铁矿石1701:393-395多，目标406，止损390

黄金1612：284-285区间操作，

白银1612:4250-4350区间操作。

白糖1701:6500前高附近多单减持，回落接多。

棉花1701:多单持有，日内回落14500多。

豆粕1701:2990至3040区间震荡，

菜粕1701:2300至2350区间震荡。

IH1610:2160-2190区间操作，压力2200。

IF1610:3200-3250区间交易，压力3250

IC1610：6200-6300区间交易

沥青1612:1840多单尝试，止损1820 

甲醇1701:2070多单尝试，止损2050 

螺纹1701:2230—2290区间操作

T1612:100.9-100.2区间操作。

L1701：可轻仓逢高做空，止损8850，注意风险

PP1701：可轻仓逢高做空，止损7250，注意风险

PPTA1701：4850附近短空，止损4900

胶：空单13200附近尝试，破13500止损。

锌：多单持有，止损17500

J1701：逢高抛空，压力1200，支撑1100

JM1701：逢高抛空，压力900，支撑850

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市小幅上涨。昨日沪指波动率创02年来新低，两市成交额进一步减小，沪股通再度净流出6.6亿元，期指小幅震荡，市场交投清淡。预计在美日央行会议来临前，市场观望情绪明显。

IH1610:2160-2190区间操作，压力2200。 

IF1610:3200-3250区间交易，压力3250

IC1610：6200-6300区间交易

50ETF期权：昨日50ETF弱势震荡，下跌0.13%至2.239。总成交量为299433张，减少98596张，PCR（put/call ratio）为76.4%，指标显示短期走势呈中性。九月认购平值期权隐含波动率为11.29%，认沽隐含波动率为12.06%，认沽认购隐含波动率差价有所增加，预计短期走势呈中性。 

期债：昨日公开市场进行了1500亿元7天期和700亿元28天期逆回购操作，连续六日净投放，应对季末资金面波动，但目前银行间资金面紧势未改，期债冲高回落，预计在美联储议息会议前市场偏向谨慎。建议T1612:100.9-100.2区间操作。 

2、金属

金银1612：美国8月份的新屋开工数据低于预期，经济形势还是不及预期，9月份加息概率较小，美联储加息公布前，市场交投气氛清淡，澳洲联储的会议纪要显示，经济略超预期，未来一段时间不会降息，这周各大央行议息会议较多，投资者需重点关注，暂时还是以区间操作为主，黄金1612：284-285区间操作，白银1612:4250-4350区间操作。 

沪铜1611：9月20日LME铜库库存-1675吨。隔夜虽美国8月新屋开工和营建许可表现好坏参半，但其中仍释放美国楼市的强劲信号，美元略受提振。尽管美联储9月议息会议公布在即，但内外盘基本金属在整体大宗品市场氛围偏暖的情况下仍延续偏强态势，并最终大多收涨。技术面上，隔夜沪铜延续着昨日的上涨行情，遇到37500阻力位冲高回落，日内关注37500压力位。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

Cu1611：空单持有 止损37500 目标价36800附近。 

铁矿石：普氏跌0.85至55.1美元，现货稳中有涨，青岛港PB粉527元/吨，临近十一长假，钢厂有补库意向，资源偏紧，贸易商挺价惜售，海运费继续攀升，连铁400压力有突破迹象，日内仍倾向偏多操作，上方压力407，支撑393.铁矿石1701:393-395多，目标406，止损390 

螺纹：央行20日以利率招标的方式在公开市场开展了2200亿元逆回购操作，加大资金净投放。现货方面，近期唐山钢坯价格上涨30，各地钢材市场价格企稳，螺纹主力低位反弹回到5日线附近，目前暂未走出下降通道，建议区间操作。

