铜

昨日沪铜受股市拖累高开后低走，下行于56000之下；因美元上涨令市场承压，外盘伦铜大跌155美元，仍下行贯穿5日10日线，但得到30日线支撑，今日关注30日的支撑；美原油先抑后扬，收于阴线，5日线上穿10日线，原油整体仍然偏强；美元指数昨日大涨0.88，目前均线仍然排列良好，关注78一线的阻力情况。

关注5日10日线的考验，如失守，多单减持

陈银银13588708703

锌

国内沪锌昨日高开低走，因国内股市表现疲弱，终盘收至18875，19000一线的压制，还是比较明显；隔夜伦锌受美元大幅上涨影响而收跌，至2390，相比整个商品市场，期锌仍是显强。年底资金的回流对股市、商品市场应造成一定冲击。技术上，沪锌目前处于18000-19000的高位区间震荡，短期面临调整，整体上行趋势不变。

长线多单继续持有，关注18500一线表现

吴元丰

13738109096

橡胶

昨日沪胶高位回落，弥补跳空缺口。日胶也快速拉升至270日元上方。随着国内的暴涨期现价差再次拉大。昨日泰国现货成交545吨，价格85泰铢以上。供应充足，价格跟随期市走高。但目前基本面并不影响市场。投机资金主导行情。国内持仓多头占明显优势。隔夜外盘金属展开调整。

今日沪胶可能有所回落。但在资金市尚未降温，5天线上不做空，短线参与

陈晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 1月原油期货收于带上下影线的小阳线。油价下跌0.01美元，跌幅0.01%，收报72.65美元/桶。伊朗当地时间16日宣布成功试射一枚射程覆盖以色列全境和中东美国军事基地的自制中程导弹，引发地缘政治忧虑，同时美国大西洋沿岸中部地区制造业活动12月份大幅上升，虽然美元大涨，原油仍持平。预期原油近期在70-75美元间震荡。国内燃油昨日高开后大幅走低，资金参与热情减退，但现货供应偏紧。近期在4280-4370间震荡。

预期今日将回落至30天线附近，短线参与

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】18日，美国大豆(1月到港)3768，巴西大豆（5月到港)：3723

大马棕榈油24度(1月船期)6912，巴西毛豆油(1月船期)7697

一、豆油

CBOT豆油3月合约下跌1.7美分，报收39.05美分/磅。主要是美元大涨。国内四级豆油趋于下跌，跌幅50-100，报7500-7850元/吨；一级豆油持稳报7950-8200元/吨。周一盘前，美国油籽加工商协会(NOPA)公布了11月份压榨报告。当月美豆压榨量为1.603亿蒲式耳，高于此前市场平均预测的1.534亿蒲式耳和10月报告的1.553亿蒲式耳。截至12月10日，当周美国09/10年度大豆出口检验量为5360.8万蒲式耳，接近此前市场预测的4100万-5500万蒲式耳区间上沿。美农业部(USDA)截至12月10日的一周出口销售报告显示当周美国2009/10年度(09年10月1日起)豆油净出口销售量2.07万吨，较前周和前四周平均水平提高67%、31%，符合此前市场预测的0.5万-2.5万吨区间，当周美国2009/10年度豆油出口装船量为5.97万吨，较前周提高47%、较前四周平均水平显著提高。

二、菜油

WICE收盘收跌6.4加元，3月合约报收413.6加元/吨。澳大利亚油籽协会周二称，随着收割工作临近尾，声，09/10年度澳大利亚油菜籽产量数据略微下调到了177万吨。低于上年的实际产量188万吨。加统计局预计2009年油菜籽产量为1180万吨，创下历史次高水平。分析师称，菜籽增产将会导致09/10年度油菜籽期末库存超过200万吨。中国最新的油菜籽进口规定可能导致加拿大对华出口大幅减少70%，这给盘面构成长期压力。加元疲软，加工商需求强劲支持了菜籽价格。

三、棕榈油

BMD3月毛棕榈油合约收高34令吉，达2620令吉/吨。港口棕榈油企稳，报6400-6500元/吨。11月末马来西亚棕榈油库存从10月的197万吨降至193万吨；11月棕榈油产量预计为160万吨，较10月的198万吨减少20%。ITS公布马来西亚棕油12月1-15日出口609874吨，较上月同期减少9.5%。油世界表示，2010年马来西亚棕榈油产量可能达到1800万吨，仅略高于今年的预期产量1780万吨。2008年马来西亚产量为1770万吨。

