铁矿石1701:420空，目标404，止损423

豆粕1701:2850上方减持空单，

菜粕1701:2200上方减持空单。

白糖1701:6200-6300区间震荡。

棉花1701:日内13500短多，下破13350止损。

豆粕1701:2880为止损短多，

菜粕1701:2250为止损短多。

IH1609：多单继续持有，支撑2200。

IF1609：多单持有，日内3300附近多，止损3280

IC1609：多单持有，日内6320多，止损6280 

沥青1612:1850空单尝试，止损1870

甲醇1701:1950空单尝试，止损1970 

螺纹1701:2420空 止损2460

T1612:100.6-100.8区间操作。

PTA1701:空单持有，止损4820

锌：多单持有，止损17600

L1701：日内震荡，预计走势偏弱，注意风险，8600-8900区间操作

PP1701：日内震荡，预计走势偏弱，注意风险，7050-7350区间操作

Cu1610： 36700空 止损37000  目标价35800附近。

J1701：逢高抛空，压力1200，支撑1150

JM1701：逢高抛空，压力875，支撑845

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市均小幅回落，原油大跌。昨日沪指收涨，创业板跌，以万科为代表的举牌地产股强势涨停，次新股回暖，短期市场有所活跃，沪股通连续19日净流入，期指沿20日均线连续两天反弹。

IH1609：多单继续持有，支撑2200。 

IF1609：多单持有，日内3300附近多，止损3280

IC1609：多单持有，日内6320多，止损6280 

50ETF期权：昨日50ETF午盘冲高，上涨0.35%至2.284。总成交量为273605张，增加6291张，PCR（put/call ratio）为51.05%，指标显示短期走势中性偏乐观。九月认购平值期权隐含波动率为16.94%，认沽隐含波动率为17.21%，认沽认购隐含波动率差价有所减小，预计短期走势呈中性偏乐观。对于后市相对乐观者，建议买入call2.3期权。 

期债：昨日央行在公开市场上继续开展7天期以及14天期逆回购操作，当日实现净回笼400亿元。国债收益率下行1.7BP，期债反弹。在央行稳健货币政策未变，人民币汇率贬值，配置需求的因素影响下，债市分歧明显，短期波动加大。建议T1612:100.6-100.8区间操作。 

2、金属

金银1612：8月份ADP就业人数略高于市场预期，虽然数据向好，但是对美元的提振作用不大，美元盘中冲高回落，金价的走势依旧低迷，重心逐渐下移，上方压力较为明显，日内还是以区间为主，黄金1612：282-283.5区间操作，白银1612:4100-4200区间操作。 

沪铜1610：8月31日LME铜库库存 +10300吨。隔夜美元续涨乏力，原油重返跌势，内外盘基本金属延续连日来的震荡分化表现，虽盘中波动仍较为剧烈，但大体仍运行于近期的震荡区间。技术面上，隔夜继续下跌低位震荡，沪铜目前压力位36600，在区间36600~36000遇阻逢高做空。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

Cu1610： 36700空 止损37000  目标价35800附近。

锌：1、LME锌C/3M升水3.25（昨升水3.25）美元/吨，库存-1350吨，注册仓单+0，注销仓单+1350吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货升水不变。2、沪锌库存仓单-797吨，现货对主力升水10元/吨（昨贴水65元/吨）。3、现货比价8.00（前值7.94）[进口比价7.82]，三月比价8.02（前值7.95）[进口比价7.83]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货升水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损17600 

铁矿石：普氏跌1美元至59美元，港口现货小幅走低，成交有所放大，比内矿低95元/吨，价差较大，G20峰会后钢厂补库概率较大，现货短期跌幅受限，期货较弱，遇410支撑反弹乏力，可能继续试探低点，日内关注404支撑。铁矿石1701:420空，目标404，止损423

螺纹：厦门武汉重启限购政策，市场对于涨幅较大二线城市地产调控预期升温。现货方面，唐山钢坯价格继续跌50，各地钢材市场价格弱势回调，目前螺纹主力维持短期均线下方整理，建议空单持有。

