期货中国3：您是在什么时候，在什么机缘下接触金融投资行业的，为什么最终把自己定位在股指期货？

尹湘峰：接触金融投资行业的机缘我想应该同许多人类似，具体时间应该是2000年。其实机缘对于已成功的人士来说是机会和缘分，对于方入行的投投资者应该是危机与孽缘，我同普通人一样走的是危机与孽缘的道路，为什么这样提法呢？金融投资的思维方式，运行特征，以及如何把握要比从事实业更加专业科学，往往你没有理想的入门机会，金融需要同时开许多门后你才真入门，并不是所有人都能遇到合适的时间，肥沃的土壤，正确的知识。如果遇不到，那么你入的门很可能就是危机之门。

记得流传有这样一句话“要想成就一个人请到期货市场来，要想害一个人也请他到期货市场来”，如同一人买奖票中1亿，全国人都去买奖票，结果很明显，这种少数成功的列子不是机会，而是危机之门打开了。正确的机会是看到更多人是如何失败的，当你受伤得只剩下残枝败叶的时候会觉得比孽缘还糟糕，后悔自己不该这么茫然入市，我就是这样一个普通人走了危机孽缘之路。

如果你的前辈，或是周边的老师，或者你的父亲本身就是从金融行业做出来的，您接触的不是旁边普通人人云亦云的投资思路，那才是好机缘，我们更多普通的投资者没有所谓的机缘，都是通过自己一路踩雷，这个门摸摸那个指标试试，许多门尚未打开前已经尸骨全无。

我一直觉得自己尚是途中人，在自己能够了解清晰的角度下选择投资，通过自己的研究和认识，我发觉股指期货相比股票和商品更加容易把握，风险更容易控制，希望能够把优势资源用在有效率的地方，所以我定位在股指期货上。

期货中国4：您操作仿真股指期货的技术是自己摸索的？还是向哪位高手学的？或是看过哪本书、哪个理论获得了启发？

尹湘峰：在国内股指期货并没有推出，找不到相应可以学的地方或老师，即便目前市场上出版了不少关于股指期货的书籍多半是理论框架和规则的介绍学习。当然对于入门还是很有帮助的，至于距离实际操作有多大作用需要参与研究，我操作股指仿真的技术应该是在参与许多比赛亏损下掌握的技术，以前所谓的技术大多不实用或者能够运用的就那么点精髓。我完成的是将江恩的核心24规则理论，道氏趋势理论，艾略特波浪理论，日本蜡烛图，以及短线操作准则混合融通界定大盘态势形成的交易价值观，其实这几方面排列组合后落实到交易中有不少错误和矛盾，通过反复交易逐渐沉淀了一些自己的东西。

期货中国5：三年多来，您的主要精力都放在股指期货的模拟交易上了，有没有花点时间研究和操作商品期货、股票、权证等？

尹湘峰：我觉得中国金融市场环境不能脱离商品期货，权证、股票去独立认识股指期货，我的主要精力用在股指期货上，但许多操作特征、依据却是从股票、商品期货、权证中演化来的，也正是涉足了以上这些市场，不仅仅是这些还包括有黄金、外汇等等国际品种。这样你才能消除对许多金融未知领域的神秘感，从中结合自己实情量身定做合适的“操作策略”外衣，通过认识和了解洞察出那些品种交易环境具备的机会以及成长性，而我认为股指期货反而风险低于商品期货以及权证，这是相对于我的操作风格来说。例如短线操作在国内股票市场不适用，在国内商品市场中成长有限，而在股指期货中会大放异彩。我这样认为也就将优势资源用在恰当角度。

期货中国6：您觉得股指期货和商品期货的最大差别是什么？

尹湘峰：我经常提到股指期货与商品期货的区别，我也很重视两者之间的差别，因为正确的认识会让你在关键的时候把握机会，如果认识不足，价值观没有跟上，思路决定出路，判断错误操作上就会有很大偏差。做金融研究我不敢忽略任何细小的差别，因此我认为都非常重要，很小的不同会在某个时刻引发这部分群体往哪里行走，如果商品中没有，那么价格就不会有这部分属性。

具体的差别有很多，比如客户构成50万以上，股指有现货300图形对照、熔断、结算等不同决定了它们是两个世界，如果去想象你可以想象权证市场上去掉少于50万的客户，再加上做空机制，将所有权证浓缩成4张股指合约会发生那些中国特色的盘面特征？商品和金融产品差之毫厘谬之千里。

