铁矿石1609:465多，目标480，止损458

黄金1612：:287.2-280区间操作

白银1612:4420-4480区间操作

白糖1701:6000-6200分批建仓多单

棉花1701:日内过度下跌可14800短多。

豆粕1609:3030为止损短空，

菜粕1609:2520为止损短空。

IH1608:2140-2170区间操作，支撑2110。

IF1608：反弹，压力3230

IC1608：反弹，压力6250

沥青1609:1960多单尝试，止损1940；

甲醇1609:1850多单尝试，止损1830

L1701：多单可持有，可轻仓逢低做多，止损8600

PP1609：多单可持有，可轻仓逢低做多，止损8200

Cu1609：38000空 止损38300  目标价37000附近

螺纹1610:2430多 止损2400

锌：多单持有，止损16500

PTA1609:空单持有，止损4650

T1609：逢高在101.1多，止损100.8。

胶：9月合约缝高抛空操作。

日内交易策略

1、金融  

期指：银监会表示，《商业银行理财业务监督管理办法》目前处于内部研究论证和征求意见阶段。隔夜欧美股市涨跌不一，原油继续下挫。昨日尾盘沪指翻红，近期高股息低市盈率蓝筹股走强，创业板疲软，与目前高层加强监管，降低金融杠杆有重要关系，期指上50与300期指走势相对较强，预计中短期市场继续转向一二线蓝筹股。建议IH1608:2140-2170区间操作，支撑2110。

IH1608:2140-2170区间操作，支撑2110。

IF1608：反弹，压力3230

IC1608：反弹，压力6250

50ETF期权：昨日50ETF低开调整，下跌0.18%至2.211。总成交量为338672张，较前减少200951张。成交量PCR（put/call ratio）为89.59%，指标显示短期走势呈中性。八月认购平值期权隐含波动率为12.98%，认沽隐含波动率为16.19%，认沽认购隐含波动率差价较大，预计短期走势呈中性。 

期债：在央行”逆回购操作+续做MLF”下，近期资金面紧张的态势暂时告一段落。根据银监会指定《商业银行理财业务监督管理办法》初稿，将减少理财资金非标投资，债券投资比例加大，或也抑制理财资金规模，整体对债市有一定刺激。考虑到国债利率低位，或将限制期债上行空间，最高需谨慎。建议T1609：回落101.1多，止损100.8。 

2、金属

金银1612：今日关注日本央行是否实施宽松政策，有媒体报道，日本政府施压央行要求扩大刺激，并且，日本央行会议前日元大涨，此次宽松预期较为明确，在美联储宣布维持利率不变，贵金属冲高，夜盘开始回落，后期区间震荡的可能性较高，黄金1612：:287.2-280区间操作，白银1612:4420-4480区间操作。

沪铜1609：7月28日LME铜库库存减少5700吨。  周四受美联储加息预期减弱影响，美元继续走低，内外盘基本金属集体受振，纷纷企稳向上，但各品种依然略显分化，尽管截至收盘仅沪期铅小幅收跌。技术面上，隔夜沪铜延续白天的反弹行情后冲高回落，反弹最高至38040。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

Cu1609：38000空 止损38300  目标价37000附近。

锌：1、LME锌C/3M贴水6（昨升水7.25）美元/吨，库存-1575吨，注册仓单+0，注销仓单+1575吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货升水扩大。2、沪锌库存仓单-651吨，现货对主力贴水145元/吨（昨升水320元/吨）。3、现货比价7.88（前值8.07）[进口比价7.64]，三月比价7.86（前值8.08）[进口比价7.62]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损16500

锌:多单持有，止损16500

铁矿石：普氏涨1.35至60.55美元，青岛港现货PB粉涨5元至445元/湿吨，成交一般，因上半年仅完成去产能目标三分之一，下半年去产能压力加大，我们看到最近对于不达标企业限停产力度加大，钢材价格上涨带动整个黑色系上涨，综合国家调控政策可以看出，未来是在适当扩大总需求的过程中去除产能，这样会增强供应减少预期，钢材价格易涨难跌，会带动铁矿价格上涨，由于国外矿山开采成本偏低，目前利润可观，但是铁矿的持续上涨会带来国外矿山的增产及复产，再次压制价格，因此未来钢厂利润可能再次恢复，适合多螺纹空铁矿套利操作，下单比例2:1，连铁在近两日跳涨后，回调压力加大，建议多单在477-480止盈，回调至460附近介入。铁矿石1609:465多，目标480，止损458

