【宏观】

周三美洲时段，美国公布数据显示，美国6月耐用品订单月率下降至-4%，低于预期值-1.1%，低于前值-2.3%。美国上周EIA原油库存新增167.1万桶，大幅高于预期值减少-225.7万桶，大幅高于前值减少-234.2万桶。英国2016年GDP年率初值为2.2%，高于预期值2.1%，高于前值2.0%。澳大利亚第二季度消费者物价指数CPI年率为1%，低于预期值1.1%，低于前值1.3%。

【外汇】

周三美洲时段美元指数受美联储货币政策影响，出现小幅下挫，回到97整数下方，在96.70附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。    

【股指国债】

股指：周三沪指跌破3000点整数关口，日内发布的银行理财监管新规造成盘面剧烈波动，期指明显走弱。实际上，监管新规并未直接限制权益类资产占理财的比重，对股市直接冲击较为有限，但对预期影响较大。近期需关注两大事件：美联储加息和日本央行货币政策导向。预计短期仍震荡行情，单边投资者观望，套利单继续持有。

国债：资金面宽松，市场利率普遍下行。央行昨日进行1800亿逆回购，到期750亿，净投放1050亿。一行三会频频出手，金融监管全面升级，昨日银监会对银行理财的新规影响较大，A股应声暴跌，债券市场相对平稳，国债期货震荡小跌，TF1609收101.385，跌0.06%，T1609收于100.900，跌幅0.09%。银行理财新规对资金影响可能较大，利空股市，而债券市场主要为银行间市场，相对更便于监管，经过整顿也更规范，同时，货币宽松利率下行是趋势，低风险收益稳健的利率债将是银行理财的一个好去处。短期内，货币政策仍将维持现状，美联储加息不足为虑，预计债市仍将维持高位，后市如有较大调整均为买入机会，今日可关注10日均线支撑。

【金属能源化工】

黄金：周三美洲时段COMEX黄金受美联储维持基准利率水平不变影响，出现小幅震荡上行，再度接近1350附近，并且与现货美元金继续存在7-10美元的价差，短期内价差存在逐步收敛的可能，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周三美洲时段COMEX白银同样小幅震荡上行，回到20整数上方，在20.30上方附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

动力煤: 27日，六大发电集团日耗77万吨，环比增，库存1133万吨，环比降。三峡流量24500立米，环比平。秦港库存266，环比平。锚地56，预到13，环比增。

27日，CCI5500指数440元/吨，ZC1609合约贴水6元/吨。CCI进口折盘面455元/吨， ZC1609合约贴水22元/吨。

电厂日耗继续上升，已经超越15年同期水平，预计高温持续的10几天内日耗降维持现有水平，电厂库存还会下降至1000万吨以下，发改委已经意识到政策已经失控，正在采取措施确保价格稳步上涨，但短期看不到企稳现象。操作上，01多单持有。 

焦煤焦炭：27日，六大发电集团日耗77万吨，环比增，库存1133万吨，环比降。三峡流量24500立米，环比平。秦港库存266，环比平。锚地56，预到13，环比增。

27日，CCI5500指数440元/吨，ZC1609合约贴水6元/吨。CCI进口折盘面455元/吨， ZC1609合约贴水22元/吨。

电厂日耗继续上升，已经超越15年同期水平，预计高温持续的10几天内日耗降维持现有水平，电厂库存还会下降至1000万吨以下，发改委已经意识到政策已经失控，正在采取措施确保价格稳步上涨，但短期看不到企稳现象。操作上，01多单持有。 

钢材：27日上海中天三级螺纹钢2290元，涨50元，北京河钢三级螺纹钢2380元，涨80元，唐山普碳钢坯2050元，涨50元。rb1610合约昨日涨势较强，午后有所回落，夜盘高位震荡，在资金宽松、政策刺激，后期唐山再度限产的因素影响下，钢价或呈现震荡向上格局，但波动幅度可能较为剧烈，但是目前各个因素对钢价的影响，都不及上半年供需错配对钢价影响深刻，钢材价格难以突破上半年高点，鉴于此，操作上，保持震荡思路，短线操作为宜，高位追多需谨慎。

钢材：27日上海中天三级螺纹钢2290元，涨50元，北京河钢三级螺纹钢2380元，涨80元，唐山普碳钢坯2050元，涨50元。rb1610合约昨日涨势较强，午后有所回落，夜盘高位震荡，在资金宽松、政策刺激，后期唐山再度限产的因素影响下，钢价或呈现震荡向上格局，但波动幅度可能较为剧烈，但是目前各个因素对钢价的影响，都不及上半年供需错配对钢价影响深刻，钢材价格难以突破上半年高点，鉴于此，操作上，保持震荡思路，短线操作为宜，高位追多需谨慎。

【农产品】

豆粕：空头回补和美豆出口预期良好的因素提振，美豆期价大幅反弹。现货豆粕价格跟盘小幅上调，连盘M1701合约跳空高开，止跌反弹，技术上缺口有回补需求，因此操作上新单可在回补过程中少量吸纳.

油脂：国际原油期价大幅下跌拖累植物油期价，美豆油整体仍在下跌通道之中，马币走软和出口好转提振，马棕榈油期价反弹。豆油和棕榈油现货价格30-50元/吨；连盘高开低走，整体仍在震荡之中，考验震荡区间下沿支撑，加之外盘表现疲弱，料内盘将会受到拖累，操作上建议关注支撑Y1701合约支撑位6044；P1701合约支撑位4910.支撑有效则日内短多参与，反之新空单少量试单。

棉花： ICE棉花收低，德州和印度天气良好。中国现货指数328B报15322元/吨，涨33。7月28日抛储成交100%，成交均价15201。郑棉夜盘小幅下挫，短期走势仍然偏强，操作上短多背靠5日均线操作。

白糖： ICE棉花收低，德州和印度天气良好。中国现货指数328B报15322元/吨，涨33。7月28日抛储成交100%，成交均价15201。郑棉夜盘小幅下挫，短期走势仍然偏强，操作上短多背靠5日均线操作。