1、防亏损陷阱：决定交易生死

亏损陷阱，轻则重伤，重则毙命

包括利弗莫尔在内的交易大家，几乎都有过数次爆仓经历，每次爆仓，都源于一个可怕的噩梦——亏损陷阱。

对所有交易者来说，不管你的交易道行有多深，都有可能在毫无征兆的情况下，突然掉进亏损陷阱，灰飞烟灭。

亏损陷阱是一头可怕的巨兽，时刻呆在你身边的暗处，虎视耽耽地盯着你，只等你打盹、松懈，就会突然冲出来把你撕碎、吞噬。

亏损陷阱，轻则重伤致残，重则爆仓毙命。

交易如开车，亏损陷阱是重伤或毙命的严重交通事故，只要你开车，这种事故随时都有可能发生。

严重交通事故很可能永远都不会发生，但你必须时刻提防。

亏损陷阱也很可能不会发生，但你必须同样时刻提防。

事实上，亏损陷阱比严重交通事故的发生机率要高。

最终决定交易生死的，是防亏损陷阱的成败。

亏损陷阱

亏损陷阱：即小亏燎原，由一个小的亏损开始，无法熔断、摆脱，在失控中一步步陷了进去，迅速造成难以承受的巨亏，交易毁于一旦。

在恐惧和不愿意接受亏损的心理基础上，在不经意的失控、大意、放任、侥幸和幻想中，由一个小亏损、小错误突破系统开始，引发情绪恐慌失控，导致系统逐步甚至瞬间完全被抛弃，接连快速不停顿地进行一连串明显违背系统的冲动交易、错误交易，最终导致一连串的亏损和一个不可承受的大亏损，直到不可收拾，甚至车毁人亡直接爆仓，无法无力再操作下去，才停下来，长时间的努力和积累瞬间再次灰飞烟灭。

成功首先是防亏损陷阱的成功：从利弗莫尔到普通交易者，交易者的失败最后都是亏损陷阱导致的；而极少数交易者的成功，首先也必须是防范亏损陷阱的成功，而不是赚钱能力的成功。通过严格流程控制防亏损陷阱是安全第一准则中的第一准则。

防亏损陷阱是交易的生死阀：在交易系统中，防范亏损陷阱是系统的生死阀，是整个交易的生死阀。此阀不紧不严，交易就必然是沙上建塔，反复瞬间坍塌，最终崩溃灭亡。

交易一半是防亏损陷阱：防亏损陷阱永远放在交易的第一位，最关键最重要，没有之一。必须至少用交易的一半的力量来通过严格流程控制防亏损陷阱。只有首先严丝合缝地、牢牢地关好防亏损陷阱的生死阀，才能持续地活着，才能有机会去修炼其他交易能力，才能有资格去争取成功。

导致亏损陷阱的原因

不遵守系统：交易操作只需简单地点一下鼠标，就如发射导弹只需简单地摁一下按钮，但鼠标和按钮背后的支持系统复杂精密、环环相扣，任何一环出现问题，哪怕是一个很小的错误，都可能燎原失控，导致整体失败。尤其在盈利时，利润壮胆，贪婪被激发，放松流程控制，容易逾越系统去赚外快。所以，盈利时往往也是最危险时。

没果断进即割：进场后没立即调换频道，没从进场频道调换到头寸管理频道，没有执行头寸管理频道的第一件事——进即割，观点和情绪停留在进场频道的幻想中，放任亏损蔓延扩大。

不愿意接受小亏损：把钱看得太重，内心极度厌恶、恐惧和排斥亏损，不论是系统内合理亏损，还是系统外错误亏损。表现是，开始非常谨慎，极力避免亏损，如蛇行鼠步般拘泥，惊弓之鸟般失措。而一旦出现小亏损，哪怕是系统内合理亏损，也会一下打破了谨慎维持的脆弱心理平衡，为了扳回，迅速走向另一个极端，一步步抛弃系统，重仓摊平，不执行止损，瞬间由到蛇行鼠步到列车失控，直至车毁人亡。前有多不愿意接受亏损，后就有多疯狂。

