铁矿石1609:414-416多，目标422-425，止损412

黄金1612：283多 止损282 

白银1612:4000多 止损3980

白糖1609:6000附近多单离场等待回落接多。

棉花1701:多单适当减持。

豆粕1609:3330至3380区间震荡，

菜粕1609:2820至2870区间震荡。

IH1607:2080-2120区间操作，支撑2060。 

IF1607:逢低做多，止损3070.

IC1606：逢低买入，6000支撑，压力6100

焦煤1609：多单逐渐减持，

焦炭1609：多单逐渐减持。

沥青1609:2060多单尝试，止损2040；

甲醇1609:1980多单尝试，止损1960

PTA1609:4850附近短空，止损4900

L1609：预计高位震荡，注意操作风险，可轻仓逢低做多，止损8800

PP1609：预计高位震荡，注意操作风险，可轻仓逢低做多，止损7800

Cu1608： 37600附近做空，止损37800，目标价36500附近。

TF1609,逢低买入，100.8支撑，压力100.95

胶：多单持有。

日内交易策略：

1、金融  

IH1607：隔夜欧美股市连续两日上涨，富时100指数收复退欧下跌失地。沪指震荡上涨站稳2900点，银行股尾盘异动，中小创小幅调整，次新股连续三日大涨后数只股票迎来停牌自查，炒作或有所降温，期指贴水改善，主力合约站上20日均线，短期走势相对乐观，不过仍需警惕沪指3000点套牢盘压力。。

IH1607:2080-2120区间操作，支撑2060。 

IF1607:逢低做多，止损3070.

IC:隔夜欧美股市黄金原油齐上涨。营改增或再“打补丁”，财政部拟扩大金融同业免征范围。昨日权重股领涨，但中小盘个股普遍回调，复合存量博弈的特征。预计后市近期将高位震荡。IC1606：逢低买入，6000支撑，压力6100 

50ETF期权：昨日50ETF高开高走，上涨0.85%至2.135。总成交量为229144张，较前增加44770张。成交量PCR（put/call ratio）为81.22%，指标显示短期走势中性偏乐观。七月认购平值期权隐含波动率为12.66%，认沽隐含波动率为17.31%，认沽认购隐含波动率差价有所缩小，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：银行间市场隔夜资金供给充裕，7天期略显紧张。对非银行类机构而言，季末前以信用债为质押品的借款难度不减，实际利率也较加权水平偏高。预计期债震荡走高。TF1609,逢低买入，100.8支撑，压力100.95 

2、金属

金银：美国5月核心PCE物价指数同比上涨1.6%，平预期。个人消费支出环比增幅有所缓和，房屋销售数据不及预期，隔夜股指继续反弹，金银震荡后收涨偏强格局未改，建议保持偏多操作

黄金1612：283多 止损282 白银1612:4000多 止损3980 

沪铜1608：6月29日LME铜库库存增加1250吨。  隔夜美国经济数据表现疲弱，令美元走软，加之英国退欧带来的负面影响暂时消散，市场风险偏好回升，内外盘基本金属在亚盘时段稍显回落后最终集体回升，截至收盘仅沪期锡小幅收跌。技术面上，隔夜铜高开冲高回落，反弹受到37500压制，LME铜小时图MACD出现了顶背离。日内操作建议，轻仓试着逢高做空。

Cu1608： 37600附近做空，止损37800，目标价36500附近。 

锌：1、LME锌C/3M贴水0.25（昨贴水6.75）美元/吨，库存-2350吨，注册仓单+0，注销仓单+2350吨，大仓单不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水缩小。2、沪锌库存仓单+2960吨，现货对主力贴水140元/吨（昨贴水705元/吨）。3、现货比价7.91（前值7.76）[进口比价7.71]，三月比价7.91（前值7.74）[进口比价7.71]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存增加，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水缩小。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损15800 

铁矿石：普氏54.15美元，涨0.5，昨日期货继续高位震荡，夜盘冲高至424.5后回落，遇阻于423附近，始终沿10小时线高位震荡，现货报价持稳，成交一般，海运费继续上涨，钢坯维持在1960元/吨，基差贴水修复至34，未来上涨仍需现货需求提振，目前钢厂原料库存偏低，成品库存有所增加，钢材社会库存也处于5周来低位，钢厂合并及不合格钢厂关停有利于去产能，利空之处就是实际需求因季节原因相对偏弱，但从钢厂反馈来看，出货情况尚可，建议顺势逢低做多。日内支撑位415，压力位424.5，突破前仍建议区间操作及时止盈止损，突破后可跟单。铁矿石1609:414-416多，目标422-425，止损412 

