农产品行业要闻

周一

【大豆】

阿根廷今年大豆播种面积将减少4%，因政府取消玉米出口关税，将使得农户把更多的田地用于播种玉米。Acsoja预估2016/17年度阿根廷大豆播种面积将下降2.5%至1,970万公顷。尽管对玉米出口不再征收关税，大豆出口仍需缴纳30%的关税。布宜诺斯艾利斯谷物交易所预估玉米种植面积将增加25%至450万公顷。Agritrend咨询公司主管Gustavo Lopez称，大豆播种面积可能最低降至1,930万公顷，降幅将达4%。咨询公司Agripac预估2016/17年度大豆播种面积为1,950-2,000万公顷，低于2015/16年度的2,020万公顷。

【大豆】

截至8月5日，巴西农户已经销售了85%的2015/16年度大豆，只比一个月前提高了2%。销售进度相当于过去五年的平均水平。在马托格罗索州，农业经济研究所（IMEA）预计当地农户已经销售95.2%的2015/16年度大豆，比上年同期高出1.2%。对于新豆预售，农户的兴趣同样不振。巴西农户已经预售近20%的2016/17年度大豆，只比7月份高出3%，落后上年同期的26%。目前新豆预售价格由68到70雷亚尔，约合每蒲式耳9.25美元回落至每袋57到58雷亚尔，约合每蒲式耳8.30美元。农户基本上停止预售。巴西商品分析师认为在1月份之前预售步伐依然缓慢。

【持仓】

截至2016年8月16日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净多单101,900手，比上周的112,995手减少11,095手。目前基金持有大豆期货和期权的多单121,874手，上周129,076手；持有空单19,974手，上周是16,081手。大豆期货期权空盘量为933,946手，上周是948,122手。

周二

【大豆】

美国农业部发布作物生长报告显示，8月21日当周，美国大豆生长优良率为72%，与之前三周持平，上年同期为63%。ProFarmer公司发布的最新报告显示，南达科他州的大豆结荚数量高于平均水平，不过俄亥俄州的大豆结荚数量低于平均水平。

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，过去一周的美国大豆出口检验量增长，继续显著高于上年同期水平。截至2016年8月18日的一周，美国大豆出口检验量为961,414吨，一周前为774,820吨，去年同期为210,324吨。当周美国对中国（大陆地区）装运413,694吨大豆，相当于7.5船巴拿马型货轮装运的数量。作为对比，上周装运了404,223吨。

周三

【大豆】

Profarmer作物巡查：南达科他州玉米单产低于平均，大豆结荚数量高企，每九平方英尺的大豆结荚数量为1121.7个，高于三年平均水平981.6个，上年同期为1029.8个。考察人员没有给出大豆单产预测，而是给出每九平方英尺的大豆结荚数量，以此评估大豆单产潜力。另外一组考察人员对Minnehaha郡和Lake郡进行考察，预计每九平方英尺的大豆结荚数量为1184个。第三组成员预计大豆结荚数量为1348个。第四组考察人员预计大豆结荚数量为1240个。

【大豆】

据美国农业部称，2016/17年度乌克兰大豆出口预计为230万吨，比早先预测值低30万吨，因为产量数据下调。2016/17年度乌克兰油菜籽出口预计为90万吨，比早先预测值低10万吨，因为产量数据下调。由于压榨数据上调，乌克兰的葵花粕和葵花油出口数据分别上调20万吨和15万吨，分别为470万吨和500万吨。

周四

【大豆】

Profarmer作物巡查周二报告：印地安纳州中部和中东部的玉米和大豆产量有望超过平均水平，和周一在俄亥俄州西部地区考察时观察到的作物状况参差不齐的情况相比，印地安纳州中部和中东部的作物长势更为稳定，这些地区近来出现降雨。根据考察人员的估计，印第安纳州每九平方英尺田地的豆荚数量为1178个，高于上年同期的1093个，也高于过去三年的平均水平1166个。周三发现，今年伊利诺伊州中部地区大豆潜力强劲。

