国债期货

国债期货周四探底后缩减跌幅，呈现震荡走高态势。期债主力合约T1612 收涨 0.04%。货币市场方面，行公开市场周四单日净回笼规模达到1,100 亿元，使银行间市场趋于宽松的资金面有所收敛，但供需情况较为平衡，平头寸难度不大。净回笼表明央行不愿资金面过度宽松，配合隔夜开盘价连续上升的引导，在整体流动性无虞的前提下，短期预计隔夜资金成本易升难降。中国央行公开市场周四共进行 300 亿元人民币逆回购操作，其中七天期 200 亿元，14 天期 100 亿元，中标利率分别持平于2.25%和 2.40%。银行间债市方面，银行间债市现券收益率小幅反弹后回稳；盘初发布的 8 月官方 PMI 明显好于预期，但随后财新 PMI 不佳，数据背离显示经济仍未脱弱势，债市盘中短暂受压制后很快企稳。在近期连续利空的打压下债市调整已较为充分，获利盘也已消化的差不多，而目前基本面未变，金融机构资金欠配的局面也并未逆转，随着配置需求的再次释放，现券有望重返震荡偏强态势。一级市场方面，进出口银行上午招标增发的五年期 Shibor 基准浮息债中标参考收益率为2.9064%，20 年期固息增发债中标收益率为 3.5255%；同时招标新发行的 10 年期固息债中标利率为 3.18%。操作方面，利空消息逐步消化，底部可分步建仓。

结论：公开市场连续净回笼，期债底部可建仓。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周五（9 月 2 日）IF1609 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3270 点止损，3294 止盈。

2) 突破 3294 点，买入，3285 点止损，3313 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3285 点止损，3248 点止盈。

2) 跌破 3248 点，卖出，3265 止损，3200 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。