螺纹1701:2420空 止损2460 

3、能化

PTA1701:隔夜原油下跌，G20期间聚酯负荷大幅下降，PTA进入阶段性积累库存。但是G20后有恒力、台化、虹港等PTA装置或检修，聚酯需求回升，市场去库存预期支撑盘面。仓单流入市场，消化库存，如果期货升水较大套利资金介入会压制上涨，短期市场震荡偏弱为主。

PTA1701:空单持有，止损4820 

塑料：上一交易日主力合约PP收于7274，L收于8795，仓单量持续增长。9月开始，L逐渐进入需求旺季，下游农膜厂家预计需求转好，PP受G20影响华东下游工厂停工较多，需求总体一般，现货价格方面，由于期货的弱势，市场需求有限，整体成交偏淡。

日内策略：

L1701：日内震荡，预计走势偏弱，注意风险，8600-8900区间操作

PP1701：日内震荡，预计走势偏弱，注意风险，7050-7350区间操作 

甲醇1701：基本面缺乏导向，短期各厂区弱平衡格局延续，沿海地区进口压力仍存，鉴于G20临近，华东部分需求被压制，价格短期震荡概率偏大；

甲醇1701:1950空单尝试，止损1970 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，上游高位震荡，短期或延续疲弱态势，空单可逢高尝试；

沥青1612:1850空单尝试，止损1870 

煤焦:31日京津建材成交概况：成交一般，北京7家大户出6100，较昨日减少300；天津4家出1620，较昨日减少160；唐山强誉库出300。随着钢坯及期货市场的走弱，现货市场心态不稳，今日市场成交仍旧偏向低价资源，高价资源成交困难。期盘上，美元指数上涨，商品整体走弱，前期回调不深的焦炭出现补跌，预计后市震荡偏空为主。

J1701：逢高抛空，压力1200，支撑1150

JM1701：逢高抛空，压力875，支撑845

4、农产品

豆类：美豆可预见的丰产前景继续打压盘面，中国将9月1日起执行的油菜籽进口杂质1%的新标准再次推迟，加上商品普遍弱势，粕类破位下行。国内豆粕现货全国成交6.567万吨，均价3094元（-10），成交放缓，前期部分企业补库以及期货盘面下跌现货采购观望。短期粕类偏弱震荡，关注美豆950附近的争夺。

豆类：美豆跌破前低，丰产打压，国内粕类弱势下行。豆粕1701:2850上方减持空单，菜粕1701:2200上方减持空单。 

油脂主力：国内豆油和菜籽油两者库存处于高位，给植物油整体带来压力；棕榈油东南亚主产国产出恢复不及预期加上出口改善，马盘偏强走势，国内进口价差倒挂限制后期供应，支撑棕榈油期价。当前东南亚主产国产出不及预期，出口强劲，库存预期一段时间将持续偏紧，对价格形成潜在支撑。近期油脂弱势下跌，操作上建议观望或5350附近棕榈油多单轻仓持有，关注马盘休市结束后的走势。 

白糖1701：白糖短期在6200-6300高位震荡，中线多单可继续持有，日内短线逢低短多。基本面上看白糖供需延续偏向多方，8月份销糖数据预计较为理想，新糖库存降低，后期关注国储抛售动向预计9-10月份会有动作。

白糖1701:6200-6300区间震荡。

棉花1701:新棉即将上市，基本面新疆新棉今年产量增产10%以上，棉花质量好于去年，短期期现价格双双承压回落。棉花供给侧改革持续多年，供不应求是长期趋势，国储库存从1200万吨左右下降到目前1000万吨预计本轮抛储结束可能在900万吨左右。本轮轮出已达200万吨，预计轮出最终在300万吨左右，关注后期国储轮入量（预计100万吨左右）。而未来几年的产量在价格没有到达一定高度之前，棉花产量难有大幅增长可能，供应缺口主要靠国储棉弥补，价格将中长期维持震荡偏多走势，超跌可中线多单布局。

棉花1701:日内13500短多，下破13350止损。