【大豆】

美国农业部在8月份全球油籽市场贸易报告里表示，2016/17年度美国的大豆出口量将达到5310万吨，比早先预测值高出81.6万吨，因为大豆产量数据上调。

【大豆】

加拿大统计局发布的报告显示，今年加拿大的大豆产量预计为580万吨，比2015年减少6.5%。全国所有大豆主产区的单产均低于上年水平。在头号大豆产区安大略省，大豆产量预计为310万吨，比2015年减少15.0%；收获面积为270万英亩，比2015年减少7.1%。平均单产预计为每英亩41.6蒲式耳，低于2015年的45.5蒲式耳/英亩。

周五

【大豆】

据中国海关总署发布的月度统计数据显示，2016年7月份中国进口豆油98,329吨，同比减少55.07%。2016年1月到7月期间中国豆油进口总量为285,676吨，其中从巴西进口165,072吨；从乌克兰进口53,205吨；从俄罗斯进口41,377吨；从美国进口20,058吨。

【大豆】

美国农业部（USDA）周四公布的大豆出口销售报告显示：截至8月18日当周，美国2015-16年度大豆出口净销售115,100吨，2016-17年度大豆出口净销售1,939,600吨，高于预估。当周，美国2015-16年度大豆出口装船869,100吨。 当周美国对中国（大陆地区）装运34.96万吨大豆，上一周装运40.4万吨大豆。

【大豆】

美国政府周四发布的干旱监测周报（U.S. Drought Monitor）显示，过去一周美国大陆地区的干旱面积继续减少。 截至8月23日的一周，美国大陆地区没有反常干燥或干旱的比例为54.63%，高于一周前的52.72%。三个月前的这一比例为68.85%。反常干燥（D0）的比例为25.96%，低于一周前的27.42%。中度干旱（D1）的比例为12.00%，低于一周前的12.15%。严重干旱（D2）的比例为4.71%，低于一周前的4.80%。极度干旱（D3）的比例为1.60%，低于一周前的1.80%。超级干旱（D4）的比例为1.11%，和一周前持平。

贵金属行业要闻 

周一

【黄金】

亚欧时段现货黄金震荡走弱，一度跌创近两周低点至1331.80美元/盎司，因美联储官员近期发表了一系列鹰派言论提升了美国今年升息的可能性，推动美元走强，金价下方关注8月8日低点1329.79美元附近的支撑，一旦跌破该位置，金价料将打开下跌通道。

周二

【黄金】

盘中下挫给予黄金白银喘息机会，金价一度回升至1340美元上方，白银上探至19.13美元，由于年内以来积累了过多的获利头寸，金银未来仍存在调整风险。美国原油期货大跌1.50%，刷新日低46.62美元/桶，延续上一交易日跌势。市场炒作OPEC冻产的热情降温且供应过剩忧虑升温。

周三

【黄金】

亚欧时段现货黄金窄幅震荡，目前交投于1336.55美元/盎司附近，投资人静待杰克逊霍尔年会上有关美联储今年是否会升息的线索，市场整体交投较为谨慎；目前来看，上方多根均线对金价形成压制，空头稍占上风，金价有跌破1330美元关口的风险。

【黄金】

黄金期货价格周三(8月24日)收盘下跌18.80美元，跌幅1.40%，报1327.30美元/盎司。金价下跌至四周低位，因美元走强，市场期待美联储主席耶伦的讲话，将从中认真研读美国利率政策的线索。由于近期美联储多位官员发表了偏鹰派的措辞，投资者担忧耶伦在周五的讲话同样会偏鹰派。

