铁矿石1701:400多，目标410.止损398

黄金1612：288-289.5 区间操作，

白银1612:4300-4400区间操作。

白糖1701:日内回调6200附近多，6150止损。

棉花1701:日内14000附近多，下破13800止损。

豆粕1701:2930至2980区间震荡，

菜粕1701:2240至2290区间震荡。

IH1609:2210-2245区间操作，支撑2200。

甲醇1701:2020多单尝试，止损2000 

沥青1612:1880多单尝试，止损1860

螺纹1701:2330空 止损2360

T1612:100.6-100.85区间操作。

L1701：预计震荡偏强，8900-9200区间操作，注意风险

PP1701：预计震荡偏弱，7100-7400区间操作，注意风险

Cu1611： 空单持有 止损36900 目标价36100附近。

PTA1701:日内短多，止损4840

J1701：逢高抛空，压力1200，支撑1150

JM1701：逢高抛空，压力900，支撑875

锌：多单持有，止损18000 

日内交易策略：

1．金融

50ETF期权：昨日50ETF小幅震荡，收盘持平2.29。总成交量为175249张，减少98519张，PCR（put/call ratio）为66.76%，指标显示短期走势中性偏乐观。九月认购平值期权隐含波动率为15.96%，认沽隐含波动率为15.74%，认沽认购隐含波动率差价有所减少，预计短期走势呈中性。

期指：隔夜欧美股市下跌，油价大涨。昨日沪指日内振幅创近14年新低，成交量进一步缩减，期指尾盘小幅拉升，整体围绕20日均线波动，中证500期指相对强势。回顾近年历史数据，每当上证指数要选择方向之前均会出现长时候窄幅震荡的现象，然而自今年4月以来上证指数窄幅震荡已经逐渐成为常态，不过仍需关注。IH1609:2210-2245区间操作，支撑2200。

期债：昨日央行进行了600亿元7天期和200亿元14天期逆回购操作，14天逆回购数量降低，7月以来外汇占款的持续流出，央行投放MLF应对流动性的缺口，期债止跌反弹，短期或震荡企稳。T1612:100.6-100.85区间操作。 

2．金属

螺纹：钢材8月出口较上月下滑，现货方面，唐山钢坯价格续跌20，各地钢材市场价格延续弱势回调，需求近期仍未明显起色，螺纹主力维持短期均线下方运行，建议反弹试空。

螺纹1701:2330空 止损2360

金银1612：周四欧央行维持利率不变，并且也没有延长QE期限，市场略有失望,加之风险资产价格持续创新高，避险需求下降，金价承压小幅走低，日内以区间操作为主，黄金1612：288-289.5 区间操作，白银1612:4300-4400区间操作。

沪铜1611：9月8日LME铜库库存-1375吨。隔夜欧央行9月利率决议维持按兵不动，汇市一度巨震。美元在强劲初请失业金数据公布后大幅走强，但基金属反应有限，并最终录得大多收涨。技术面上，隔夜沪铜下探回升，区间内震荡，沪铜目前压力位36900，在区间37000~36100遇阻逢高做空。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

Cu1611： 空单持有 止损36900 目标价36100附近。

铁矿石：普氏跌0.7至58.45美元，青岛港PB粉跌2元至433元/吨，市场成交仍未见起色，旺季需求再次落空，这和前期价格上涨过快及目前限产加剧有一定关系，但是考虑终端需求不可能大幅减少，价格调整仍属短期行为，关注400支撑，可轻仓试多。铁矿石1701:400多，目标410.止损398

锌：1、LME锌C/3M贴水8.5（昨贴水4）美元/吨，库存-175吨，注册仓单+0，注销仓单+175吨，大仓单维持不变，库存不变，注销仓单增加，现货贴水扩大。2、沪锌库存仓单-277吨，现货对主力升水30元/吨（昨升水250元/吨）。3、现货比价8.08（前值8.10）[进口比价7.89]，三月比价8.05（前值8.07）[进口比价7.86]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货升水缩小。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损18000

