设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 评论专区

股指继续震荡:倍特期货8月29早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-08-29 11:24:50 来源:倍特期货

股指继续震荡


观点:消息面上,证监会:“万宝之争”后,不少上市公司选择修改公司章程以期防止“野蛮人”进入。证监会日前表示,上市公司不得通过反收购条款限制股东合法权利,若发现违法违规都将依法采取监管措施。央行:副行长易纲表示,会继续保持市场流动性的充裕,14天逆回购操作给了市场更多选择,央行在用公开市场操作等一系列措施保证市场流动性的充裕。统计局:中国7月全国规模以上工业企业利润5230.1亿元,同比增加11%,连续5个月正增长;1-7月全国规模以上工业企业利润同比增加6.9%。市场方面,央行副行长表态未来将继续保持市场流动性的充裕,缓解了市场对央行收紧货币的紧张预期,另外技术层面上,股市连续调整之后,在目前缺乏杠杆的背景下,低位卖股票的意愿减弱,所以股指仍将继续维持震荡走势。


交易策略方面,由于股市流动性有所增加,市场悲观预期减弱,短期有望小幅震荡为主,建议继续持仓IF主力合约多单,等待时机加仓。


铜震荡走低


周末铜小幅度震荡,价格基本保持 不变,中间跟随美元波动有一定的反复,收盘价格继续回落至周五收盘价格附近。库存方面伦敦继续增加,国内减少,进口铜依旧到货少,国产铜产量增加,消费中心偏弱,铜跟随基本面走的下跌预计是震荡缓慢的,空头继续持有,有反弹至37000上方的价格可以少量加空。


耶伦讲话偏鹰派 金银冲高回落仍偏弱


【外盘、消息】上周五晚,国际金银呈冲高回落走势。COMEX金报收于1324.1,日线为长上影小阴,继续收在60日均线下,短期日均线及MACD下行扩口,偏弱态势未改。周K线报收中阴,周MACD死叉,有继续向下考验7月低点要求,支撑1310,压力1335;COMEX银报收于18.710,日线收出倒锤形小阳,短期日均线及MACD下行开口,调整未变。周K线报收大阴,5周均线及MACD勾头向下,但期价临近20周均线及前期高点支撑,进一步下行空间暂不宜看太大,支撑18.5-18.3,压力18.9。


消息面:美国二季度实际GDP年化季环比修正值1.1%,持平于预期和初值。美国8月密歇根大学消费者信心指数终值89.8,预期90.8,初值90.4。美联储主席耶伦表示,加息可能性已经在最近数月增强,循序渐进地加息是适宜的。美联储二把手费希尔称,耶伦的讲话与FOMC今年加息两次的可能性相一致。美国圣路易斯联储主席布拉德称,美联储今年可能加息,9月份可能是加息的好时机。


【现货仓单及基金持仓】8月26日上期所黄金仓单912千克,较前一日持平,白银仓单1803540千克,较前一日减少18274千克;黄金ETF持仓956.59吨,较前一日持平;白银ETF持仓量11100.66吨,较前一日持平。CFTC公布的截止8月23日当周,黄金非商业净多头寸294609张,较前一周减少3.79%;白银非商业净多头寸83203张,较前一周减少2.10%。


【期货走势】上周五晚内盘方面,沪金高开后冲高回落,日均线及MACD下行扩口,短线调整势头未改。只是7、8月低点及60日均线的支撑仍未形成有效下破,新的下行空间还未打开,短线继续关注期价在这一支撑线附近的表现;沪银高开反抽受压7月低点而回落,并重回5日均线之下,短期日均线及MACD下行未改,偏弱态势维持。基本面上,上周五耶伦在杰克森霍尔全球央行年会上的讲话,以及其他美联储官员的表态均偏向鹰派,增加了9月份及年内加息的可能,美元大幅收涨,金银期价则继续受到打压,维持偏弱调整态势。中期看非美地区的宽松货币政策还存在一定支持,因此对于金银的弱势仍看作阶段性调整,只调整方式由宽幅区间转变为向下调整,短期仍谨慎偏空对待。AU1612支撑283,压力287,AG1612支撑4030,压力4240。


【操作策略】金中期强势未完全被破坏,短线偏弱调整,1612关注283一线表现,未破前不追空,有反弹或破位时再试空;银中期看涨观点暂不改变,短线偏弱震荡,1612重新参考4240一线压力逢反弹短空。


钢材矿石震荡调整


周五晚外盘原油、CRB指数、伦铜收跌,外盘大宗商品震荡调整走势;美元指数大涨,短线止跌。钢材现货涨跌互现,铁矿石450元/吨,持平;唐山钢坯2300,跌50;上海螺纹2490,跌20。上周钢材社会库存上升明显,市场显现一定压力;G20峰会临近,杭州及其300公里内工地受限停工,市场短期需求会下降明显,形成一定冲击。G20限产会形成一定抵消;环保风再度刮起,10个督查组于8月下旬至9月上旬对产钢、产煤省和企业开展实地督查;供给端受到抑制。目前供需面多空因素交织;钢厂利润较好,市场成交如果不好,会形成抛压。期货市场资金主导的氛围很浓,上周流动性趋紧,引发黑色系获利回吐加大增大,出现连续调整。本周仍看盘面资金情况,决定是加大调整进而走弱,还是有反抽修正。操作上,矿石短线交易;螺纹剩余多单平仓,短线交易日内为主。


