今年5月，《机构投资者》旗下出版物《阿尔法》公布的“2016年全球收入最高的对冲基金经理”排行榜显示，前十位收入最高的对冲基金经理中，有八位被归为量化基金经理，前25位有一半属于量化分析。

榜上有名的企业包括文艺复兴科技（Renaissance Technologies），  德劭基金（D.E. Shaw），西格玛（Two Sigma），千禧年基金（Millennium）, Citadel以及Schonfeld等等，这些当中没有一家基金公司参与因子投资（ factor investing ），或者叫做smart beta投资，也没有一家基金应用了诺贝尔经济学家创造的理论。相反，这些上榜的基金依赖的是数学与计算机技术的结合。

近年来，量化投资崛起，业内流行一句话：得“量化”者得天下，而文艺复兴科技的Jim Simons则是量化投资的“巨擘”，2015年其以17亿美元的收入与Citadel创始人Kenneth Griffin并列第一。

量化交易(Quantitative Trading)是指借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术来进行交易的证券投资方式。量化交易从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可以持续的、稳定且高于平均收益的超额回报。

不过，读者可能会问，因子投资（factor investing ）又是什么？

The Mathematical Investor博客写道，金融经济学的基本原理是资本资产定价模型(capital asset pricing model, CAPM)。资产定价模型是由诺贝尔经济学家William Sharpe及其他经济学家在20世纪60年代发展的理论。到现在，将近60年之后，全球的学生还在接受这样的知识：证券的收益是无风险利率（risk-free rate）以及“风险溢价”（risk premium）的线性函数。