周四

【黄金】

现货黄金小幅下探，一度刷新近一个月低点至1318.05美元/盎司，美联储官员再次释放鹰派信号，且耐用品数据表现乐观，都令金价承压下行，不过在美联储主席耶伦讲话之前，多头仍未放弃抵抗。现货黄金小幅反弹，一度刷新两日高点至1328.90美元/盎司，部分多头仍在重要1320美元关口上方完全抵抗，但多位美联储官员继续发表鹰派讲话，预计晚间耶伦意外鸽派的可能较小，金价后市仍有大跌风险。

基本金属行业要闻 

周一

【铜】金川国际：将每吨铜生产成本压到4200美元

金川国际行政总裁陈得信表示，上半年录得毛损，主要由於铜价按年下跌所致，预期经历过去几年断崖式下滑，已逐步企稳并出现谷底回升的迹象。公司首席财务官黄德铨表示，公司目标是将每吨铜生产成本压到4,200美元，对比6月底LME铜价为4,699美元，倘回升至4,800至4,900美元，即可回到平衡。　他指出，刚果金Kinsenda铜矿项目料於明年试营运，料一年半能达产，最终产能2.5万吨。公司副主席张三林表示，母企未有注资计划，但有一些在非洲，印尼及墨西哥等地的项目，会随发展进度，适时注入公司。张三林表示，目前内地推行的供给侧改革主要集中於煤炭及钢铁行业，未推至有色金属行业。陈得信表示，供给侧改革的方向起了指示作用，公司会以提升质量、降低成本及增加矿产类型多元化作发展路向。

【铜】智利Codelco考虑削减铜产量 降本已至极限

世界最大的铜矿商智利Codelco公司可能很快将其重心从降低成本转至缩减产量。其总裁表示公司面临着自1976年创立以来最严重的危机。公司CEO Nelson Pizarro宣布进行新一轮成本削减措施，为今年省下2亿4200万美元。其表示暴跌的铜价、高筑的债务、上升的成本以及低下的生产力已将Codelco推向了一个“极端的”境地。在Pizarro采取的紧急措施中，该国营矿商的数十亿美元的投资计划将再被削减25亿美元。他早些时候曾表示宁愿控制成本而不是减产以应对铜价暴跌。这一数字虽然相当显著，但与Codelco原先250亿美元(目前在180亿美元)的投资计划比起来不过是零头。Codelco计划用这笔投资升级其老化的矿山以及处理不断下降的矿石品位。虽然董事会还没有对这份投资削减计划表态，但熟知该事务的线人指出在董事会8月25日的会议之后该方案可能将被正式宣布。进一步缩减投资将严重影响Codelco的生产目标。公司原计划在2025年之前实现250万吨年产量，但去年将指标降为2020年之前200万吨。根据消息人士反馈，公司可能决定将目前的年产量170万吨定为目标，而减小到150万吨或更低的可能性也不能排除。可以确定的是Codelco计划每年至少缩减投资5亿美元，计划在2020年之前省下20亿美元。它还期望在2018年底之前将生产力提升18%, 在本十年期末尾之前将生产力提升20%.智利政府已向该公司注入6亿美元资金。公司将所有利润都上缴国家，在过去十年中仅收到盈余的10%. 而作为比较，私营铜矿商可将平均40%的利润用于再投资。Codelco的产量占到世界铜产量的约十分之一，而它在把智利于40年间从拉丁美洲最穷的国家之一转变成最富的之一的进程中扮演了关键角色。铜价近来不振，位于一个月低点附近，因世界最大的铜消费国中国减慢的经济活动展现了虚弱的需求增长前景，尽管美元的走弱为价格稍许提供了支持。

