国债期货：

周四国债期货早盘高开高走，盘中震荡走升，结算价较昨日上涨约0.28%，现券收益率在期债的带动下明显走低。公开市场操作方面，央行昨日实施了 1300 亿元 7 天期逆回购，利率与上期持平，当日共 600 亿元逆回购到期，单日实现 700 亿资金净投放，本周资金净投放 3000 亿元。银行间主要回购利率隔夜和 14 天走升，7 天稍降，IRS 多数走低，Shibor短端利率全数走低，流动性整体尚可。一级市场方面，昨日上午招标的五年、十年期进出口债中标利率分别为 3.0684%和 3.2721%，均低于二级市场水平，对应倍数为 3.12 和 5.45 倍。机构配置情绪浓厚，提振二级市场情绪。消息方面，“营改增”打补丁，将全部金融债券、同业存单及买断式回购等业务均加入免税范围，降低资金成本，对债市情绪有一定利好。近期基本面难以回暖，支撑债市向好，重点关注 6 月 PMI 数据。现券持有利率债或高等级信用债，期债可逢低入场做多。

结论：现券收益率稍降，期债逢低做多。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周五（1 月 01 日）IF1607 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3100 点止损，3200 止盈。

2) 突破 3200 点，买入，3180 点止损，3270 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3120 点止损，3080 点止盈。

2) 跌破 3080 点，卖出，3100 止损，3045 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。