不愿意接受小错误：一边是心里极度排斥亏损，一边是操作上又想去尝试逾越系统赚外快，结果小错误导致小亏损。小亏损本就不愿意接受，而由错误导致的小亏损更加不愿意接受，在不愿意接受小亏损的基础上，心理进一步失衡，为了扳回，更加极端。

不愿意纠正小错误：操作中，总会不断面临逾越系统、计划、流程控制的冲动和诱惑，犯错尝试赚外快难以杜绝，而当错误操作扳平了（如为扳回而摊平，偶尔会成功）或是赚了外快时， 不但不愿意有错立纠，而是继续逾越的冲动和诱惑加码，继而错误操作加码，由尝试逾越到开始抛弃系统，很快，必然会被糖衣炮弹击中，连本带利加倍赔进去。这样一折腾，在不愿意接受小亏损、不愿意接受小错误的基础上，心理更加失衡，为了扳回，后续更加疯狂。合理亏损打破心理平衡可怕，错误亏损打破心理平衡更可怕，而错误赢利的糖衣炮弹打破心理平衡尤其可怕。在无知、错误和失控中赚得多欢，很快就会在恐怖中亏得多惨。

急于扳回，抹平亏损和错误。

不良心理、冲动行为、失控情绪恶性循环：恐惧和不愿意接受小亏损、小错误，不愿意纠正小错误的不良心理，引发急于扳回的冲动行为，导致抛弃系统，抛弃流程控制的防火墙，重仓摊平欲抹平亏损和错误，进而加剧情绪失控，频繁违规交易，迅速交互升级，直至恐怖崩盘。

防亏损陷阱措施

严守交易系统：交易操作如发射导弹，交易计划是发射导弹的按钮，操作是摁，交易系统是背后的支持系统，系统集万千于一点成计划，计划必须严守系统，严守流程，不能逾矩，摁必须遵守计划，不能错摁乱摁另外摁，从系统到摁，流程不容半点差池，任何一个环节都不能懈怠出错，必须始终高度警觉，严阵以待，进行绝对控制，发射才能成功。尤其在盈利时，要特别强调严守系统，贪婪导致的利诱违规容易瞬间转化成恐惧导致的亏损陷阱。利润是严守系统的奖励，应得到鼓励，更加严守，而不是利润壮胆去逾越系统，贪婪外快。严格执行大盈立停的强制熔断机制。恐惧导致亏损陷阱，贪婪导致利诱违规，只能通过严守交易系统，严格流程控制，依仗交易系统和流程控制来控制恐惧和贪婪，来防范亏损陷阱和利诱违规。（后面会讲“利诱违规”规则）

果断进即割：进场后无观点，立即更换频道，由进场频道更换到头寸管理频道，头寸管理频道第一件事，就是准备进即割，不如预期逆行，要么打掉止损进即割，要么在止损范围内提前进即割，熔断亏损和错误，阻止漫延。

看淡、接受小亏损：不急于赚钱，不恐惧、拒绝小亏损，不论是系统内合理亏损，还是系统外错误亏损，还是糖衣炮弹带来的先甜后苦的亏损，不能把交易神经绷得太紧，紧易断。凡事需留有余地，小亏损就是交易的余地和润滑济，是交易必备的弹性，无小亏损交易无法有效进行。看淡、接受小亏损，立即切割清零，忘记小疮，让其自愈，切不能挤弄撩拨，燎原成大疮，不可收拾。恐惧小亏损，不看淡小亏损，就是在认可、鼓励小亏损；不接收小亏损，就是在培养、壮大小亏损。恐惧、不看淡、接受小亏损，必然因小失大，甚至崩溃。对待小亏损，最有效的战略就是无视。