周二

【铜】太阳电缆6万吨电解铜杆项目动工

位于南平市江南新区机电装备园的南平太阳电缆股份有限公司铜业项目一期正式动工建设。电线电缆产品的成本中原材料的比重在80%左右，而铜和铝是电线电缆生产最重要的原材料，质量稳定、拉丝废品率低的铜杆越来越受到电缆企业的重视。为进一步向上游延伸企业产业链，做大做强企业，太阳电缆积极响应南平市委市政府的号召，投资5.5亿元建设6万吨电解铜杆生产线和2万吨配套电缆料项目。这一举措既保障了太阳电缆股份有限公司的原材料供应和产品质量的稳定性，也将带动整个地区电线电缆行业的发展。太阳电缆股份有限公司总工程师徐建忠介绍，项目分两期建设，一期为6万吨电解铜杆生产线项目，引进德国尼霍夫公司的多头拉丝机和高速束线机来生产铜线产品，建成后可实现年产8mm无氧铜杆6万吨，各种规格的铜线1万吨。二期为电缆料生产项目，目前正进行电缆料项目的前期准备工作，预计在年底前动工兴建，实现可生产各类电缆料2万吨。两个项目达产后可新增产值32.5亿元。

【镍】中铁建获印尼20亿人币镍铁生产线及高炉工程合同

中铁建公布，十七局集团在北京与印尼万向镍业签订了苏拉威西岛镍铁厂RKEF生产线及高炉工程合同，合同总额20亿元人民币。这是该集团继6月份签订镍铁工业园土建试验室及混凝土拌合站运行合同之后的又一海外大单。镍铁作为印尼最主要的矿产资源，在当地市场佔据着巨大份额。是次合同中的印尼万向镍铁工业园区预计总投资达200亿元，将打造成从镍铁冶炼生产到轧钢制造的完整产业链。

周三

【铜】嘉能可出售澳大利亚铜矿的未来产出

嘉能可达成6.7亿美元交易，出售澳大利亚铜和金矿的未来产出。根据嘉能可周三发布的公告，澳大利亚第二大黄金生产商Evolution将获得嘉能可旗下昆士兰州Ernest Henry铜矿未来的全部黄金产出，以及30%的铜和银产量；Evolution还将获得该矿山30%的权益。对于淡水河谷等矿业企业而言，此类交易正成为一项越来越有吸引力的减债手段。总部设在瑞士巴尔的嘉能可出售了未来产出并处置了资产，以期到年底前将债务总额削减近一半至低达170亿美元。嘉能可将在2018年初重启旗下Katanga Mining的生产。Katanga是位于刚果的铜矿公司，去年9月宣布暂停业务18个月。

【铜】波兰政府准备调查KGMH与Quadra FNX的并购案

波兰政府的波兰国家安全局(ABW)已经要求就该国的铜矿产商KGHM收购加拿大一家公司位于智利的铜矿一世展开调查。KGHM为波兰的国有的金属产商，该公司在2010年12月至2012年3月期间录得巨大亏损。2011年，KGHM公司以22亿美元的代价收购了Quadra FNX铜矿，这也是该国最大的海外并购项目。因受国际铜价大幅下滑所累，KGHM公司2015年录得13亿美元的亏损，而其中的多数亏损来自Quadra FNX铜矿。

周四

【铜】中铝下调2016年秘鲁Toromocho铜矿产量目标

中国铝业（Chinalco）旗下公司中铝矿业国际周三称，秘鲁Toromocho铜矿2016年的铜精矿产量料较此前目标18.2万金属吨减少6.6%-12.1%。该公司在2016年的中期业绩公告中称，下修产量目标的原因是今年该项目露天斜坡区开采的矿石氧化速度较快。该公司称，2016年铜精矿产量料会减少。但其表示，Toromocho铜矿的长期产量将不会受到实质影响。Toromocho铜矿自2015年6月投产，2016年预计产出铜精矿80-89万吨，其中铜产量为16-17万吨。此前的产量目标为18.2万吨铜，76.4万吨铜精矿。根据中期报告，该矿今年上半年铜精矿产量为37.8万吨，其中铜产量73,801吨。中铝矿业国际称，今年上半年中国铜进口量同比增加22%，其对中国需求为市场提供支撑持谨慎乐观态度。该公司预计，2016年全年铜均价预计为每吨4,900美元，高于1-6月的4,701美元。

