农产品行业要闻

周一

【持仓】

美国全国油籽加工商协会（NOPA）将于下周一发布大豆压榨月报。路透社对六位分析师的调查显示，分析师平均预期这份报告将会显示9月份美国大豆压榨量为1.27694亿蒲式耳，相当于347.5万吨。如果预测成为现实，这将是9年来的同期最高水平。NOPA报告2007年9月份的压榨量为1.37564亿蒲式耳。分析师的预测区间从1.2300亿到1.3145亿蒲式耳，中值为1.2845亿蒲式耳。作为对比，今年8月份的压榨量为1.31822亿蒲式耳，2015年9月份的压榨量为1.26704亿蒲。

【大豆】

美国农业部周度出口销售报告显示，2016/17年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长46.7%，上周是同比提高38%。2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为365.9万吨，远远高于上年同期的107.1万吨。当周美国对中国（大陆地区）装运122.67万吨大豆，高于一周前的77.96万吨，也远高于两周前的31.65万吨。迄今美国已经对我国售出但尚未装船的2016/17年度大豆数量为976.3万吨，高于去年同期的808.1万吨。美国对华大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为1342.2万吨，较去年同期的915.2万吨提高46.7%，上周是同比提高38.0%，两周前是同比提高31.5%。美国农业部在10月份供需报告里预测2016/17年度中国将会进口8600万吨大豆，比2015/16年度的8250万吨提高4.24%。

周二

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，过去一周的美国大豆出口检验量大幅增长，并创下单周出口检验量的历史最高纪录。截至2016年10月13日的一周，美国大豆出口检验量为2,508,997吨，一周前为1,801,832吨，去年同期为2,374,736吨。当周美国对中国（大陆地区）装运1864179吨大豆，大约相当于34船巴拿马型货轮装运的数量。上周装运了1,400,808吨大豆，相当于25船。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的74.3%，上周比例为77.8%。迄今为止，2016/17年度（始于9月8日）美国大豆出口检验总量为7,714,443吨，上年同期是6,770,243吨，同比增幅为13.9%。

【大豆】

农业咨询公司Safras & Mercado称，截至上周五，巴西大豆农户播种的大豆占计划播种面积的17%，去年同期播种率为11%，五年同期均值为12%。 马托格罗索州，大豆播种完成31%，五年同期均值为17%。巴拉那州大豆播种完成38%。

【大豆】

美国全国油籽加工商协会（NOPA）周一发布的月度压榨报告显示，9月份的大豆加工量为1.29405亿蒲式耳，比上年同期提高了2.1%，创下2007年以来的同期最高水平，也是历史上9月份压榨量的第三个高点，因为美国农户开始交付大豆。低于8月份的1.31822亿蒲式耳。

周三

【大豆】

美国农业部周一发布的作物进展周报显示，截至2016年10月16日的一周，美国全国土壤亚层墒情短缺和非常短缺的比例为27%，比一周前高出1个百分点。全国48个州土壤亚层墒情过剩的比例为8%，充足65%，短缺20%，非常短缺7%。作为对比，上周土壤亚层墒情过剩9%，充足65%，短缺19%，非常短缺7%。去年同期土壤亚层墒情过剩的比例为3%，充足54%，短缺31%，非常短缺12%。截至2016年10月16日的一周，美国全国土壤表层墒情短缺和非常短缺的比例为26%，和一周前持平。全国48个州土壤表层墒情过剩的比例为10%，充足64%，短缺18%，非常短缺8%。作为对比，上周土壤表层墒情过剩11%，充足63%，短缺18%，非常短缺8%。去年同期土壤表层墒情过剩3%，充足49%，短缺33%，非常短缺15%。

【大豆】

据美国农业部发布的作物进展周度报告显示，截止到2016年10月16日，美国18个大豆主产州的大豆落叶率为98%，上周91%，去年同期95%，五年同期均值94%。大豆收获比例为62%，上周44%，去年同期73%，五年同期均值63%。大豆评级优良的比例为74%，上周74%，上年同期64%。其中评级优的比例为21%，良53%，一般19%，差5%，劣2%；上周优20%，良54%，一般19%，差5%，劣2%。

