东阿阿胶（000423）:二季度增长提速 看好业绩逐季改善

看好下半年业绩持续改善,全年有望恢复较快增长:阿胶块方面,其高端品牌地位已经稳固,考虑到每年的9月份起开始进入销售旺季,公司也将通过熬胶、体验工厂等方式加大终端销售,阿胶块销量有望企稳。阿胶浆将持续整合营销,做大气血双补需求,开创广普保健市场,桃花姬在深耕山东和北京重点市场的基础上,积极拓展西安、郑州、沈阳等潜力市场,两者有望延续良好的增长态势。

维持“买入”评级:东阿阿胶(000423,股吧)品牌优势明显,渠道和终端把控能力也在不断增强。公司战略聚焦三大产品,在品牌优势、营销发力的推动下,2016年业绩有望恢复至较快增长;高管、大股东增持彰显发展信心。我们提高盈利预测,预计2016-2018年EPS分别为2.86元、3.35元和4.02元,对应PE分别为21X、18X和15X,维持“买入”评级。长江证券

物产中拓（000906）:线上线下同发力 产融结合新亮点

投资建议:增持评级。预计公司2016-2018年归母净利分别为1.27、1.48、1.80亿元;EPS分别为0.32、0.38、0.46元,当前股价对应P/E为41.61X,35.52X,29.29X,首次覆盖,给予增持评级。东北证券

古越龙山（600059）:产品结构升级趋势明显 持续提价值得期待

“十三五”助力成长,G20带来契机:1、今年8月初,浙江省印发黄酒产业“十三五”规划,规划中提到,到2020年,浙江省黄酒全产业链销售收入达到100亿元,全国市场占有率达到40%;培育5五家左右全国知名的黄酒龙头企业。政策打开了行业未来的发展空间,公司作为行业龙头企业将充分受益。2、G20峰会今年9月将在杭州举行,届时全球焦点汇聚杭城,同时也为黄酒形象的树立和全国市场推广提供了契机;公司全国性布局,率先开拓江浙沪外市场,先发优势明显。

盈利预测与投资建议:基于行业回暖和产品结构升级提升盈利能力,上调公司2016-2018归母净利润至1.75亿元、2.04亿元、2.37亿元,EPS 分别为0.22元、0.25元、0.29元,对应动态PE 分别为48倍、41倍、35倍,维持“买入”评级。西南证券

羚锐制药（600285）:主营产品增速稳定 产品结构布局合理

公司定增完成,现金丰富,外延条件充足。定增募资后,公司账面现金流更为丰富,并拟于明年1月前出售亚邦股份(603188,股吧)不超过1600万股,预计可贡献2亿左右的净利润。公司持续关注相关领域的外延项目,有较强的外延预期。

预计公司2016-2018年EPS分别为0.29、0.38、0.47元,对应PE分别为38、29、23倍,首次覆盖,给予“增持”评级。风险提示:产品放量不达预期、渠道拓展不及预期、外延扩张减缓等。东北证券

同有科技（600302）:占据天时地利 高增长将延续

军民融合的推动下,军队订单落地能力增强。3月25日政治局审议通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》强调,“推进军民融合发展是一项利国利军利民的大战略,军地双方要站在党和国家事业发展全局的高度来认识思考问题,切实把思想和行动统一到党中央决策部署上来,把军民融合的理念和要求贯穿经济建设和国防建设全过程,加快形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。”数据安全是信息化建设的重中之重,存储作为数据安全的重要保障,也将受到越来越多的关注。在这种背景下,国产存储厂商的迅速发展和壮大拥有了坚实的基础。而公司已经连续十余年为军队军工客户提供数据安全服务,累计提供了数千套存储系统,在年内还获得某特殊机构客户2.1亿元的订单,后续军队订单落地的能力或将持续增强。

盈利预测与投资建议:预测16-17年公司EPS为0.37元、0.62元,按8月11日收盘价29.28元计算,对应PE为79.45倍、46.88倍,考虑到公司持续高增长的确定性,给予公司“增持”的投资评级。中原证券