商品市场多头氛围继续减弱 胶基本面亦无明显改善 弱势难改


上周商品走势看,商品市场资金炒作力度均在降低,工业品整体走弱,胶走势更是异常低迷,单周跌幅超过5%。周末美联储主席耶伦讲话显示,美联储年内加息可能性再度增大,美元走强,商品集体承压。国内央行货币宽松预期下降,宏观经济政策没有太多利好,货币收紧担忧增加。内外宏观货币政策宽松预期大大降低,导致多头信心受损,直接影响商品上多头氛围。胶本身基本面一直就没明显改善,巨量到期库存压力压制近月任何反弹冲动,远期升水还有收缩余地,胶跌势难改。操作上,近月空单可继续持有,等待期价超跌再考虑平仓;1~9月升水收缩到2000点内后,远期空单再考虑主动减磅换手;若1~9月升水重新拉大超过2500点以上,新空择机参与阻击远月。


PP难出震荡区间


【现货市场】T30S出厂价:中石油——华北8200、华东8350-8500、华南8400、西南8100、西北8050-8100、东北8200;中石化——华北8100-8400、华东8250-8600、华南8300-8450。煤化工竞拍情况:神华榆林挂卖量1328.2吨、成交585吨,神华包头挂卖量1502吨、成交1501吨,神华宁煤挂卖量2130吨、全部成交。


【期货走势】1701前20持仓:多头190,264(+13,503)、空头188,574(+17,339),净多1,630。日线仍被锁定在MA5和MA40之间,但两线间距有所收敛;其余技术指标没有太明确的多空信号。PP1609-PP1701价差871(+67),L1701-PP1701价差1670(+87);价差方面看PP1701近几日略微偏弱。交易所注册仓单无增长,维持在639手,按该数字看,9月交割后对市场冲击不大。


【今日涨跌】震荡


【操作策略】PP短期无明显利空因素,价差结构利多期货,但上方技术压力明显,还是难以走出震荡区间,继续维持7320-7600区间高抛低吸的思路。


郑醇低位僵持


【现货】:陕西1590,川渝1750,两湖1950,河南1680,内蒙1570,苏州1855,宁波1960,山东1750,华南1920,东北1700.


【盘面】 据卓创资讯,国内甲醇整体装置开工负荷为60.48%,环比下降1.52%;西北地区的开工60.33%,环比下降1.76%。国内煤(甲醇)制烯烃装置平均开工率在77.71%,较上周下跌2.77%;传统下游则小幅回升。沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存继续走高至99.10万吨,整体沿海地区甲醇整体可流通货源略有走高至31.40万吨附近。基本面数据多无大的变化,盘面节奏依旧未变,低位僵持为主。后期预计场内节奏仍有资金推动下板块轮动可能,由于下方空间有限,因此低吸试盘仍可参与。


【操作建议】:整体节奏仍有僵持,依托1900-1950可减空反手轻试参与。


玻璃迎来调整


【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考(除河北区外均存有150左右升水):河北安全1304,河北德金1240,山东金晶1360,山东巨润1380,湖北亿钧1350,武汉长利1340.


【盘面】据卓创资讯,周重点监测省份生产商库存总量为1658万重量箱,较上期削减147万重量箱,降幅8.14%。盘中玻璃形成震荡走势,前高未有突破,短时存有背离迹象。板块上建材系陷入调整,或对玻璃节奏形成拖累,整体基本面上,玻璃现货价格的持续拉涨是较为给力的支撑因素,因此亦不排除后面走势的独立可能。总的来看,多单卡好止盈持有即可。


【操作建议】:震荡有僵持,短多已触及离场;低多依托20日线持有;破20日线可轻仓试空。


郑煤逢低介入为主


【现货】:规格5500大卡:秦皇岛港山西优混475元/吨,京唐港475元/吨。


【盘面】:秦皇岛港口库存8.25日299.5万吨(8.24日296.5万吨):最新一期环渤海港动力煤价指数涨12元/吨至476元/吨,截至8月26日,沿海六大电厂平均库存量为1045.2万吨,平均日耗71.7万吨,可用天数14.58天。1-7月份,全国全社会用电量33289亿千瓦时,同比增长3.6%,增速比上年同期提高2.7个百分点。数据方面上下游库存均处低位态势,国家去产政策仍有望积极落实,市场支撑氛围不减,维持低位介入建议。


【操作建议】1701依托40日线逐步轻仓布局多单,若仍有下压,60日线再次布局。


焦煤焦炭震荡


【现货市场】现货市场,政策方面,湖南省启动煤炭行业化解过剩产能以来,今年上半年共关闭煤矿257处,退出产能1610万吨,完成国家下达该省关闭300处煤矿目标任务的82.9%。价格方面,据CCTD中国煤炭市场网监测数据显示,山东济宁、枣庄、淄博部分品质炼焦煤价格比上周上涨20-40元/吨;山西临汾、长治、晋中部分品质炼焦煤价格上涨10-40元/吨,长治部分喷吹煤价格上涨30元/吨。综合来看,供给侧变动效果显著,生产、运输及低库存问题对现货支撑强劲,建议依托支撑持多为主。