3、能化

沥青1609：开工率回落，装置进入检修季节，下游需求窗口缓慢开启，尽管库存压力较为明显，但近期天气转好有望迎来年内第一波施工高峰，需求预期支撑明显；

沥青1609:2060多单尝试，止损2040；

甲醇1609：西北地区检修期来临，企业库存较低，但沿海因近期船货集中令供应短期得到缓解，下游需求跟进力度延续性较差，期价短期回落继续观察市场承接能力；

甲醇1609:1980多单尝试，止损1960 

焦煤焦炭1609：国内炼焦煤市场基本稳定，国内焦炭钢厂弱稳局面下，焦煤市场有转弱趋势，现阶段煤矿库存仍维持低位,港口库存也在下降,后期焦煤价格还将维稳。焦炭主产区的现货价格继续下滑，钢厂的焦炭价格还在下调，主产区大面积下调30-50元，前期焦化厂的利润也被大幅压缩，后期压力将有所减缓，下跌的空间不大，下游钢坯价格有所回升，但是在淡季很难有所起色，后期还是以震荡走势为主，可逢高逐渐减持，焦煤1609：多单逐渐减持，焦炭1609：多单逐渐减持。 

塑料：上一交易日PP收于7929，L收于8905，LLDPE在经过了一段时间强势走势之后，昨日出现较大回调，同时也影响了现货市场情绪，PP期货高开后下跌之后反弹，现货贸易商报价较为混乱，低价现货偏紧，期现套保活跃，预计PP和L将进入一段时间高位震荡，注意操作风险。

L1609：预计高位震荡，注意操作风险，可轻仓逢低做多，止损8800

PP1609：预计高位震荡，注意操作风险，可轻仓逢低做多，止损7800 

胶：周三价格小幅波动，变化不大。技术力量保持多头走势。多单持有。

PTA1609:隔夜原油价格上涨，px价格坚挺，成本端支撑尚可，加之PTA加工费亏损，支撑盘面，但是随着检修装置重启，供需转为略过剩，加上仓单压力，也压制价格。目前整体商品市场氛围偏暖，提振价格，但是PTA上涨有限。

PTA1609:4850附近短空，止损4900 

4、农产品

豆类：美豆震荡收低，，部分多头了结，市场静待晚间的美豆播种报告。截至6月23日当周，美豆出口110至160万吨，稍好于预期，限制美豆跌幅。国内豆粕现货成交6.88万吨，本周前2日成交放量后有所缩减，美豆播种报告前市场再度观望。大宗商品冲高回落，整体震荡偏强。如果美豆报告打压盘面，下跌还是低吸机会。

豆粕：美豆冲高回落，高位震荡，市场等待晚间美豆播种报告数据，国内震荡偏强。豆粕1609:3330至3380区间震荡，菜粕1609:2820至2870区间震荡。 

油脂主力:豆油商业库存持续上升，棕榈油港口库存回落至接近历史低位，当前棕榈油现货紧张，基差相对坚挺，但棕榈油外围价格走低，近期进口价差倒挂持续收窄，增加市场进口采购积极性，对棕榈油期价形成压力；从现货报价来看，期货上涨导致基差走弱，盘面上行动力不足。建议关注即将公布的美豆种植预估报告和美豆季度库存数据。今日操作上建议观望。 

白糖1609：白糖中长期趋势延续震荡上行不变，全球产量下降，国内降幅巨大，白糖供需缺口较大，利多因素中长期不变。短期白糖09合约临近交割，上涨空间有限，建议逢高适当离场，等待回落做多，多单可转移至远期合约。白糖1609:6000附近多单离场等待回落接多。

棉花1701:由于国储棉投放量偏少，本轮拍卖成交率将一直维持高位，市场对于棉花的紧缺度在新棉上市之前一直偏紧。下一年度国内种植面积大幅减少，进口棉受限，后期棉花供应将继续紧张，只要国储控制抛储量，棉花价格将一直维持，震荡偏多走势。主力合约即将转移至1701，回落布局多单。棉花1701:多单适当减持。