3．能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于7289，L收于9005， L旺季需求开始释放，期货市场随之转好，PP现货供应充足，另外昨日华东石化意外下调出厂价，仓单增长也较快，预计近期弱势为主。

日内策略：

L1701：预计震荡偏强，8900-9200区间操作，注意风险

PP1701：预计震荡偏弱，7100-7400区间操作，注意风险

甲醇1701：基本面缺乏导向，短期各厂区弱平衡格局延续，沿海地区进口压力仍存，华南地区两套装置恢复生产一定程度缓解华南库存压力，但华东部分需求仍被压制，且短期面临沿海前期推迟船货到港，价格短期震荡概率偏大；

甲醇1701:2020多单尝试，止损2000 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，但昨日原油大幅上涨，短期或延续疲弱态势，底部震荡概率偏大；

沥青1612:1880多单尝试，止损1860

PTA1701:隔夜原油上涨，恒力、台化、虹港等PTA装置检修，G20后聚酯需求回升，市场去库存，利多盘面。仓单流入市场，消化库存，但9月下旬去库存会结束，10月PTA重新积累库存，市场震荡为主。

PTA1701:日内短多，止损4840

煤焦:8日，唐山普方坯跌至2200，现金含税。当日，唐山成品材市场成交困难，多数下跌。因煤炭供应趋紧，多地陆续关闭低效煤矿，先进产能或提前释放，恢复330日生产，导致前期强势的焦炭、焦煤期货价格也遭遇重挫。短期内震荡偏空为主。

J1701：逢高抛空，压力1200，支撑1150

JM1701：逢高抛空，压力900，支撑875 

4．农产品

油脂主力：美豆企稳走强对豆油形成利好，当前菜油远期价格更受到抛储预期重新开始的压制；马来西亚8月库存预期将降至160万吨，因产量增长恢复缓慢，出口强劲，支撑棕榈油期价。预期主产国库存一段时间将持续偏紧，对远期价格形成潜在支撑。在9月13日MPOB报告和临近的船调机构发布出口数据之前，操作上建议棕榈油多单逢高止盈，买棕榈油抛菜籽油继续持有。

豆类：美豆冲高回落，千点关口承压。下周一晚间的美农报预计大豆单产上调至49.2，市场已经消化利空。国内豆粕现货成交25.16万吨，均价3225元（+55），近2周国内豆粕成交明显好转，需求转好，下游补库意愿增强，现货价格坚挺支撑盘面。8月的生猪存栏预计微增0.1%，后期存栏仍呈现缓慢增长趋势。需求端能给予价格一定支撑，但决定因素还得看美豆产量。

豆类：美豆冲高回落，千点承压，关注下周一的美农报单产调整是否超出市场预期。豆粕1701:2930至2980区间震荡，菜粕1701:2240至2290区间震荡。

白糖1701：白糖继续震荡横盘，基本面中长期偏向利多，8月份销糖率和同期相比基本持平。利空方面国内现下消费偏弱，国储可能十月份启动抛储，利多方面全球中长期减产，外糖价格走高，走私减少等。价格维持震荡偏多走势，进三退二，适合波段操作，逢低买逢高出，一直多单拿着反而非常纠结。

白糖1701:日内回调6200附近多，6150止损。

棉花1701:新棉即将上市，前期对新疆产量增加的担忧，导致价格超跌。由于中长期新棉产量和需求之间缺口较大，实际上棉农惜售心理较强，时间对棉农有利，等国储拍卖结束之后，新棉将会有一轮抢购潮。从近几日的国储拍卖量价齐升可以看出企业对后期新棉价格的担心，提前买入国储棉备货。新棉14000成本线下方属于超跌，可以逢低中长线建多。

棉花1701:日内14000附近多，下破13800止损。