【期货走势】短期供应受到影响,需求依然较强,价格震荡上行。


【今日涨跌】震荡


【操作策略】焦煤1701,依托830。焦炭1701,依托1150。不建议新进单子,轻仓持有老多单。


油脂相对平衡 寻求买点


隔夜,美盘豆系整体回调,油脂相对稳定。市场评论为美豆产量前景良好,压制期价。美豆-0.72%,美粕-1.01%,美豆油0%。


从美农报告的数据看,其大豆单产上升至48.9蒲式耳,为历史最高记录,但限于前期的充分调整,以及玉米在历史低位的原因,市场对此利空做出明显的抵抗性。且解读为利空出尽


我们认为所关注的核心要,即国储在菜籽油抛售上收手始终不变,美豆处于突破状态,油脂整体没有下行的基本条件。


而从美农8月的报告基调看,虽然市场做出利空出尽的解读,但限制于庞大的供应压力,市场难以在任意方向上具有持续性,震荡成为目前的主旋律。


今日油脂继续下压回撤,目标对应为:1月豆油6260,1月菜籽油6320,1月棕榈油5450,目前油脂的压力渐成放大,我们转为日内区间高限的短空为主。但触及目标后,空头即行离场,并转为寻求买点,不建议激进追空


市场格局转换为反复震荡,我们当前对油脂的思路再次转换,从短线空头转向为寻求买点。保持相对快速的交易节奏。


粕类继续受压美豆丰产


【外盘、消息】外盘因美豆丰产预估,美豆粕收314.8跌3.4跌幅1.07%。


【现货市场】现货方面,上周五豆粕现货报价大连3190元/吨,河北秦皇岛3180元/吨,山东日照3120元/吨,江苏连云港3140元/吨,广东湛江3190元/吨。菜粕现货报价:武汉2600元/吨,合肥2600元/吨,南京2580元/吨,南宁2480元/吨,成都2600元/吨。


【期货走势】夜盘两粕震荡下跌,1701菜粕增仓1.3万,1701豆粕减仓1.9万。


【操作策略】Pro Farmer称美豆产量预计将达创纪录的40.93亿蒲,平均单产在49.3蒲/英亩,高于前期USDA月度报告预测。受此影响,美豆继续承压。国内两粕近日偏弱震荡,前期建议1701豆粕参考3020一线做短线多空分界,现维持偏空思维操作,日内压力下调至2960一线。1701菜粕2300-2350区间下沿徘徊,仍以区间上下沿作为多空分界参考,2300之下偏空滚动交易。


新棉上市 动力暂乏


隔夜美棉基本平衡,+0.03%,市场评论为周末来临,交投清淡。


8月美农报告要点为:全球库存继续调低157万包。但美国棉花库存调高10万包,产量调高8万包。

中棉方面,3128B报14401-44。


本周抛售底价13747元/吨,下调180。


8月26日储备棉轮出资源30011.46 吨,成交总量:18250.16吨,成交比例:60.81%,成交平均价格:13270元/吨,(上一轮出日成交均价13431元/吨)。截至8月26日,储备棉轮出累计成交:1977812.07吨。


当日成交细节看:


国产棉成交:18250.16吨,成交比例:60.81%,成交平均价格:13270元/吨,折3128价格:14350元/吨。


从发改委棉花工作会议的新政看,预期抛售日期延长一个月,新增抛售量在65-70万吨水平。应该说这一新政对市场的影响非常有限。


从策略看,截止26日,CF1701连续两次收破60日均线,导致我们在8月22日的多头策略失效。多单止损被触发。


整体看。目前市场走势也显僵持,且多头力度显得缺乏,市场可能进行14400-13500区间进行震荡,目前应耐心观察,以寻求下一次多头机会。


白糖阴跌整理 关注6200支撑表现


【外盘】ICE 10月原糖期货收高0.06美分,或0.3%,报20.61美分/磅,价格继续在19.50美分的稳固支撑和约21美元的阻力位之间波动。因市场在短期供应充裕和中期供应前景趋紧之间摇摆不定。


【消息】1。巴西大宗商品风险分析机构Archer Consulting表示,今年年底洲际交易所(ICE)原糖期货价格料接近每磅24美分。该机构称,巴西糖厂对2017/18年度糖的套保规模达428万吨,或为预估出口量的16%。


【期货走势】虽然原糖价格保持高位整理,但国内随着中秋、国庆备货期结束,仓单压力,主力合约在新旧交替期间不确定因数较多,当前基本面对于期价走势支撑不足,郑糖继续对下方6200分水岭进行考验,预计偏弱震荡为主。


【操作策略】建议关注6200支撑表现,短线对待,参考支撑6200,6180,压力6250。

责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位