周四

【大豆】

USDA参赞：2016/17年度巴西大豆产量有望达到创纪录的1.01亿吨，因为播种面积略微提高。预计2016/17年度巴西大豆压榨数量为4100万吨，满足日益增长的生物燃料掺混需求以及饲料行业的需求。由于供应下滑，2015/16年度巴西大豆出口预测数据下调到5200万吨。在2015/16年度前四个月，巴西出口还有望创下历史最高水平，因为中国的需求旺盛。但是自2016年8月份以来，天气问题影响大豆产量，造成供应下滑，出口步伐放慢至2013/14年度以来的最低。

【大豆】

据联合国世界气象组织周三称，未来几个月可能出现中性到较弱的拉尼娜现象，并且可能持续到明年一季度。2017年一季度出现弱拉尼娜现象的几率为50到60%，有可能持续到明年一季度。

【大豆】

美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，10月13日止当周，美国2016-17年度大豆出口销售净增200.85万吨，高于100-132.5万吨预估区间，较之前一周增加42%，较前四周均值增加30%。2017-18年度美国大豆出口销售净增300吨。当周美国对中国（大陆地区）装运210万吨大豆，高于一周前的122.67万吨，也高于两周前的77.96万吨。 2016/17年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长24.8%，上周是同比提高46.7%。2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为576万吨，高于上年同期的418.7万吨。迄今美国已经对我国售出但尚未装船的2016/17年度大豆数量为978.1万吨，高于去年同期的826.2万吨。2016/17年度迄今为止，美国对华大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为1554.1万吨，较去年同期的1244.9万吨提高24.8%，上周是同比提高46.7%，两周前是同比提高38.0%。

【大豆】

私人分析公司Informa Economics周四报告称，预计美国2017年大豆种植面积将扩大5.7%，但玉米种植面积将下滑3.7%。预计2017年美国大豆种植面积将在8,848.7万英亩，若实现将创历史高位。预计美国玉米种植面积将达9,097.1万英亩。

【大豆】

美国政府周四发布的干旱监测周报（U.S. Drought Monitor）显示，过去一周美国大陆地区反常干燥的面积总体减少，但是中度以上干旱的面积普遍提高。截至10月18日的一周，美国大陆地区没有反常干燥或干旱的比例为55.61%，高于一周前的55.39%。三个月前的这一比例为52.34%。

贵金属行业要闻

周一

亚欧时段现货黄金反弹受阻，最高曾触及1256.27美元/盎司，目前回落至1251.32美元/盎司，逢低买入者利用金价下跌之机购进黄金给金价提供支撑，但美元指数再创七个月新高令金价承压明显，本周仍有两大风险事件值得重点关注。

周二

亚欧时段现货黄金小幅上涨，一度刷新一周高点至1262.63美元/盎司，因美联储何时升息的不确定性拖累美元下跌，而黄金ETF连续三个月交易日流入，金价因而获得支撑；市场还在关注晚间出炉的美国9月通胀数据。

周四

现货黄金冲高回落，一度刷新逾两周高点至1274.50美元/桶，日内欧银决议吸引了市场的关注，欧洲央行维持利率不变，欧洲央行行长德拉基表示没有讨论削减购债，不会突然停止实施QE，表明全球负利率环境短期不会改变，一度金价提供支撑，但美元随后创7个月新高，令金价回落至1267美元附近。

周五

美国GDP内在疲软以及美国经济衰退的可能性上升(两周前美国银行的模型预测称从现在算起，下一次经济衰退可能在大约一年后发生)，Gluskin Sheff的罗森博格(David Rosenberg)认为因货币刺激已然势微，美国政府可能需要用规模数以万亿美元的财政刺激来提振经济。罗森博格在接受 Real Vision TV的采访时讨论了上述问题，这位Gluskin Sheff的首席经济学家和策略师提议采取一些激进的政策来策划名义收入所需的增长。

