A、H两市合计有29家已上市银行，包括5家国有大行、9家股份制银行、13家城商行及2家农商行。尽管在银监会年报中，邮储银行被列入其他银行业金融机构，但从业务规模来看，该行与5家大型商业银行是具有可比性的。

一季末资产规模位列第五

作为目前国内唯一没有上市的大型商业银行，邮储银行成立于2007年。招股书显示，截至今年一季度末，该行资产总额、存款总额和贷款总额分别为7.71万亿元、6.7万亿元和2.67万亿元，在我国商业银行中分别位居第五、第五和第七位。

具体来说，截至一季末，我国商业银行中资产规模排序为工、建、农、中、邮储和交行；存款总额与上相同；贷款总额排序为工、建、中、农、交、招行和邮储。

由于邮储银行尚未公布半年报数据，因此无法判定目前邮储银行资产规模排位。

值得一提的是，截至2016年一季度，邮储银行的贷款总额仅占资产总额的34.6%，不同于其他国有大行总资产的54.1%均为贷款。邮储银行资产的最大板块是以国债、政策性银行金融机构债券为主的金融投资资产，该项占比高达37.8%。

一季度净利润保持两位数增长

从五家国有大行一季报数据来看，交行、工行净利润一季度均缩减至不足1%，到二季度末，农行亦加入此列；建行、中行一季度归属于母公司股东的净利润同比增速则分别为1.41%、1.7%，其中中国银行上半年净利润增速扩大至2.52%。

而同为大型商业银行的邮储银行，一季度实现净利润124.87亿元，同比增长10.94%，保持两位数增长。

但值得注意的是，邮储银行一季度实现营业收入475.14亿元，同比增长0.18%，相对较低，但好于农行一季度营收同比下滑的情况。

从营业收入、净利润的绝对数来看，邮储银行明显弱于五家国有大行，同样的，邮储银行一季度末0.67%的总资产回报率（ROA）也明显较低。不过从ROE水平来看，邮储银行并不弱于五家国有大行。

利息收入依然为营收主要来源

非利息收入指商业银行除利差收入之外的营业收入，就国内银行目前收入结构来看，利息收入仍占据主体，一般都占主营收入80%以上。然而，利息收入由于受利率变动和经济周期影响很大，具有不稳定的周期性特征，而且坏账风险较大。

因此近些年来，国内银行开始加大对非利息收入业务的投入，这块业务相对稳定，安全，且利润率通常更高。

从大型商业银行一季报数据来看，各行非息收入占比均较去年同期有较大幅度提升，其中建行甚至达到42.6%，这一数据甚至在所以上市银行中亦为数一数二同比增幅也最大。

反观邮储银行，该行今年一季末非息收入占比仅为12.24%，明显低于其余各行。这也意味着，利差收入依然为该行主要收入来源。

由于二季度往往是信贷投放较多的季度，或多或少的影响各行非息收入占比，因此五大行二季度末非息收入占比多较一季度有所下滑，但中国银行异军突起，其非息收入占比较一季末强势上升5.63个百分点至40.87%，位居两市上市银行第一位，较招行略高。

成本收入比逾60%

成本收入比率是银行营业费用与营业收入的比率，反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本。该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。

从五大行一季度数据来看，各行在一季度控制成本均卓有成效，除农行一季度成本收入比达27.94%，相对较高外，其余四大行均低于25%，工行一季度成本收入比甚至低于20%。

与之相比，邮储银行成本收入比居高不下，一季度成本收入比甚至达到61.1%，较去年全年水平有所增长。该行表示，成本收入比有所上升主要是由于营业支出的增长快于营业收入的增长。

数据显示，同比去年一季度，邮储银行营业支出项下“储蓄代理费”增长10.27%至146.67亿元，“其他一般营运及管理费用”同比增长21.57%至42.05亿元，促使该行营业支出有较大的同比增幅。而与此同时，该行一季度营业收入仅实现0.18%的同比增幅。

而提到该行营业支出中占据最重要比重的“储蓄代理费”，就不得不提邮储银行特殊的运营模式。

经国务院同意及银监会批准，邮储银行自成立起就确定了自营网点和代理网点并存的经营管理模式，其中代理网点是在委托业务范围内办理相关银行业务的代理营业机构，邮储银行就吸收储蓄存款、结算类服务、代理类服务及其他服务，向邮政企业支付代理手续费。

也正是由于这一特殊的运营模式，邮储银行拥有我国商业银行中数量最多、覆盖最广的分销网络。截至3月末，该行全部40057个营业网点中有31756个为代理网点，占比近八成；而代理网点吸收的个人存款也达到全行个人存款的73.6%。

而大量代理网点的存在，也是邮储银行成本收入比显著高于他行的直接原因。

资产质量明显优于他行

净利与资产质量，往往是上市银行最为人关注的话题。

仅就不良率数据而言，五家国有大行不良率普遍落于1.5%~1.6%区间内，农行二季度末不良率达2.4%，相对较高亦位列两市上市银行第一位。而邮储银行资产质量明显优于五家国有大行，该行截至一季度末的不良率仅为0.81%。

值得注意的是，各行不良增幅确有放缓趋势。以邮储银行为例，该行一季末不良率仅较年初上升0.01个百分点，工行二季末不良率则较一季末下降0.11个百分点。

拨备覆盖率方面，邮储银行亦显著高于五大国有银行。数据显示，除农行拨备覆盖率仍相对较高外，其余四大行均处150%监管红线附近，其中工行二季末拨备覆盖率甚至为143.02%，低于监管红线。