【宏观】

周四美洲时段，美国公布数据显示，美国6生产者物价指数PPI年率为0.5%，高于预期值0.3%，高于前值0.4%。英国央行BOE公布7月利率决议显示，BOE继续维持基准利率水平0.5%和资产购买规模3750亿英镑不变，虽然此前市场曾有BOE降息的预期，但多数经济学研究人员认为降息将损伤英国经济。澳大利亚6月失业率为5.8%，与预期值5.8%持平，略差于前值5.7%。

【外汇】

周四美洲时段美元指数一度微幅回落至96整数下方，随后回升到96整数上方附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【国债】

资金面维持宽松，市场供给充足，主要回购利率保持平稳,长期限回购利率小幅下行。昨日，央行进行200亿7天逆回购，到期150亿，净投放50亿。20日均线支撑较强，国债期货企稳反弹，5年期国债期货TF1609收于100.985元，上涨0.03%；10年期国债期货T1609收于100.320元，上涨0.06%。周四晚间英国央行议息会议决议维持基准利率在0.5%不变，略超市场预期，英国国债收益率小幅上行。周五将有中国国内生产总值、信贷等重磅数据公布。经济偏弱预期支撑，短期收益率也难以向下突破，预计近期仍将延续高位震荡。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段美股延续优异表现，避险需求部分回落，COMEX黄金受此影响逐步一度震荡下挫，并下测1320附近，随后回到1330上方微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周四美洲时段COMEX白银走势与黄金相似，一度下至20.20下方，随后微幅震荡回升，回到20.30上方附近，波幅明显小于黄金，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

沪镍：镍现货平均价79,550元/吨，跌1650元/吨。夜盘伦镍涨50美元/吨至10,345美元/吨。LME镍库存378,816吨，增加414吨。山东镍铁 （FeNi1.5-1.8）2175元/吨，持平吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。金川镍板出厂价80,800元/吨，跌1000元/吨。央行在公开市场净投放50亿元，SHIBOR利率继续下行。山东部分低镍铁生产企业应政府环保要求停产，未来供应或将紧张。不锈钢需求未见好转。9月沪镍高位横盘震荡，暂宜短线交易，关注突破方向。目前9月合约技术压力位83600元/吨，技术支撑位75900元/吨。

动力煤: 重要数据：

14日，六大发电集团日耗62.7万吨，环比降，库存1168万吨，环比增。三峡流量22200立米，环比增。秦港库存316，环比增。锚地43，预到6，环比增。

14日，CCI5500指数418元，TC1609合约贴水9元。CCI进口折盘面430元， TC1609合约升水3元。

港口、电厂库存反弹，锚地船舶数量增多，补库继续，期货冲高回落，09面临较大压力，高度有限，01合约有上涨潜力。操作上，多单持有，可考虑移仓换月

焦煤焦炭：14日，普氏中挥发焦煤折盘面748元/吨，JM1609合约升水8块。

14日，天津港出口焦炭折盘面1012元/吨，J1609合约贴水2元/吨。

今日唐山钢坯累降90至2030元，焦煤焦炭库存压力不大，并在钢坯提涨后，酝酿涨价。期货跟随螺纹走势，无独立行情，近期维持整理态势，方向不定。操作上，空仓观望。

【农产品】

豆粕：美国中西部地区天气良好利于大豆生长和技术性卖盘打压，美豆期价跌3.77%。美国天气预报机构预计拉尼娜天气状况将在8-9月形成。鉴于前期豆类价格已经有大幅涨幅，后期继续上冲的空间有待天气状况的的恶化，因此在天气相对稳定阶段，投资者不追高为宜，急跌少量吸纳，冲高减持。连盘M1701冲高回落，中高位多单部分减持，新单在止跌后可少量吸纳。M1701合约支撑位3196.

油脂：受美元走软和外围三大股指上涨带动，国际原油期价收涨，但是美豆期价大跌拖累，多空交织情况下，美豆油期价承压回落；受空头回补提振，马棕榈油期价触底反弹。连盘油脂高开低走，受外盘下跌拖累，豆棕价差突变缩窄，外盘风格突变，或将拖累内盘豆油的走弱。操作上建议多单了结，新单日内偏空。Y1701合约支撑位6280；P1701合约压力位5060.

棉花：ICE棉花小幅上涨，期价连涨5天，印度减产和美元走软影响较大。中国现货指数328B报13998元/吨，涨156。7月14日抛储成交100%，成交均价14258。郑棉夜盘小幅上涨，期价呈现短期强势特征，短期期价继续上涨的可能性较大，操作上原有多单继续持有。

白糖：ICE原糖劲升4%，巴西一港口发生火灾提振糖价。广西南宁现货报价5830-5890元/吨。郑糖夜盘小幅上涨，期价整体呈现振荡调整态势，均线保持多头排列，预示上涨行情尚未结束，预计调整后还有上涨的可能，操作上保持多头思维，趁回调低点择机买入。