基本金属行业要闻

周一

【镍】Tawi-Tawi矿企在暂停开采期间坚持环境治理

虽然已暂停运营两个月，Tawi-Tawi 地区矿山继续环境修复以及社区建设项目。棉兰老岛穆斯林自治区（Muslim Mindanao (ARMM)）自然资源部部长Hadji Kahal Kedtag10月15日表示Tawi-Tawi Languyan 市矿企仍在持续建设对当地社区有益的社会建设项目。矿业公司 Dasussalam Mining Co., 与Al Tawi-Tawi Nickel Group共享“矿产资源共享协议”（mining production sharing agreement），Singcara Mining and Development Corp 与Pax Libera Mining Inc.;共享“矿产资源共享协议”（mining production sharing agreement），Chan C. Mining 与Hikanjay Mining Inc.共享“合作分配协议”（ deed of assignment partnership）, 因棉兰老岛穆斯林自治区（Muslim Mindanao (ARMM)）的命令，Languyan 所有运营均已暂停。Languyan 地区暂停镍矿采矿的目的之一是允许专家及环保人士与矿山企业一起研究环境保护至环境修复治理工作。评估工作由ARMM 政府委任第三发进行，据悉已经完成。“我们将完成有价值的报告，并很快制定透明化的政策，” Kedtag表示。Kedtag 表示 Languyan地区运营矿企致力于治理采矿区环境。“虽然暂停运营，但公司仍坚持植树，洪水及土壤流失等保护工作，” Kedtag 表示。

【铝镍】印尼政府不松绑镍和铝土矿出口禁令

海洋事务统筹部长兼任能源与矿物资源部长常务执行官鲁胡特（Luhut Binsar Panjaitan）声称，政府在修订2014年第1号政府条例有关煤炭和矿物业活动，几乎肯定不松绑镍和铝土矿的出口禁令。鲁胡特日前在雅加达说：“政府虽然未决定，但几乎可以肯定不松绑镍和铝土矿出口禁令。可能性很大，因为我要再次进行研究。”根据暂时性研究结果，我国发现镍矿生产几乎占全球镍市场份额的50%。我国、菲律宾和新喀里多尼亚（New Caledonia）甚至被确认控制全球70%镍供应量。鲁胡特指出，我国镍冶炼厂生产的衍生物，比如不锈钢已向国外出口。至今，进行镍矿下游化的企业约有22家，经营大型和小型冶炼厂。“目前中国从我国进口镍，来满足该国对镍的几乎40%至60%需求。中国企业也在我国开设不锈钢工厂。有鉴于此，若国内有能力加工，为何要向国外出口呢，”鲁胡特续说，同样的道理适用于铝土矿。海洋事务统筹部长进一步声称，除了镍和铝土矿之外，2014年第1号政府条例修订案也不松绑稀土元素的进口禁令。虽然我国未掌握其加工技术，但稀土元素被评是难得的的材料。“全球稀土储量不多，但我国的稀土资源储量很大。政府希望国内企业掌握稀土提纯和应用技术。政府的目标是把稀土与油棕相同，其在国际市场的价格由我国制定，”他说。鲁胡特补充说，能源与矿物资源部仍对出口禁令将松绑的矿物种类，尤其是铜及其衍生物进行更深入的研究。他说：“能源与矿物资源部小组还需要一个星期来研究铜及其衍生物。关于镍和铝土矿，出口禁令不被松绑的可能性很大。”政府符合煤矿法令的规定，自2014年1月11日起禁止粗矿物出口。虽然如此，政府还提供冶炼后的矿物或提纯物至2017年出口的机会。政府的上述决定旨在提供矿业企业时间来兴建冶炼厂。为推动我国产品更有附加价值，政府强制实施煤矿下游化。

