【国债】

国债：市场资金面宽松依旧。央行今日进行了650亿7天期逆回购操作，同时有550亿逆回购到期，单日净投放100亿。昨日国债期货小幅上涨，五年国债主力期货TF1609收100.480，涨0.01%；十年国债主力期货T1609收报99.485，涨0.08%。                                      

5月新增人民币信贷9855亿元，高于预期；社融新增6599亿元，大幅低于预期；M2同比增加11.8%低于预期。         美联储在6月FOMC会议上维持联邦基金利率0.25%~0.5%不变，符合预期。美联储下调了16和17年的GDP增速预测，下半年加息可能性会低于预期。本次美元加息的预期各方已讨论得很充分，相关影响在市场上已经部分提前消化，料将对市场影响有限。继昨日英债德债创低后，美、日国债收益率亦整体下行，海外市场避险情绪升温或利好国内债市。操作上仍可以逢低多单参与。

【金属能源化工】

沪镍：镍现货平均价69,950元/吨，涨400元/吨。夜盘伦镍涨110美元/吨至8970美元/吨。LME镍库存389,136吨，减少1524吨。山东镍铁 （FeNi1.5-1.8）2225元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价70000元/吨，涨300元/吨。央行在公开市场净投放100亿元。隔夜shibor 2%，7天shibor报2.341%，涨跌持平。美元暂缓加息。哥伦比亚镍矿工会罢工，谈判进展不大。低镍铁价格偏弱，部分不锈钢生产企业检修，钢厂采购价上涨概率不大。下游不锈钢销售未见好转，价格转弱。9月沪镍价格高开回落，区间震荡格局未改。交易上暂宜短线，中线交易机会尚需等待。目前9月合约技术压力位72000元/吨，技术支撑位68000元/吨。

动力煤: 重要数据：

15日，电厂日耗57万吨，环比增。库存1244万吨，环比增。三峡流量15000立米，环比降。秦港库存390，环比增。锚地20，预到9，环比降。

15日，CCI5500指数395元，TC1609合约升水8元。CCI进口折盘面395元， TC1609合约升水8元。

第黄骅港百船压港，港口、电厂库存均上涨，货船比下降至15年底水平，现货继续上涨，期货仍升水近20，预计期价反弹。操作上，空仓观望。

焦煤焦炭：15日，普氏中挥发焦煤折盘面703元/吨，JM1609合约贴水47元/吨。

15日，天津港出口焦炭折盘面1053元/吨，J1609合约贴水220元/吨。

6月上旬焦煤集团环比产量增13%，潞安增40%。今日现货平稳，但普氏冶金焦连降，趋势已转空。期货价格均贴水，等待修复后操作。操作上，空仓观望。

【农产品】

棉花： ICE棉花继续下跌，新作生长良好和需求疲软预期增强。中国现货指数328B报12669元/吨，涨1。6月15日抛储成交88%，成交均价11991，成交率与均价双双走低。郑棉夜盘小幅下跌，整体保持区间振荡行情，操作上仍以观望为宜。

白糖：ICE原糖大幅上涨，巴西5月压榨数据下滑和新年度产量预期下降带来支撑。广西南宁现货报价5640-5700元/吨，跌10。郑糖夜盘小幅上涨，短期回调行情企稳迹象明显，操作上多单持有。