国债期货：

周二，现券市场收益率小幅回落，国债期货主要品种低开高走，盘中震荡上升，尾盘持续拉升。公开市场操作方面，央行昨日进行 1100 亿7 天期逆回购，有 750 亿逆回购到期，昨日净投放 350 亿。虽然短期将面对半年末考核等时点影响的扰动，流动性存在季节性波动风险，但鉴于市场参与机构预期充分，加之央行维稳政策不断，预计年中流动性风险总体可控，资金面有望安然跨过年中关口。周二上海 shibor 利率短端品种全线上涨，中长端品种变化不大。隔夜 shibor 报 2.0190%，涨0.9 个基点。一级市场方面，昨日国家开发银行上午招标增发的固息债收益率略高于预期，市场情绪不佳。现券前期抄底建议了结，期债观望。

结论：现券前期抄底建议了结，期债观望。

股指期货：

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周三（6 月 22 日）IF1607 合约交易策略：

 多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3014 点止损，3060 止盈。

2) 突破 3060 点，买入，3045 点止损，3097 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3045 点止损，3014 点止盈。

2) 跌破 3014 点，卖出，3030 止损，2981 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。