国债期货：

国债期货周四震荡上行，市场做多热情不改，资金进一步推高价格。期债主力合约 T1609 上涨约 0.06%。资金面方面，中国银行间市场周四早盘资金面稍有缓和，七天以上融出较前日略有增多，不过整体而言仍供小于需，资金价格也几无回落。随着公开市场连续小幅净投放，货币市场流动性料整体无碍，但市场融出情绪持续谨慎，偏紧状态短期似乎还难见改善。央行公开市场周四进行 1,000 亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率持平于 2.25%；银行间债市方面，银行间债市现券收益率

持稳，一级市场新债招标则维持旺盛买需。交易员称，配置压力仍对现券构成支撑，同时在流动性总体宽松格局下一级招标热度不减，亦提升二级市场情绪，短期来看收益率易下难上。一级市场方面，进出口银行上午招标增发的 10 年固息债中标收益率为 3.0734%，同时招标的五年期Shibor 基准浮息债中标利差为 5 个基点（bp）；两期债对应投标倍数分别为 6.01 倍和 6.88 倍。外汇方面，周五是新汇改一年，离岸创下两周最大涨幅，两岸汇差收窄，对债市影响有限。操作上，期债做多热情不改，宜短多防回调压力。

结论：流动性有所缓解，期债做多热情不改，宜短多防回调压力。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周五（8 月 12 日）IF1608 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3225 点止损，3260 止盈。

2) 突破 3260 点，买入，3250 点止损，3287 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3240 点止损，3200 点止盈。

2) 跌破 3200 点，卖出，3215 止损，3165 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。