期货中国7：您觉得股指期货和股票的最大差别是什么？

尹湘峰：针对中国市场恐怕是一个T+1 、T+0的差别，一个可做空一个则没有，杠杆保证金结算方式等都应该属于最大差别。

期货中国8：您觉得股指期货和权证的最大差别是什么？

尹湘峰：结算机制与做空机制。

期货中国9：您的操作主要是日内短线，您做日内短线主要看哪些指标？日内交易的点差、滑点和下单速度等问题您是如何克服的？

尹湘峰：我通常用个指标有几种定位，趋势指标通常使用13日或21日均线参考，反趋势指标界定震荡行情通常使用CCI，另外嵌套通道指标规范K线阻力与支撑。对于价格滑移我是通过手工限价单再操作，所以克服了系统化交易程序用市价成交造成的损失，当然有利有弊。限价单一旦没有成交机会就错过，因此需要学会放弃等下一次。但是止损单通常会使用市价止损，不能拖延。

期货中国10：您的日内交易仓位比较重，风险是如何控制的？止损是怎么设置的？

尹湘峰：仓位比较重是做短线的一大特点，持仓时间短规避了许多外因对盘面的影响，重仓并不是说每次都大刀阔斧全仓买卖，其中也遵循许多规则，例如分阶段介入降低成本，只是将长线投资的一些方式缩短了周期，操作技巧是一样的。我们知道风险的控制在任何时候任何周期下都应当是一个概念，只是短线要求思路敏捷，策略跟随市场变化不断更换。对于止损，短线没有具体设置，凡是建仓后价格背离成本区域就已经挂单找合适的价格离场，代表此次建仓不成功，多数偏离成本3-4个价位就止损。短线波动大止损是很容易就触发的，所以做短线要求有足够的经验判断胜率，宁可少操作。这是针对股指期货而言，不代表权证与商品同样有效。

期货中国11：在“交行-新湖杯”期货模拟大赛中，新湖期货还原了你部分进出场的交易做了展示，我们发现，有连续好多次，您几乎都卖在最高点、买在最低点，您是如何把握进出场时机的？

尹湘峰：首先我们得先对此次比赛的规则做简单介绍，“交行-新湖杯”这次的股指比赛是使用股指现货指数，而不是中金的仿真交易，现货指数走势比较平缓，周期稳定可循，短期的高低点一般的投资者稍加熟悉就可以把握的，难点在于举办方设置了10点点差，也就是每次买卖相当于先垫付10点的成本，一个波段通常就在10点内，需要把握二次波段才有盈利，反复操作几次一般投资者会被10点成本吞没，而我是结合大盘分时周期变动规律再结合艾略特波浪理论抓住前两浪，第3浪放弃的方法操作。这需要投资者对波浪理论有些理解。

期货中国12：因为我国的股指期货还没有正式推出，到目前为止，您操作的都是模拟交易，对今后股指期货上市后的实盘操作您有没有信心？您预计模拟股指交易和实盘股指交易会有哪些主要的不同点？

尹湘峰：首先有个提法需要纠正，我参与的是中金的仿真交易而不是模拟盘，模拟没有对手盘，3年多我一直在做研究，实际上也就是在研究与实际盘的相似度，对此我是有信心的，这种信心不是建立在我比赛成绩有多好或者拿了什么大奖，而是我做过商品、权证、股票，对一个市场脉搏的把握程度有多少心中有认识。

第二点股指仿真交易和实盘股指交易会有哪些主要的不同点？这是一个我重点研究的问题。主要不同点首先应该是参与客户构成，仿真参与申报很容易，任何人任何散户都可以去参与，从而反应的现象就很全面，层次多样化，不足的就是对冲保值的参与缺少，实盘门槛50万挡住了一般投资者，对手的实力应该都高于仿真盘，盘面相对稳健，难度稍大。这才是两者最大区别，其他现象多数应该相同，至少70%的仿真盘可以移植到实盘参考。

期货中国13：您觉得以后操作实盘股指期货和现在操作模拟股指期货，在交易心态上会不会有所不同？

尹湘峰：如果这个问题对于一般的参与者来说是一个问题，对于我从事过商品、权证、股票来说没有心态的障碍，这应该不是问题，我参与每次仿真比赛必须要求自己做到最好成绩，也就是必须拿第一，这样一来每笔单子的压力已经超过了实际盘的难度，如果不小心出错名次就会掉下来，对待盘面上的资金如同真金白银。