国债期货：

国债期货周三低开低走，波动较小。期债主力合约 T1609 下跌约 0.1%，极有可能回到 101 以下去震荡调整。货币市场方面，中国银行间市场周三资金面延续紧平衡，整体变化不大。隔夜期限供需继续紧张，不过七天以上出资较多；尽管货币市场供需压力增加，但央行逆回购及 MLF 续做均未明显放量，料资金面短期还将维持偏紧状态。央行公开市场周三进行 1,000 亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率继续持平于 2.25%，单日净投放 200 亿元。银行间债市方面，银行间债市现券收益率继续小涨，因止盈盘引发调整未尽，市场情绪依旧偏弱。中短期内债券资产的安全边际不足，利率向下需要更多催化剂，但收益率要看到明显的上行，也缺乏催化剂和基本面支撑。市场很可能进入横盘整理的局面，波动率相比之前可能会明显放大。一级市场方面，财政部上午招标的七年期续发国债，中标收益率 2.6469%，高于市场预期。操作上，资金多而可投资产少仍支撑长期看多预期。即使券价在日前过快上涨后出现回调，也不意味着收益率会出现向上的实质转折。若没有更多刺激，盘整一段时间可能性较大。

结论：隔夜资金仍偏紧，期债盘整可能偏大。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四（8 月 18 日）IF1608 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3355 点止损，3425 止盈。

2) 突破 3425 点，买入，3400 点止损，3510 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3370 点止损，3340 点止盈。

2) 跌破 3340 点，卖出，3355 止损，3290 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。