周五马来西亚休市，庆祝国家日。

周四盘前，美农业部公布了12月份供需报告。预计美国2009/10年度大豆结转库存为2.55亿蒲，高于市场预测的2.35亿蒲均值(预测区间1.7亿-2.6亿蒲)。

海关总署公布的进口数据显示，中国11月进口大豆289万吨，同比减少13%；1-11月共进口3777万吨；国家粮油市场中心预计12月到港进口大豆480万吨。

四、宏观经济

1、美国11月谘商会领先指标月率连续第八个月上升。美国谘商会周四(17日)公布的数据显示，11月美国一项领先经济指标连续第八个月上升，因来自就业方面的拖累首次出现缓解。数据显示，美国11月谘 商会领先指标月率上升0.9%，上月升幅为0.3%，

2、美国12月12日当周初请失业金人数持续攀升

美国劳工部(Labor Department)17日发布的报告显示，美国12月12日当周初请失业金人数继续攀升，续请失业金超过一周的人数也在增加。 数据显示，经季节性因素调整后，截至12月12日当周初请失业金人数增加7,000人，至480,000人。经济学家此前预计，12月12日当周初请失业金人数下降9,000人。

预计今日油脂低开低走，空单持有

彭盛13588140689

白糖

周四，ICED原糖期货再度收高，原糖供应下降的利好引发投机基金的买盘令原糖期货脱离早盘的低点，3月合约上涨49点以26.43美分报收，盘中一度触及26.80美分的28年新高。

国内郑糖昨天受外盘影响跳高开盘，1009合约早盘一度创出5490的新高，但后续买盘乏力，期价快速回落，其他，随着美元走强、股市下挫，周边商品纷纷下滑的影响，期糖振荡收低。技术上看期价收于5日均线上方，5日线的支撑尤在，均线系统仍呈多头排列。但是5日线上方阴线数量增多，5日、10日均线逐步靠拢，期价上冲力度明显减弱，一旦5日均线失守，期价有向下调整的可能。从国内食糖自身的时间周期来看，现阶段新糖大量上市，下周一还有30万吨的储备糖竞卖，短期内市场供应充足，期价难以走强。

仓单情况：昨天交易所公布仓单495张增加100张，另有效申报11058张增加850张，合计11553张。

现货方面：受批发市场糖价小幅上涨的影响，昨天主产区的现货报价基本以持稳为主，柳州和贵港中间商报价小幅上调，多数地方销量一般。具体情况：柳州：中间商报价4900-4920元/吨，昨日上调20元/吨。凤糖集团报价4950--4960元/吨。南宁：中间商报价4880-4930/吨。南宁大集团站台新糖报价4930元/吨。贵港：中间商新糖报价4950元/吨，上调30元/吨。湛江：码头无报价，船板仓报价4970元/吨。云南：昆明报价4950元/吨，广通报价4850元/吨，大理报价4800元/吨。乌鲁木齐：报价4700-4800元/吨。

线参与为主，前期低位多单关注5日均线的支撑，如果5日线失守，多单减持

卢静

85058089

13588186981

小麦

外盘方面美国小麦期货周四收盘录得两位数的跌幅，因美元强劲且出口需求疲软带来压力。CBOT 3月小麦合约下挫18 3/4美分，收报每蒲式耳5.18 1/2美元。国内郑州强麦昨日在周边市场回落下缺乏上行动力，主力合约收阴，成交量缩减。基本面上小麦需求旺盛，本周托市麦拍卖成交量再创新高，不过政府同时提高了托市麦供应量，调控力度加强。现货上国家粮油信息中心12月10日发布截至12月9日的一周“中国农产品市场趋势指数”报告，中国小麦市场趋势指数为51;中国粳稻市场趋势指数为62.2。

