股指：美股反弹利好股指，套利策略可适当止盈

股指期货数据大回放

1、股指期货行情

9月12日，三大期指受国内外利空影响大幅度低开，盘中维持低位震荡，尾盘IH略有拉升，最终三指数均大跌，其中IC跌幅逾3%。主力IF1609合约收3234.60 ，下跌80.60 点（2.43%），成交量为16786手，持仓量为21263手；主力IH1609合约2187.60 ，下跌41.40 点（1.86%），成交量为6215手，持仓量为9971手；主力IC1609合约收6256.00 ，下跌197.20 点（3.06%），成交量12212手，持仓16207手。IF总成交量为25452手，总成持仓量为45780手，成交持仓比为0.56 ；IH总成交量为9794手，总成持仓量为21920手，成交持仓比为0.45 ；IC总成交量为18018手，总成持仓量为33323手，成交持仓比为0.54。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差略微扩大。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-28，价差与现货价格比-0.86 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-12.4，价差与现货价格比为-0.57 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-35.6，价差与现货价格比为-0.57%。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，主力合约以减仓为主，主力多头减仓幅度小于主力空头，表现为净多。具体看，IF1609合约前二十大多头减仓5264手，前二十大空头减仓5874手，新增多单与新增空单之差为610手； IC1609合约前二十大多头减仓2048手，前二十大空头减仓2300手，新增多单与新增空单之差为252手。

结论及投资建议

欧股跟跌，美股出现较大幅度反弹，对股指影响较为正面；昨日三大期指受国内外利空影响大幅度低开，盘中维持低位震荡，尾盘IH略有拉升，最终三指数均大跌，期现负价差略微扩大，主力空头减仓明显；央行就28天期逆回购询量，这是该品种自2月份来首次操作，央行节前操作目的在于提高资金成本，资金面方面略有偏紧；证监会发扶贫意见 贫困地区IPO不用排队，属变相扩容，股指供给压力增加；证监会正式发布重组上市办法 为炒壳降温；港股通资金单日突破60亿 创19个月新高；美联储理事Lael Brainard偏鸽派讲话提振美股走势。美股三大股指收涨逾1%；周一受国内外利空消息双面夹击，股指出现较大幅度下跌，昨夜美联储官员发表鸽派言论，美股出现反弹，今日股指或将出现一定程度的反弹，但IPO扩容方面、资金流入港市仍对股指构成压力，可适当做多切勿追高，套利多IH空IC昨日已获利，今日在IH/IC比值0.35以上位置可适当止盈。