端午节前的一周市场暂缓上行，呈现窄幅盘整走势，沪指始终围绕2930点一线振荡。期指当中，IC走势平稳，仅微跌0.01%，几乎与前一周持平；IF和IH跌幅较大，当周分别下跌0.8%和0.7%。基差方面，由于市场预期改善，期货贴水继续缓慢修复，截至上周三，IF、IH及IC主力合约分别贴水16点、5.6点及28.1点。

　　量能方面，由于临近假期，市场活跃度有所回落，期指三个品种总持仓自前一周95490手下滑至90673手，共计减少4817手。三个品种各自均有不同程度减仓，IF持仓减少2679手，至40178手；IH持仓减少227手，至17662手；IC持仓减少1911手，至32833手。

　　主力持仓方面，由于节前平仓离场心态明显，期指三个品种主力持仓均出现大幅缩减。IF多空主力双双减仓4000手以上，净多持仓减少45手，降至1443手；IH多空主力分别减仓1088手和914手，净多持仓降至不足100手；IC主力持仓经过前一周的下滑之后，再度走低，多空主力分别减仓2401手和2289手，净空持仓增至840手。

　　具体席位方面，各席位净持仓增减不一，但多空主力持仓均出现不同程度削减。多头方面，排名第一的国泰君安期货上周多空双双大幅减仓，其中多头大减近700手，净多持仓减少190手，至1958手；另一排名靠前的席位中信期货多空分别减仓280手和449手，净多持仓增至434手。空头方面，华泰期货席位上周出现显著变化，多头大幅减仓近1500手，空头减仓446手，净持仓由前一周的净多162手翻为净空827手，跃居净空排行第一；另一席位光大期货表现不同，多头增仓42手，空头减仓120手，净空持仓减少162手，至608手。

　　总体来说，由于假日因素影响，市场交投清淡，选择暂时离场的资金不在少数，期指持仓出现明显下滑。同时，各席位净持仓互有增减，多空双方力量依旧保持相对均衡，未出现一方明显增强迹象。预计本周期指上行仍有阻力，继续盘整的概率较大。