周二

【铝】韦丹塔（Vedanta）季度铝产量创新高

韦丹塔资源公司（Vedanta Resources）发布第二季度及上半年产量报告，报告显示第二季度共生产铝296,000吨，创下新高。Vedanta冶炼厂在这季度继续提升产能，除试运行期间最高年产量可达110万吨。公司称，因为两家冶炼厂电解槽中断导致产能提升变缓。此外，公司还为全资电厂通过政府拍卖的方式收购了煤炭供应商，每年可以提供煤600万吨。在刚刚结束的这一季度，Vedanta生产了296,000吨铝，同比增长27%。上半年总产量为541,000吨，同比增长17%。Vedanta旗下Lanjigarh精炼厂第二季度的氧化铝产量为292,000吨，与去年272,000吨的产量相比增长8%。今年上半年的总产量为567,000吨，与去年同期相比增长5%。

【铜】云铜集团与日本古河电工签署股权转让协议

10月9日，云铜集团与日本古河电工在云铜集团总部举行云铜古河股权转让签约仪式，根据双方签署的协议，日本古河电工将所持云铜古河40%的股权转让给云铜集团。此前，云铜集团已受让云铜股份原所持有的60%云铜古河股权，此次签约生效后，云铜古河将成为云铜集团全资企业。古河电工对云铜与之保持了14年的良好合作表示感谢，对因古河电工遇到困难、不得不退出云铜古河表示遗憾，未来愿与云铜继续就相关领域开展合作。

周三

【铜】智利Codelco工会称考虑举行全公司范围内的罢工活动

工会领袖周二表示，智利国家铜业公司（Codelco）工会工人正考虑举行一场全公司范围内的罢工活动，如果政府未就一些要求方面取得展，那么罢工活动可能会在11月中举行。智利国家铜业公司将其所有的收益都上缴给了国家，公司是靠债务资本化资助的。Codelco是全球最大的铜生产商。近期铜价大幅下滑给智利国家铜业公司予重创，考虑到公司需要在新项目上投资以维持产出，公司被迫缩减了扩张计划。智利铜矿工人联盟（FTC）将为公司向智利政府请求永久资本化，这将推翻一项需要智利国家铜业公司将其10%的收入纳入智利国防预算的法律。

【镍】Antam公司Pomalaa镍铁厂扩建工程今年底将竣工

AnekaTambang(Antam)公司称，蒸汽发电站(PLTU)已建成，标志着Pomalaa镍铁厂扩建工程(P3FP)今年年底将竣工。该发电站发电量2×30兆瓦(MW)，投资额1.45亿美元。日前，Antam公司总经理德迪.巴特鲁查曼(TedyBadrujaman)称，蒸汽发电站是Pomalaa镍铁厂扩建工程第8配套或最后一个阶段，蒸汽发电站建成显示镍铁厂扩建工程将准时完成。扩建后，Pomalaa镍铁厂年产能力将得到提高。“蒸汽发电站运营后，Antam公司镍铁能源费或可降低15%至20%。”他解释说，蒸汽发电站由住友(Sumitomo)公司承建，座落于东南苏拉威西Kolaka县，每年需用30万吨低热量煤炭作为燃料。“蒸汽发电站建成后，可以降低Pomalaa镍铁厂的费用，Antam公司将成为最低生产费的镍铁生产企业之一。”

