【宏观】

周五美洲时段，美国公布数据显示，美国8月新增非农就业人口为15.1万人，意外低于预期值新增18万人，低于前值新增25.5万人，美国8月失业率为4.9%，高于预期值4.8%，与前值4.9%持平。美国7月贸易帐为逆差-394.7亿美元，高于预期值逆差-435亿美元，高于前值逆差-445.1亿美元。意大利第二季度GDP年率终值为0.8%，高于预期值和初值0.7%。欧元区7月生产者物价指数PPI年率为-2.8%，高于预期值-2.9%，高于前值-3.1%。

【外汇】

周五美洲时段美元指数微幅反弹，回到95.90下方附近微弱震荡，整体波幅微弱，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：消息面方面：

1、中国官方PMI数据超预期；

2、央行和证监会跨市场执法，债市的资金面或收紧；

3、G20峰会召开，本届以“构建创新、活力、联动、包容的世界经济”为主题受国际社会关注；

总体上消息面对股市偏利多。盘面上近期期指盘整，预计震荡偏强的格局将延续。

国债：资金面基本维持平衡偏松的状态，但隔夜价格有所上涨，其他期限价格下跌，使各期限资金利差收窄，上周央行净回笼2250亿。国债期货上周延续调整走势，但调整幅度明显放缓，40日均线支撑较强。经济预期偏弱的基本面仍在，当前建议投资者轻仓参与等待机会

【金属能源化工】

黄金：周五美洲时段COMEX黄金受到非农数据意外低于预期值影响，出现微幅反弹，接近1330附近，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周五美洲时段COMEX白银同样震荡上行，上至19整数上方，并一路上行至19.50附近，涨幅强于黄金，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

钢材：2日上海中天三级螺纹钢2430元，涨30元，北京河钢三级螺纹钢2480元，涨30元，唐山普碳钢坯2270元，涨50元，周末唐山钢坯2240元，跌30元。昨日又有唐山限产消息传出，自5-25日期间，烧结机限产50%，部分钢厂已经接到口头通知，但尚未收到书面通知。rb1701合约上周出现反弹行情，多空主力双方均减仓万手以上，如限产属实，今日黑色系或延续反弹，激进投资者逢低轻仓试多，注意止损。

铁矿石：2日青岛港澳洲pb粉矿440元，平，普氏指数60.15美元，平。I1701合约反弹，在10日和20日均线处暂时受到压制，如限产属实黑色系或延续反弹，激进投资者可逢低试多，注意止损，追多需谨慎。

【农产品】

豆粕：巴西开始进口大豆的消息提振美豆期价回升，连盘M1701合约高开震荡，期价止跌回升，鉴于美豆的止跌回升，和市场炒作大豆供应紧张，料豆粕将有一定幅度的反弹，操作上建议留存空单全部离场，新多单可介入。M1701合约压力位2950.

油脂：国际原油期价止跌回升提振美豆油走高，令吉走软和豆油上涨提振，马棕榈油期价强势上涨。连盘油脂高开高走，期价经过调整之后，上涨基础更为稳健，加之9月下旬的冻产协议预期，操作上建议留存空单全部离场，新多单可介入。Y1701合约压力位6284；P1701合约压力位5530.

棉花：ICE棉花小幅下跌，飓风对作物的破坏性不如预期。中国现货指数328B报14081元/吨，跌57。9月2日抛储成交66.75%，成交均价13100。郑棉夜盘缩量盘整，期价呈现弱势反弹态势，操作上择机布空。

白糖：ICE原糖大幅反弹，受技术买盘和美元走软支撑。广西南宁现货报价5910-5970元/吨，跌10。短线关注产销数据公布的情况。郑糖夜盘跳空高开，60日均线的技术支撑依然有效，整体振荡态势不变，操作上仍以短多或观望为宜。