国庆节后首个交易日，两市高开后震荡走高，沪指站稳3000点， 板块近乎全线上扬，宝武重组复牌一字涨停，房地产板块受调控影响集体下挫。

截至收盘，沪指涨1.45%报3048点，成交1755亿元；深成指涨1.65%报10741点，成交2789亿元。

人民银行今日以利率招标方式开展了共计300亿元的逆回购操作。其中，7天期的200亿元，中标利率2.25%，14天期的100亿元，中标利率2.40%。

有业内人士指出，深港通渐行渐近、人民币正式入篮SDR、楼市调控或引发资金回流等一系列事件性因素将不断发酵，节后市场将迎来一定改观。统计数据显示，近十年来，A股国庆节后上涨9次，下跌仅1次，上涨概率高达90%。过去十年中A股在10月份有6次上涨，4次下跌，上涨概率为60%，其中近10年来涨幅最大的是2010年10月份，当月沪指涨幅12.17%；跌幅最大的是2008年10月份，当时正处于熊市下跌过程中，当月沪指下跌24.63%，并创出1664点新低。

同时，在短短7天的国庆黄金周期间，包括北京、天津、苏州、成都等在内的20多个省市，陆续发布新的楼市调控政策，多地重启限购限贷。本轮房地产调控政策出台，会不会从根本上改变股市运行节奏？影响究竟会有几何？任泽平指出，新一轮房地产调控对股市影响存在不确定性，上半年房地产投资触底回升和供给收缩推动商品价格和股市相关板块上涨，未来留意风格切换的可能。

另外，在这轮调控对当前A股流动性分配的影响上，华泰证券分析师戴康认为，A股估值将受益于房地产资金挤出，在当前的低利率环境下，A股整体估值水平偏低，业绩改善或业绩确定性高的股票将得到资金流入。在对A股风险溢价影响上，戴康认为，靴子落地将适度降低A股风险溢价。

国金证券策略分析师李立峰认为，今年以来，全球资本市场，无论是做债券类还是权益类的，挣钱与否的核心焦点均放在了“央妈”身上了，看“央妈脸”吃饭的效应特别明显。对于国内市场而言，短期内我们仍难以看到“央妈”态度上会有实质性的变化，流动性拐点并未出现，这将制约着市场向上的空间；但从另一角度来讲，10月份相比11月、12月，貌似利空的因素又推后了些，如一直制约着市场风险偏好的“德银危机是否成形、美联储12月大概率加息，11月美国大选以及12月4日的意大利宪法公投”，这些潜在的风险时间点都集中在了四季度的后半段，而恰恰是这样的“博弈比较”，我们认为会有部分场外资金趁着“真空期”，而选择参与10月份的博弈，与之相应的是10月市场“赚钱效应”相应增加。

板块配置上，我们倾向于“业绩确定，估值合理”的行业仍成为机构配置的方向，相对看好“消费电子、医药生物”等具体细分子行业，如“血制品”等。“消费电子”主要涉及苹果产业链（0LED 等）以及汽车电子；其他主题方面，我们继续建议关注“PPP、深港通、光纤通信、全面二孩、债转股（钢铁煤炭）、举牌、地方国改（上海、深圳）、涨价”等主题，后续仍将有望受到资金的青睐。