宏观，股指：

国际：

1：美国7月ADP新增就业17.9万人，好于预期的17万，前值从17.2万修正为17.6万。穆迪首席经济学家表示，就业增速依然强劲，但随着经济接近充分就业，就业增速正在放缓。企业想要填补职位空缺正变得更加艰难，美国最大的经济问题将很快变成缺少可用的劳动力。

2：美国供应管理协会（ISM）公布数据显示，美国7月ISM非制造业指数55.5，不及预期的55.9，低于6月的56.5。今日公布的另一组数据显示，美国7月Markit服务业PMI终值为51.4，略高于预期的51。

3：三季度伊始，欧元区经济活动有所扩张，欧元区综合PMI达6个月以来最高点。具体看来，就业增速接近五年半以来最高，平均投入价格增长为2015年7月来最快，但各国之间发展并不均衡。按照产出增长进行排名，德国位居前列，其次是西班牙、意大利和法国。

国内：

1：财政部今日新发10年期国债358.10亿元，发行利率2.74%，低于此前2.77%的预测均值，是彭博十二年前开始汇总该数据以来的最低水平。分析称因经济增长势头相对较弱，债市保持看涨氛围，但发行利率进一步下行空间有限。

2：国家发改委今早发布题为《更好发挥投资对经济增长的关键作用》的文章，其中一句为“择机进一步实施降息、降准政策”。晚间发改委更新文章，删除了这句话。对此九州证券邓海清表示，这可能意味着，到目前为止，降准降息不在政府和央行的考虑范围。

3：据多家媒体报道，中金所考虑放宽对股指期货交易的限制，可能涉及非套保日内交易限制、保证金比率、手续费等多方面规定的放宽，松绑方案近日已上报至证监会。不过澎湃新闻援引中金所回应称，“没有任何这方面的消息，并不清楚方案情况，官方没有回应。”

交易提示：市场放量调整,投资者态度谨慎,期指震荡。 

国债期货：

1、人民币空头热情降至两年新低。

香港市场三月期人民币看跌期权与看涨期权的价格差接近2014年9月以来的低位，显示出期货交易员对做空人民币兴趣低迷。今年9月，中国杭州将举办G20峰会，而10月，人民币将加入IMF储备货币。因此市场人士预计，近期，中国央行希望保持人民币稳定。

2、债市持续火爆，中国10年期国债发行利率降至2004年来最低。

财政部昨日新发10年期国债358.10亿元，发行利率2.74%，低于此前2.77%的预测均值，是彭博十二年前开始汇总该数据以来的最低水平。分析称因经济增长势头相对较弱，债市保持看涨氛围，但发行利率进一步下行空间有限。

3、发改委更新文章，删除“择机进一步降息、降准”。

国家发改委今早发布题为《更好发挥投资对经济增长的关键作用》的文章，其中一句为“择机进一步实施降息、降准政策”。晚间发改委更新文章，删除了这句话。对此九州证券邓海清表示，这可能意味着，到目前为止，降准降息不在政府和央行的考虑范围。

交易提示：发改委更新文章删除“择机进一步降息、降准”，市场情绪转向谨慎，期债高位震荡。