强麦在供应增加下随周边市场回落，但下跌幅度有限，中线多单可逢低再介入

张凌燕

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玉米

外盘方面CBOT玉米期货周四收盘下跌，受美元走强和尾盘浮现的技术性卖盘拖累。3月玉米合约收跌13-1/4美分，至每蒲式耳3.97美元。国内大连玉米昨日小幅高开后随周边农产品走弱而下探，1005合约收于1800下方的1797点，下跌3点，1009合约继续扩仓，盘中一度创新高1881，之后回落收阴，跌3点至1871。由于上方套保压力渐增，上行动力有所削减，加上长期来看国内玉米的供需面依然宽松，这可能会抑制玉米后市上升空间。昨日现货报价看目前广东港口东北一等玉米价格在1980元/吨左右。由于后期的船只较多，玉米报价价位存在回落的空间。大连港中等以上质量东北玉米平仓价格在1810-1820元/吨左右。南方港口价格的高位促使大连港口发货积极，目前港口库存不高，后市价格将会受到到货量的影响。

上方套保压力渐增，多单轻仓谨慎持有

塑料

NYMEX原油期货周四收盘接近持平，市场受到原油需求前景改善，和美元走强双重作用。NYMEX1月原油期货收盘下跌1美分，报收于72.65美元/桶。

周四连塑主力1005合约大幅高开11900元，开盘后震荡走低，尾盘止跌，维持震荡，报收于11770元，较前一结算价上涨40元。现货方面，昨日部分石化厂家调整挂牌价，包括齐鲁石化，中原乙烯，广州石化等，涨幅在200元/吨，主流出厂价在11200元/吨附近。技术上看，连塑主力1005昨日收阴线，但仍处于均线系统之上，下方布林中轨支撑，MACD绿柱不断缩短，KDJ指标向上发散，短期之内仍有一定上涨动力。

中长线投资者应仍以偏多思路为主，前期多单可谨慎持有，逢高适度减仓，不可盲目追涨

留彦

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PTA

NYMEX原油期货收盘接近持平，虽然美元大幅走强，但因原油前期跌幅过大，显得抗跌。NYMEX1月收盘下跌1每份，报收每桶72.56美元。昨日郑州PTA高开之后一路走低，受国内股市及大宗上坡普跌影响，主力1002合约开盘8010，最高8046，最低7838，尾盘报收7850元/吨。现货方面，昨日内盘主流现货现款自提成交水平价7700-7750元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价940美元/吨，亚洲PX现货价格1099-1100美元/吨FOB韩国。

由于短期市场陷入调整，建议投资者关注PTA主力1002合约短期支撑7800元，多单可以此止损

张周

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棉花

美棉昨晚回落，主要受到商品市场因美圆走强下跌的影响。国内棉花现货价格上涨33元至14839元/吨。储备棉竞拍超过7成，价格继续上涨，市场关注现货供需状况。郑棉昨日大幅回调，持仓大幅缩减1万多手，传言配额将与近期发放，令市场投资者格外小心。短期内郑州将依旧保持高位的震荡整理走势。

短线交易为主

俞卿

85165641

黄金

昨日NYMEX原油继续出现较大震荡，美原油01合约下跌0.01美元收于每桶72.65美元，美原油02合约下跌0.3美元收于每桶74.08美元，今日早盘油价有小幅下滑。周四原油受美元走强的影响，一度出现较大下滑，但市场对于原油需求前景的改善充满信心，以及伊朗地缘政治因素，使得油价获得一定支撑。短线油价或继续偏强震荡为主。股市下滑以及希腊主权评级遭到下滑使得市场风险偏好增加，美元兑欧元出现较大上涨。美元指数昨日报收于77.693点，上涨0.758点。短线美元偏强震荡的可能较大。昨日黄金受美元走强打压，美黄金主力02月合约昨日收于每盎司1107.4美元，下跌28.8美元。今日早盘金价小幅上涨。短线金价终于触及60日均线，关注其支撑力度。上海期货交易所黄金期货1006合约收于每克249.73元，下跌2.65元。

日内金价偏弱震荡为主，短线操作，短线金价关注60日均线的支撑

王大鹏

85100792

股指

消息面：人民币兑美元中间价6.8281，贬值1个基点。短线人民币或出现小幅贬值。昨日美股在联邦快递因发布衰弱财测而拖累运输类股，同时美元反弹也使得风险类资产下滑。道指收于10308.26点下跌132.86点。受到内地股市大幅下滑的拖累，以及投资者担忧外资资金进一步流出，银行板块下滑。恒指收于21347.63点下跌264.11点。A股市场昨日继续偏弱下滑，下破3200点，权重以及蓝筹全天表现低迷。上证指数收于3179.08点，下跌76.14点。

短线市场或继续出现一定偏弱震荡，但本周资金面压力仍较大，整体股市恐难有较好表现