领性文件。

做好投资者合法权益保护工作，需要建立一整套办法机制，通过扎实有效的工作强化投资者权利意识，增长投资者维权知识，优化投资者维权机制，畅通投资者维权渠道，支持投资者维护自身权益，这其中一个最为重要、也是最为基础的环节就是要加强投资者教育。通过投资者看得见、摸得着、能参与的基地建设，让投资者方便接受教育和服务，具有实实在在的获得感，正是我们务实推进投资者保护工作的初衷所在。

这次投资者教育基地申报工作得到了市场和社会的积极响应，参与踊跃，共有144家基地单位提出申请，充分反映了社会各界对投资者保护工作的高度重视、关心和支持。按照严格标准、客观公正、鼓励多元的工作原则，经过审核考察、征求意见、专家评审等程序，评审出13家基地进入公示环节。这批基地既有交易所、协会等市场自律组织和证券公司、上市公司等市场经营主体建设的实体基地，也有新华网等主流媒体建设的网络虚拟基地，既有展示资本市场历史的特色博物馆，也有结合投资者服务建设升级的科技型、互动式场所。

此次授牌是对获授单位过往工作的肯定，但建设基地本身不是目的，而是要利用好、发挥好基地平台的作用，更加扎实持久地把投资者教育的工作做好。授牌基地要以此为起点，认真踏实做好自己的工作，为投教基地的推广建设积累经验，树立样板。刚才，5位发言的同志从不同的角度就进一步做好投资者教育和投资者保护工作说了自己的体会和想法，内容丰富，思考深入，建议针对性强，听了很受启发，下面，我谈几点个人体会，供大家参考。

一是做好投教基地工作，要始终坚持把投资者需求放在心里、抓在手里。我国投资者数量已超过1亿，而且96%以上是中小投资者，这种情况仍将长期持续存在。要充分认识我国资本市场投资者结构的特殊性，把最广大中小投资者的所思、所想、所需作为我们工作的出发点和落脚点，要想投资者之所想，急投资者之所急，投资者需要什么，关心什么，期盼什么，我们的工作就要朝什么方向努力。要尊重投资者、了解投资者，做到满足投资者的需求，答投资者之疑、解投资者之困。

二是做好投教基地工作，要把风险揭示工作做到深处、落到实处。投资者教育工作要以风险揭示为重点，除了让投资者应知应会，掌握知识外，最重要的目的是要做好风险警示和风险防范工作。要把“了解你的客户”作为基本的经营准则，做这个行业不了解客户就卖产品，不把风险讲清楚就卖产品，不仅违反法律义务，而且背离基本道义。投资者教育要讲真话、讲实话，不怕讲风险、讲隐患，就是要明明白白告诉投资者风险在哪里、风险有多大，千万不要把投资者教育简单化为介绍新业务、演示新产品，搞成变相的市场推介活动，尤其是我们市场经营机构，不要担心因为讲有风险的话而流失客户。衡量投资者教育做得好不好，就要以风险揭示是否到位，投资者是否被触动、是否对风险可能产生的后果有充分了解为标准。

三是做好投教基地工作，要在创新方式上下大力气、用真功夫。根据不同的产品、业务内容，针对不同类型投资者，如老年人、年青学生等，采取投教对象乐于接受、容易接受的方式开展工作。要积极探索各种行之有效的投资者教育方式，特别在信息化时代，要善于利用多媒体方式，让投资者能够便利地获得教育服务。各基地要积极利用自身资源和优势，把基地建设和单位运营、所在地区的特点结合起来，多渠道、广覆盖地开展内容丰富、喜闻乐见的投教活动，形成特色，树立品牌。

四是做好投教基地工作，要在规范管理上严格要求、坚持标准。要配备高素质的工作人员，通过合理有效的考核培训安排，严格管理要求，配备好认真负责、专业过硬、服务热情的投教人员。要根据投资者和市场发展需要，兼顾节约性原则，及时升级现有软硬件设施，不断完善基地环境。要建立健全并严格落实各项管理制度，确保经费投入充足、教育内容准确、业务行为规范。基地工作的规范特别要强调内容规范，体现权威性，确保严肃性，释放正能量。要采取实在措施，确保基地持续符合标准要求。

投资者教育任重道远，是一项长期系统工作，特别是目前市场发展还不成熟、机制还不完善，更凸显了投资者教育的重要性，增加了工作的难度。希望各单位以投教基地建设为契机，大胆创新、持续深入地做好投资者教育工作。证券期货监管部门在推动做好基地建设的同时，要加强基地后续监管工作，加强统筹协调，组织引导各市场主体积极开展公益性投教工作。证券期货交易场所、行业协会等系统单位要立足职责，为基地建设等投教工作提供自律指导、资源共享和交流培训等服务。各市场经营主体要切实发挥投资者教育主力军、主阵地的作用，把投资者保护纳入公司经营发展战略，把投资者教育融入各项经营活动中，做好投教基地建设和运维，在推动业务发展的同时，始终不忘抓好投资者教育，抓好投资者权益保护工作。投资者要充分利用投教基地等设施，主动学习维权知识，增强风险意识，提高自我保护能力，依法利用有效的渠道和手段维护自身权益。

投教基地建设是一项面向基层、面向大众的服务工作，要规划好、管理好、利用好，持之以恒地推进好。希望首批基地要在现有工作基础上继续努力，永远争先。同时我们也希望能够引导更多的市场和社会机构更加重视投资者保护，更加积极地参与到投教基地建设和投资者保护工作中来。结合首批基地运行情况，我们将及时总结经验，适时启动第二批国家级基地以及省级基地的申报工作。未来希望有更多机构和单位建设形成国家级、省级投教基地。通过大家的努力，使全市场、全社会重视投资者教育的工作蔚成风气，真正地把投资者合法权益的保护工作落到实处。

谢谢大家！