最新国际财经信息

1. 上周，央行在公开市场开展3250亿7天期、2000亿14天期和1350亿28天期逆回购操作，当周实现净投放2500亿。

2. 中国银监会明确指出，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域，加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域。

3. 上周五美股收盘涨跌不一，美元汇率创7个月来新高。疲软的财报与经济数据令市场承压。道指跌0.09%，标普500指数跌0.01%；纽约黄金收盘下跌0.02%，报1266.70美元/盎司。

4. 上周五，两市早盘冲高回落，午后探底回升。热点层面持续性较差，资金逢高出逃迹象明显。截止收盘，沪指报3090.94点，涨0.21%；深成指报10748.90点，跌0.33%；创业板报2181.00点，跌0.56%。

5. 今日关注：15:30德国10月制造业PMI初值；16:00欧元区10月制造业PMI初值；21:45美国10月Markit制造业PMI初值。

期市早评

金融期货

【股指:近期面临方向性选择】

政策消息。1. 上周人民币兑美元即期汇率累计下跌0.61%报6.7599元；2.上周央行开展6600亿逆回购操作，当日净投放2500亿。

市场分析。IF加权、上证指数均已回补了9月12日跳空缺口，确认此处为普通缺口。主力合约IF、IF、IC分别贴水8.54、6.35、23.48点，移仓换月后基差小幅扩大。短期来看，IF加权上方受到前期高点3836与3407连线的压力。上证指数已突破3140与3105连线的压力，并成功收复年线，但上方受到60周线3098及3100关口的双重压制，本周关注能否放量突破这一压力区。稳健者谨慎观望，等待突破方向。

操作建议。上证指数成功收复年线，重心缓慢抬升，近期将面临方向性选择。若能有效突破上证3100关口，反弹可看前高上证3140。

农产品

【油脂：强势震荡整理】

21日，CBOT大豆期货周五攀升，因技术性买盘和期权到期前的头寸调整，CBOT 11月大豆期货上涨7-1/2美分，或0.8%，报每蒲式耳9.83美元，12月豆粕合约收高1.9美元，报每短吨306.5美元。12月豆油合约收涨0.07美分，报35.12美分。在外盘豆系价格震荡显强激励下，国内油粕跌势受限。 油脂价格经历一轮暴涨后，棕榈油，菜油进口利润期打开，进口增长和旺季需求相博弈，价格会有较大波动，考虑到人民币走贬势头迅猛，将挤占远期压榨利润，抬升进口成本。国内粕类库存偏低，棕榈油库存偏低等因素，仍深刻影响盘面，预计粕类低位重心趋向回升，油脂突破前五个月震荡整理区间后的回撤，持续的时间和空间不宜过悲观，维持趋势多头思路。<br>强势震荡整

【白糖:多单逢高止赢观望】

上周郑糖高位震荡，主力合约SR1701整体维持6700-6800区间震荡。综合而已，国储即将投放，甜菜集中开榨，11月南方甘蔗也将开榨，市场供应逐渐增加，后市郑糖回调风险加大。短线来看，国储第一批投放数量不大，主产区供应依旧偏紧，短线糖价仍将高位震荡反复，多单逢高止赢，暂时观望为宜。

【棉花:空单继续持有】

上周郑棉期货弱势回调，主力合约1701跌破15000整数关口。ICE期棉四连跌，受累于美元走强和美国丰产压力。新疆棉企联合限价，棉籽收购价格企稳回落；随着机采棉开始大面积采摘，市场供应压力不断增加，后市郑棉弱势回调概率大，空单继续持有。

工业品

【PTA：上有支撑下有压力 上行之路并不顺畅】

期价周一自低位长阳拉升，随后连续两个交易日探底回升收长下影小阳线，周四巨幅增仓放量收长阳线有效突破震荡了近5个月的三角形，最高触及4942元/吨。从基本面来看，TA工厂开工率上周骤减，聚酯开工率回升，短线供需格局的好转令期价走高，但上周五产业链开工率已然发生变化，并不利于TA进一步走高，供需两弱格局依旧，期价缺乏趋势动能。美原油指数在50-53美元连续震荡近两周，有滞涨迹象，技术指标MACD即将形成死叉，或令期价回落。PTA形成向上突破可多单持有，但上行之路并不顺畅以及高度有限，预期短线不易突破5000点，下方支撑4800点。

【黑色：上行风险加剧 多单获利离场】

螺纹1701合约期价呈现出被动跟涨煤焦并且在2500元/吨关口承压，持仓热情下降，振幅扩大格局不稳固的特征，技术指标MACD红柱自峰值回落，若5日均线拐头向下，期价跌落5日均线则将开启调整，否则仍将在高位震荡偏多，同时我们应关注煤焦的价格变化。铁矿石走势紧跟螺纹，但由于需求不济库存再度上扬，期价本周已经呈现出滞涨，上方承压450元/吨，5日均线有拐头迹象，成交激烈但持仓巨幅收缩，有调整迹象。煤焦市场呈现显著的供不应求格局，一方面受制于煤炭限产，一方面受制于运力不足。焦煤、焦炭价格持续拉升，焦炭连收13根阳线飙涨25.24%，短期均线族坚挺上扬，焦煤表现也相近，技术指标MACD红柱放大，DIFF和DEA不断走高，期价稍有减仓迹象，但除了似乎“应该”调整，暂时没有做空的理由，不宜激进地布空！

【LLDPE：有望维持强势】

因对供应趋紧的情绪增加，上周五美原油价格走高。兰州石化低压、全密度装置开车，当前石化新增检修装置较少，新增产能上，神华新疆月初产出聚烯烃产品，中天合创聚烯烃产品计划近几日产出，供给短仍有一定压力。不过市场库存水平不高，货源偏紧的局面并未有明显改善，石化仍以挺价为主，给市场带来支撑。成本方面，原油总体仍维持强势，成本支撑仍存。预计连塑震荡偏强走势，偏多思路为主。

【天胶:高位空单谨慎持有】

上周沪胶期货高位回落，主力合约RU1701跌破14000整数关口，考验13400支撑。上周全钢胎企业开工率基本维持不变的，但半钢胎开工率大幅下滑5.80个百分点。综合而言，随着船运紧张局面的逐渐改善，后期市场供应将呈现不断增长的态势；而下游需求转淡，供需关系将重回宽松格局，短线沪胶或延续弱势调整，高位空单谨慎持有。

【黄金：短线偏多思路为主】

上周美国数据公布的数据好坏参半，通胀数据维持在2.2%之上，符合美联储加息的预期；初请失业金人数有所反弹，但仍维持在低位；不过制造业及新屋销售数据不乐观，对黄金上涨形成了一定支撑。本月底印度将庆祝印度教最重要的两个节日，预计实物需求有所改善。上周美国民主党和共和党两位总统候选人进行了大选辩论中的最后一次辩论，民调显示希拉里仍保持领先。本周将公布美国10月谘商会消费者信心指数，美国9月新屋销售，中国9月规模以上工业增加值等数据，对此保持关注。上周至收盘美黄金周K线上涨1.20%，收出小阳线，周MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡。操作上，短线偏多思路为主。