国债期货

国债期货周三早盘探底，尾盘有所回升。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1612 收盘报 101.035 元，较上日结算价跌 0.02%；5 年国债期货主力合约 TF1612 收盘报 101.465 元，与上日结算价持平。 资金面方面，过节效应持续发酵，Shibor 利率上涨势头不减。央行周三进行 1200 亿 7 天期和 800 亿 28 天期逆回购，当日有 800 亿逆回购到期，实现净投放 1200 亿元。8 月底以来，央行传递去杠杆意图，加剧市场对资金的悲观情绪，央行近期在公开市场持续实施巨额净投放以缓解资金的紧张状态。预计该局面节后会有所好转。 银行间债市方面，银行间现券收益率稳中略降，整体呈现窄幅震荡。

一级市场方面，财政部招标续发的 3 和 7 年期固息国债，中标收益率分别为 2.3712%和 2.7286%，投标倍数分别为 2.64 和 2.91。此前日本央行决定维持存款利率-0.1%不变，并引入新型 QQE，导致日本国债收益率上升，日元汇率出现较大幅度波动。与此同时，市场静候美联储明日利率决议，经济放缓+通胀低迷可能导致美联储通过调节市场预期来达到效果，实际对政策的使用，会谨慎对待。 操作上，期债仍处震荡势态，建议静待调整。 

结论：建议期债静待调整。

股指期货短线交易策略 

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四（9 月 22 日）IF1610 合约交易策略： 

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多头策略 

1) 目前持有的多单跌破 3228 点止损，3258 止盈。 

2) 突破 3258 点，买入，3250 点止损，3302 点止盈。 

空头策略 

1) 目前持有的空单突破 3239 点止损，3212 点止盈。 

2) 跌破 3212 点，卖出，3220 止损，3185 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。