善待错误：交易者刚开始交易时，一张白纸。如果不学习，不构建自己的交易系统；或者即使学习也不能构建自己的交易系统，成功都无从谈起。经过漫长、艰苦、繁复的学习与实践，经过反复的亏赢，经历n次爆仓，又顽强地死后重生，开始逐步构建自己稳定的交易系统。这是踏上独立交易之路，驾驭独立交易之舟的开始，获得一个走向成功的可能。然而，系统构建之初，人和系统都是百孔千疮，每一条交易之路上都布满错误地雷，每一条交易之舟上，都潜藏着数不清的错误漏洞。这些地雷和漏洞，都是天然的必然存在，而且在交易者踩到、碰到前，对它们毫无察觉，交易者永远是三季人。系统构建之路，就是排雷补漏之路，异常凶险艰辛。地雷与漏洞层出不穷，而且每一个地雷、每一个漏洞，都会反复出现，而每一次出现，都必然以亏损为代价，所有赢利被反复吞噬。只有越挫越勇越顽强地把每一笔代价立即兑现成排雷补漏有效措施的、极其强悍的交易者，才能趟过这无边的凶险艰辛。这个坚忍不拔的蝶变过程是，在牢牢扼住亏损陷阱的前提下，对地雷与漏洞的认识，在数量上相对越来越全，在程度上相对越来越全面、深刻，排雷补漏措施相对越来越全备、有效，地雷与漏洞越来越少，重复率越来越低，危害越来越轻，人与系统越来越完善和和谐，系统的赢利功能慢慢开始能积累盈利，慢慢地由亏远大于盈，到接近盈，到亏盈持平，到盈开始大于亏，最后到盈稳定地、大幅地大于亏，交易修成。在排雷补漏之路上，永远放在第一位、时刻不能松懈的是，要牢牢扼住亏损陷阱。亏损陷阱不扼住，随时被摧毁，必然被摧毁，其他一切都没有可能。错误是交易不可或缺的嘉宾，只要有交易，就会犯错误，不可避免，不能杜绝，而任何错误都可能燎原成恐惧，燎原成亏损陷阱，所以必须反复强调和绝对严格流程控制，采取亏损、犯错后强制熔断等措施，强制控制错误的频率、规模和程度，阻断燎原，极力防范亏损陷阱。万一失控出现亏损陷阱，也要强力控制其频率、规模和程度，防止一次性毁灭。交易最难也最重要的就是，与亏损、错误、失控打交道，与它们和谐共处，阻断燎原。不恐惧、厌恶、回避亏损、错误、失控，直面、接受、修补、放下。每一个错误都是前进路上的路标而不是路障，让每一个错误发光，将交易之路照得更亮。每一个错误背后，都站着一个更完善的自己，一个更完善的系统，一个向成功更进一步的交易人生。每一个错误的出现，都是自己和系统前进的机会，都只能让自己更加热爱自已和交易。没有错误，就没有成功，拥抱错误，善待错误，才能减少错误，走向成功。从零开始构建交易系统，道路必然曲折漫长，谦虚谨慎，不骄不躁，百折不挠，永不放弃，永远精进。永远走在善待错误的路上，任何时候重新开始都不晚。

亏损强制熔断：每次亏损后，尽管是系统内正常亏损，止损后，仍须严格按照流程控制，采取具体措施强制熔断亏损蔓延。

违规强制熔断：每次违规或犯错操作（操作技术失误等无意违规操作）纠正后，严格按照流程控制，采取具体措施强制熔断违规蔓延。把情绪关进笼子里，让行动来疏导、控制情绪。识错立纠，认识到错误后，不侥幸、幻想、拖延，立即行动纠错。纠正后，强制熔断，平复情绪，消淡恐惧，恢复理性，做出客观冷静决定，再回到盘前，坚定执行决定。

大亏立停：大幅亏损达到总资金的一定幅度，或是连续亏损几次后，严格按照流程控制，立即停止交易，强制熔断大亏的后续危害，平复后再进入正常交易状态。

大盈立停：大幅盈利达到总资金的一定幅度，或是连续盈利几次后，严格按照流程控制，立即停止交易，强制熔断利诱违规，平复后再进入正常交易状态。

强制熔断糖衣炮弹：违背系统的错误操作赚钱即糖衣炮弹，前有多甜，后加倍苦，诱惑、危害比一般炮弹更大。凡违规操作后，严格按照流程控制，必启动强制熔断措施，熔断糖衣炮弹的后续危害。

交易、生活同修防亏损陷阱：交易即人生，交易是生活的一部分，不可割裂。严格自我管理，交易、生活同修，防亏损陷阱，相辅相成。修成沉稳、不极端；淡然，不躁动；果断、不纠结；自律、不涣散的个性，泽惠于交易和生活。