山东高速(600350)发布公告，拟以5.65元/股非公开发行不超过7.08亿股。募集资金总额不超过40亿元，用于济南至青岛高速公路改扩建工程项目。其中，安邦资产管理有限责任公司认购金额约合36亿元，占到本次非公开发行募集资金总额的90%，华融国际信托有限责任公司认购金额约合4亿元，占募集资金总额的10%。在公告中，安邦资产承诺，本次非公开发行的资金来源均系合法，不包含任何杠杆融资结构化设计产品及结构化安排，不存在任何结构化融资方式。 

若定增完成，按发行上限计算，安邦资产将约占非公开发行后总股本的11.55%，成为山东高速第三大股东。

此外，目前前海人寿旗下的海利年年产品、前海人寿-自有资金华泰组合、聚富产品、前海人寿自有资金四者分别持有山东高速0.43%、0.33%、0.33%、0.17%的股份，前海系合计持股达到1.26%。若定增完成，按发行上限，前海系持股比例将位居第四。

安邦资产承诺资金来源不含杠杆融资

根据公告，山东高速本次非公开发行股票数不超过7.08亿股，募集资金不超过40亿元，扣除发行费用后将投入济南至青岛高速公路改扩建工程项目。

发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，即人民币5.65元/股。若上述发行价格低于发行期首日前20个交易日股票交易均价的70%，则发行价格调整为发行期首日前20个交易日股票交易均价的70%。

安邦资产和华融信托将分别以约合36亿元和4亿元现金的方式认购本次非公开发行的全部股票，锁定期为36个月。其中，安邦资产将以其管理的安邦资产-共赢3号集合资产管理产品和拟设立的安邦资产-蓝筹价值1号集合资产管理产品（以实际设立名称为准）参与认购90%的非公开发行股份，华融信托以自有资金参与认购10%的非公开发行股份。

认购方之一安邦资产是安邦保险集团旗下专业资产管理公司，2011年设立以来，截至2015年底，安邦资产受托管理资产规模达到3815亿元，较2014年增长超过166%，公司净利润较2014年增长123%。

从认购资金来源看，安邦资产-共赢3号将认购约合30亿元，尚未成立的安邦资产-蓝筹价值1号将认购约合6亿元。截至2016年6月30日，安邦资产-共赢3号规模为60亿元，主要资金来源均为安邦系保险资金。

安邦资产的资产管理产品委托人安邦人寿、和谐健康和安邦养老承诺：本次非公开发行的资金来源均系合法，不包含任何杠杆融资结构化设计产品及结构化安排，不存在任何结构化融资方式。

此外，尚未成立的安邦资产-蓝筹价值1号也发出了类似的声明。

前海系持股比例或将位居第四

在获得安邦系青睐的同时，前海人寿早已出现在山东高速前十大股东的名单里。

从目前的股权结构来看，山东高速集团有限公司持有34.12亿股，以70.91%的持股比例成为第一大股东。即使定增成功，大股东股权稀释，山东高速集团有限公司仍对山东高速绝对控股。

此外，前海人寿旗下的海利年年产品、前海人寿-自有资金华泰组合、聚富产品、前海人寿自有资金四者分别持有山东高速0.43%、0.33%、0.33%、0.17%的股份，前海系合计持股比例达到1.26%。

若定增完成，按发行上限计算，安邦资产将拥有山东高速6.37亿股，占此次非公开发行后总股本的11.55%，一跃成为第三大股东。目前第二大股东招商局公路网络科技控股股份有限公司持股7.71亿股，非公开发行完成后，第二大股东持股比例将稀释至13.97%。而前海系持股比例将位居第四。