螺纹1701:2230—2290区间操作 

3、能化

PTA1701:前期PTA受桐昆降负、汉邦、三菱装置的停车影响，供需偏紧支撑盘面。但随着虹港、金山石化、逸盛海南重启，供需将转宽松，压制盘面打压盘面。预计短期PTA区间走势为主，4850附近重新短空。

PTA1701：4850附近短空，止损4900 

煤焦:20日国内焦炭现货市场高位持稳，焦炭主产区报价无变化，成交良好。唐山钢坯小涨，市场信心略有回暖；本周钢厂库存下降较快，焦炭需求仍坚挺；此外，煤价持续走强使焦企倍感压力，期货市场大幅拉升起带动作用，现货继续小幅拉涨可能性较大。另外，“十一”期间煤矿停产放假，部分大矿焦煤价格坚挺确定性较强。预计十一前黑色震荡企稳为主，原料偏强。建议观望为主，轻仓试空。

J1701：逢高抛空，压力1200，支撑1100

JM1701：逢高抛空，压力900，支撑850 

胶：空单13200附近尝试，破13500止损。

胶：周二价格继续上涨，维持涨势。国内金融市场情绪偏多，基本面未有大的变化。空单13200附近尝试，破13500止损。

塑料：上一交易日主力合约PP收于7133，L收于8715，L、PP目前市场供应均较为充足，库存略有上升，主力合约交割释放大量现货，中秋节后PP亦有不少检修装置重启，目前现货商出货压力较大，如旺季需求无法继续提升，之后装置投产的逐渐增加会使市场继续下行，PP石化出厂价则有进一步下调，预计本日塑料PP为走势偏空。

日内策略：

L1701：可轻仓逢高做空，止损8850，注意风险

PP1701：可轻仓逢高做空，止损7250，注意风险 

甲醇1701：基本面缺乏导向，短期各厂区弱平衡格局延续，但受外盘检修影响，后期进口预期大幅下降，一定程度支撑期价，短期多单可轻仓跟随；

甲醇1701:2070多单尝试，止损2050 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，但考虑到期现已出现贴水，底部震荡概率偏大；

沥青1612:1840多单尝试，止损1820

4、农产品

豆类：美豆震荡走高，美国中西部地区降雨延缓大豆收割并威胁大豆产量和质量，虽然目前这种影响较小。国内豆粕现货全国成交21.73万吨，油厂提价后成交减少，部分远月低基差吸引点价。豆粕下游备货相对充足，连续涨价后成交预计减少，上涨空间有限。关注美豆产量是否会受近期降雨影响。

豆类：美豆震荡收高，美国中西部降雨延缓大豆收割，国内跟盘上涨，但降雨影响有限，除非降雨不断。豆粕1701:2990至3040区间震荡，菜粕1701:2300至2350区间震荡。 

棉花1701:国储拍卖最后两周拍卖热情高涨，成交率再度爆棚。中长期新棉产量和需求之间缺口较大，棉农和轧花厂后期惜售心理较强，时间对卖方有利，等国储拍卖结束之后，新棉将会有一轮囤积抢购潮。新棉成本14000-15000之间，中长期多单持有，05合约强于01，目标16000。

棉花1701:多单持有，日内回落14500多。 

白糖1701：外糖大幅上涨。国内白糖冲高之后横盘消化涨幅，基本面中长期偏向利多不变，主产区现货厂商中秋期间大幅向上调价，期现价差缩小。利空方面国内现下消费偏弱，国储可能十月份启动抛储，抛储量多少是关键；利多方面全球中长期减产，外糖价格走高，走私减少等。价格维持震荡偏多走势，进三退二，适合波段操作，低位多单谨慎持有，快速冲高可适当获利减持。

白糖1701:6500前高附近多单减持，回落接多。

油脂主力：豆油菜油国内整体供大于求，但随着油厂压榨降低，进口供应减少，库存压力有望释放；棕榈油国内外库存偏紧，除非预期上马棕重建库存，否则价格仍然坚挺。当前操作上建议9月20日棕榈油多单继续持有。