螺纹：证监会要求房企再融资资金不得用于拿地。现货方面，唐山钢坯涨30，各地钢材市场继续上涨，供给侧限产政策的预期继续支撑近期期现走势，夜盘螺纹主力窄幅整理持仓量减少，短期延续上行走势，建议谨慎偏多对待。

螺纹1610:2430多 止损2400

镍：长线仍是逢低做多，短线会有反复，可以当震荡，高抛低吸，国内下方支撑77000，上方压力85000

3、能化

PTA1609:目前PTA加工费亏损和刚需尚好支撑盘面。但PTA供需过剩和仓单压制上涨，短期市场总体震荡格局，投资者反弹短空操作为主。

PTA1609:空单持有，止损4650

沥青1609：供给趋稳，下游需求窗口正式开启，尽管库存压力较为明显，但近期天气转好有望迎来年内第一波施工高峰，需求预期支撑明显,短期市场情绪变动较为剧烈，建议轻仓操作；

沥青1609:1960多单尝试，止损1940；

甲醇1609：西北地区现货价格坚挺，但沿海因近期船货集中令供应受压，下游需求跟进力度延续性较差，期价短期回落继续观察市场承接能力；

甲醇1609:1850多单尝试，止损1830

塑料：上一交易日主力合约PP收于8033，L收于8425，L、PP期货经过了一段时间的回调整理，逐渐走稳，现货需求以刚需为主，低价成交尚可，进入8月后L方面装置检修计划较多，下半年消费旺季也会开始，如果届时库存下降较多，可考虑做多L并持有。

L1701：多单可持有，可轻仓逢低做多，止损8600

PP1609：多单可持有，可轻仓逢低做多，止损8200

胶：9月合约缝高抛空操作。

胶：周四价格冲高回落，跟随整体市场波动。投机气氛消退后，仓单压力会压制9月合约。9月合约缝高抛空操作

4、农产品

豆类：美豆震荡走弱，晚间公布的美豆出口数据低于预期，天气模型短期有利大豆生长。截至7月21日当周，美国出口净销售15/16年度大豆减少1300吨，16/17年度大豆67.82万吨，出口装船69.85万吨。国内豆粕现货全国成交6.77万吨，均价3124（+13），成交量仍偏少。国内现货成交无法放量，下游库存较低，高温天气加上看淡后市，采购谨慎。

豆类：美豆震荡下探，出口数据低于预期，国内跟盘震荡。豆粕1609:3030为止损短空，菜粕1609:2520为止损短空。

油脂主力:油脂当前供应压力依然较大，国内消费端在中秋国际备货需求启动前并无亮点。而国际消费端印度斋月之后年内第二个需求高峰在10月份的排灯节，备货期一般在9月，目前且其国内库存高企，预期8月进口需求下降，因此内外短期需求难寻亮点。当前东南亚主产国处于增产时点，产出预期持续增加利空，植物油处于供大于求的状态，价格弱势运行，但需警惕国内棕榈油库存持续走低的现状。短期油脂逢高抛空思路，增产时点关注马棕出口改善程度。

棉花1701:棉花基本面并未有大的改变，只是最近棉花协会回应纺织企业要求，提交了希望国家加大抛储力度的报告，发改委开会讨论，引发市场恐慌。政策再度成为博弈的对象，如加大抛储则棉花会调整延续，关注政策变化，根据前面政府挺价的意愿，预计不会有过度打压的情况，不宜盲目追空，可暂时观望等待政策明朗。

棉花1701:日内过度下跌可14800短多。

白糖1701：白糖中长期利多因素依然存在，国内虽然消费不旺，但国储抛售也没有动静，暂时库存还在减少中。进口和走私由于外糖价格走高，相对减少。短期因素由于巴西产量增加，加上部分资金要平仓转移合约，目前技术上处于调整形态，空单不宜操作。01合约震荡调整延续，在6000-6200区间分批建仓多单。

白糖1701:6000-6200分批建仓多单。