国债期货：

国债期货周三逆势上涨，下午持续发力。期债主力合约 T1609 上涨约 0.09%。资金面方面，央行公开市场连续两日净回笼规模累计近 2,000亿，但银行间市场周三资金宽松态势未改，即使是以信用债为质押品借入资金的机构，轧平头寸也毫无压力。另外，对短期资金面的乐观预期，支撑隔夜仍是交投主力。继周二净回笼 700 亿元人民币后，央行公开市场昨日进行了 550 亿元七天期逆回购操作，据此计算，单日净回笼 1,250亿元，两日累计回收资金 1,950 亿。银行间债市方面，银行间债市周三现券整体波动甚微，惟国债期货小幅走高。现券收益率在不到一个基点之内变动，市场乏善可陈；临近中午招标的国债结果低于预期，显示机构一级积极性仍相对较高，带动二级收益率略走低。一级市场方面，上午招标发行的一年期固息国债，获得 38.3 亿元人民币追加认购，最终实际发行量为 318.3 亿元；同时发行的 10 年期固息国债获得 8.1 亿元追加认购，实际发行量 358.1 亿元。上述两期债中标利率分别为 2.14%和 2.74%，均低于此前 2.19%和 2.7 7%的市场预测均值。外汇方面，人民币兑美元汇率波动甚微，但贬值预期不改，对债市的影响有限。操作上，期债上方空间不大，建议逢高可空。

结论：一级市场热情不减，期债上方空间不大。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四（8 月 4 日）IF1608 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3150 点止损，3206 止盈。

2) 突破 3206 点，买入，3190 点止损，3240 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3175 点止损，3150 点止盈。

2) 跌破 3150 点，卖出，3160 止损，3122 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。