周五

【铝】中国宏桥：电解铝产量显著增长

公司2016年中期业绩基本符合市场一致预期和我们的估计。公司收入同比增长13.0%至人民币253.8亿元,股东净利同比增长20.7%至人民币32.8亿元。上调公司原铝产量假设。公司电解铝产能在2016年上半年达到589万吨,为全球最大,且公司将继续扩大产能。公司的产能扩张速度快于我们此前的预期,因此我们上调2016年原铝产量假设至565万吨。由于国内铝价表现好于LME铝价,我们小幅上调铝价假设。我们预计2016年铝均价将略高于2015年。我们认为高成本产能的关停以及全球铝库存的下降将使得铝的基本面在2016年改善。上调目标价至7.80港元,维持“收集”评级。（来源：中国有色金属网）

【铝】印度生产商呼吁上调铝进口关税至10%

根据印度纳尔科和吠檀多官员表示，印度铝生产商呼吁进一步提高进口关税并采取其他措施。进一步上调铝进口关税是为了控制来自中国和其它国家廉价的进口，保护印度国内金属生产商的利益。印度铝生产商正在起诉原铝进口关税金上调2.5%，生产商要求铝进口关税增至10%。他们亦要求上调废铝进口关税，目前这一关税为2.5%。为研究MIP的影响，印度政府委派MECON有限公司负责研究。该公司是印度钢铁部旗下公共工程、咨询和承包组织。研究结果将于9月底公布。今年2月，印度矿业部长Balvinder Kumar表示，进口铝激增依旧是最令人担忧的问题，印度政府正在考虑征收保护性关税。

化工产品行业要闻 

周四

原油市场被诸多利空消息笼罩，油价一度再创逾一周新低，后市仍有继续下跌的风险。

周五

原油市场，沙特部长的泼冷水已经伊朗仍在争夺市场份额，市场对冻产前景较为悲观，油价小幅走弱。

10月原油期货电子盘价格周五(8月26日)收盘微跌0.04美元，跌幅0.23%，报47.29美元/桶。油价周五微幅收跌，盘中交投大幅震荡，交易商对美联储主席耶伦的讲话作出反应，且报导称也门导弹击中沙特的产油设施。

建材行业要闻 

周一

【北京市国资委出台指导意见：六类国有企业纳入退出名单】北京市国资委近日出台《关于加快推进劣势及不符合首都功能定位的国有企业退出工作的指导意见》，六类不符合首都功能定位的企业被纳入退出名录。包括高耗能、高耗水、高污染企业；钢铁、煤炭、水泥、建材等产能过剩行业的企业及产业链低端企业；长期亏损、扭亏无望的企业等。

周二

据联合金属网统计，本周二全国42个港口铁矿石库存10771.7万吨，较上周五下降74万吨，全国42个港口铁矿石日疏港量275.4万吨，较上周五上涨2万吨。

周三

24日海关数据：7月我国进口铁矿砂及其精矿8840，环比增677，同比增231；其中澳洲5370增233；巴西1966增444；块矿1490.18增73.5，球团124.59增26.98，精粉910.8增139.8；今年前7个月累计进口58205，同比增4313。（单位：万吨）

周五

本周Mysteel统计全国45个主要港口铁矿石库存为10540，较上周五数据降101，日均疏港总量269.0，上周五为259.3；其中澳矿5917，巴西矿2039，贸易矿3397，球团267，精粉462，块矿1315。（单位：万吨）

本周Mysteel调研163家钢厂高炉开工率80.66%较上周增0.41%，产能利用率86.53%环比增0.55%；检修影响日均铁水27.92万吨降0.99万吨；80.98%钢厂盈利与上周持平。

本周江浙地区受G20影响部分钢厂停炉检修，但也有钢厂限产应对，少数钢厂将于下周初开始检修，目前整体对高炉生产未有较大影响；本周例行检修后复产高炉增加，以大高炉及河北地区复产为主。下周G20峰会将进一步影响江浙地区开工率，或使全国整体开工水平小幅下降。