国债期货

国债期货周四小幅高开后下行，但波动不大，已平盘收市。期债主力合约 T1609 与上日持平。货币市场方面，银行间市场周四资金面较前几日稍有缓解，但紧平衡大局未改。隔夜资金偏紧势头略有改善，不过整体供给仍未见明显增多，而央行公开市场转为小幅净回笼影响有限，资金面仍旧是结构性矛盾为主，相较于隔夜品种，七天及以上期限品种供给较多；央行公开市场周四进行 500 亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率继续持平于 2.25%，单日净回笼 500 亿元。银行间债市方面，银行间债市现券收益率略有上行，市场情绪弱势依旧，不过进出口行一级招标结果尚可。现券情绪仍然延续偏空，市场获利了结心态浮现，短期内收益率下行走势料暂止。一级市场方面，中国进出口银行上午招标增发的 10 年和 20 年期固息债中标收益率为 3.0613%和 3.3519%，同时增发的五年期 Shibor 基准浮息债中标参考收益率为 2.8652%(利率基准为2.81%)，低于二级市场。操作上，技术性的回调加上深港通对股市的利好，导致债市整体偏空。但资金面的博弈使得期债盘面情况焦灼，在新的刺激来临前恐以小幅震荡为主。

结论：公开市场净回笼影响有限，期债震荡为主。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四（8 月 18 日）IF1609 合约交易策略：

 多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3320 点止损，3370 止盈。

2) 突破 3370 点，买入，3350 点止损，3403 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3340 点止损，3305 点止盈。

2) 跌破 3305 点，卖出，3320 止损，3256 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。