【宏观】

周五美洲时段，美国公布数据显示，美国6月ISM制造业指数为53.2，高于预期值51，高于前值51.3。欧元区5月失业 率经季调后为10.1，好于前值10.2%。欧元区6月制造业采购经理指数PMI为52.8，高于预期值52.6，高于前值51.5。 中国6月制造业PMI为50，略低于前值50.1，中国6月非制造业PMI为53.7，高于前值53.1。

【外汇】

周五美洲时段美元指数继续微幅震荡回落，在95.60附近展开微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大， 中长期持续震荡走强的可能较大。  

【国债】

国债：近期利率债走势较强，利率债一周内下行约10BP，势头颇为猛烈。由英国脱欧为导火索引起的收益率下行，叠 加经济疲软的基本面为此轮行情的支撑。近期公布的PMI数据印证了这一点，预期三季度经济会依旧疲软，央行上周 大规模逆回购投放，使得降准预期走低。目前债券收益率已下行较多，近期债市预计仍为高位，操作上宜轻仓或暂时 观望。

【金属能源化工】

钢材：1日上海中天三级螺纹钢2160元，涨10元，北京河钢三级螺纹钢元，平，唐山普碳钢坯2060元，涨70元，周末 唐山钢坯跌50元。现货仍保持相对平稳，暂时并未跟随期货出现上涨。上一交易日螺纹钢小幅上涨，主力空单大幅减 仓超过8万手，主力空单减仓1.8万手，夜盘rb1610合约再涨4.86%，突破2400点，持仓继续下降。有消息称唐山可能 将于下周再度限产，建议关注消息可靠性，如消息属实，短线利多钢材价格，操作上空单暂时回避。

铁矿石：1日青岛港澳洲pb粉矿415元，涨5元，普氏指数54.65美元，跌0.65美元。I1609合约有所回调，主力多空双 方均减仓3万多手，压盘主力合约重心继续上移，涨幅3.8%，持仓减少6万多手，操作上，短线黑色系整体偏强，关注 唐山限产消息，如消息属实，则利空铁矿石。

黄金：周五美洲时段COMEX黄金受美联储副主席stanley fischer谨慎言论影响，继续在避险情绪与加息拖后预期的作 用下微幅震荡上行，升至1340上方附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐 步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周五美洲时段COMEX白银延续快速震荡上行走势，上破19整数，并一路快速上至19.90下方附近，涨幅约5.3%， 接近2014年8月的价格水平，日内存在向上测试20整数的可能，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整， 中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

沪镍：镍现货平均价73,800元/吨，涨600元/吨。夜盘伦镍涨515美元/吨至9935美元/吨。LME镍库存379,566吨，增加 228吨。山东镍铁 （FeNi1.5-1.8）2175元/吨，跌50元/吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30 -35%）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价74,200元/吨，涨700元/吨。央行周五净回笼1200亿元，隔夜银行间利率 报2.027%，下跌1个基点。因成本原因，高镍铁企业转产低镍铁。佛山不锈钢价格维持稳定，销售一般，供给有望增 加。9月沪镍处于强势，不过短期涨幅过快，需防回调。交易上宜短线。目前9月合约技术压力位81000元/吨，技术支 撑位71800元/吨。

【农产品】

油脂：美国独立日休盘一天，6月美豆种植面积报告利多豆类，油脂期价表现出抗跌性，国际原油期价整体仍在上涨 格局之中，这支撑美豆油期价；马棕榈油出口疲弱，产量恢复，加之出口关税上调和令吉走强，马棕榈油期价持续承 压。连盘油脂高开高走，豆棕价差急速扩大至1000以上，建议前期套利单部分平仓锁定获利，新套利单等待入场时机 到来。Y1609合约压力位6300；P1609合约压力位5310.

豆粕：美国独立日休盘一天，6月美豆种植面积报告利多豆类，美豆期价飙升。连盘M1609合约高开高走，期价最高上 升至3577一线，这为下一步期价的强势奠定了基础，基本面方面，湖北地区降雨已经形成洪灾，导致新季菜籽遭水淹 ，供给进一步紧张，将会给豆粕期价带来新的支撑，双粕有望强势延续。综上所述，已有多单继续持有，新多单不追 高，回落中可积极吸纳。M1609合约支撑位3421.