周四

【铜】秘鲁与阻塞通向Las Bambas铜矿道路的居民谈判陷入僵局

秘鲁政府周三未能重启与阻塞通向铜矿道路的安第斯山脉偏远城镇居民的谈判，因抗议者要求会见总统Pedro Pablo Kuczynski。Kuczynski7月28日就职，其在作为候选人时曾表示他将亲自走访偏远城镇，以解决秘鲁矿业开采方面的争端。秘鲁是全球第三大铜生产国。不过，总理Fernando Zavala表示，虽然居民阻塞了通向MMG Ltd旗下Las Bambas矿场的道路，但Kuczynski不会走访阿普里马克省的高原区。一位42岁的农户在上周五与警方的冲突中被枪杀，警方想要设法解除由当地说盖丘亚语居民举行的长达一周的阻塞道路的活。当地居民表示运输铜精矿的卡车污染了他们的土地。秘鲁内政部表示，两位陆军上校在官员计划与抗议者会晤的几天前擅自实施了上周的镇压行动。警方和检察官正在对抗议者的死亡进行调查。监察专员办公室的Artemio Solano表示，周三，抗议者们将死亡抗议者的棺木放置在了道路中央，因他拒绝与政府的谈判团会晤，他们要求Kuczynski亲自到访。去年Las Bambas矿场亦有三名抗议者在冲突中被杀害。Challhuahuacho Mayor Antolin Chipani鲁的广播电台RPP Noticias表示：“不幸的是，卡车已经失踪。”“过去我们曾设法展开对话，但都以失败告终，且只会给我们带来人员伤亡。”MMG在一份声明中称，Las Bambas矿场的生产仍在继续，但运输暂时中断。Solano表示，自上周五以来公司已经停止了来自该矿场的矿产品的所有运输活动。该矿场此前曾计划使用管道而不是公路来将矿产品运输到港口。由于国内需求仍疲弱，受到Las Bambas矿场及其他新矿的产出飙升影响，今年秘鲁的经济一直在回升。官方数据显示，Las Bambas矿场8月生产铜35,000吨。

【镍】South32三季度获利颇丰，镍产量环比下滑9.38%

澳大利亚矿企South 32 Ltd 本周表示因削减生产成本以及商品价格反弹，三季度获利颇丰。“商品价格上涨且主动降低生产成本，公司获利增长2.39亿美金，录得净现金头寸5.51亿美金，”董事长Graeme Kerr表示。上一财年South32年度盈利下滑76%，这是公司从BHP Billiton分离后的第一年，受累于商品价格下滑，绩效不佳。2017财年公司增加其Illawarra Metallurgical Coal 工厂动力煤的产量计划至145万吨，炼焦煤产量计划下调至755万吨。三季度，Illawarra Met Coal炼焦煤产量相比前一季度下滑32%至143.7万吨，相比去年同期产量下滑31%。公司与澳大利亚美铝（Alcoa's Australia）共同开发Worsely Alumina附近铝土矿，以提高铝土矿储量。三季度铝产量为129.3万吨。镍产量自上一季度9600金属吨减产至8700吨金属吨。锰矿产量相比上一季度下滑4%至118万吨。South32上周表示将开始开采哥伦比亚北部位于 Cerro Matoso 附近的红土镍矿，2020年公司计划镍产量提高5000金属吨。

周五

【铝】马来西亚铝土矿开采禁令或延长至2018年

马来西亚储备报（The Malaysian Reserve）周四报道称，马来西亚铝土矿开采禁令可能会延长至2018年，因铝矿石库存依然高企。马来西亚自然资源和环境部部长Wan Junaidi Tuanku Jaafar对马来西亚储备报表示，尽管该国从今年1月开始实施铝土矿开采禁令，但铝土矿库存仍相当巨大，约为415万吨。

【镍】BMI：2017年镍市或并不乐观

惠誉集团(Fitch Group)旗下专注于新兴和前沿市场国家风险和行业分析的独立供应商Business Monitor International (BMI)公司最新研究报告显示，相较于基本面来说镍市看涨情绪过于浓烈，BMI预计2017年镍市行情并不乐观，因印尼镍生铁产能的释放和中国需求下滑的影响，供应过剩将引发价格下跌。BMI预测未来3个月，镍价将在10000-11000美元/吨区间运行，因菲律宾矿山关停和中国进口高需求，造成全球镍市将暂时出现3100吨的供应短缺，基于上述原因，乐观的投资者预计镍价将上窜至12000-13000美元/吨。

化工产品行业要闻

周一

【原油】

美联储升息前景依然是市场热议的话题，近来良好的经济数据和官员升息言论也支撑美指升至了七个月高位，不过在大涨之后，周一投资者暂时休整，以调整头寸。原油方面，虽然市场仍然关注产油国减产的消息，但这些消息给油价带来的支撑逐渐减弱，取而代之的是原油市场供应过剩的事实，在供应过剩的压力下，油价周一回落收低近1%。

周二

【价格】

中国海关总署10月13日公布的数据显示，1-9月份中国成品油出口总量为3405万吨，去年同期累计为2446万吨，同比增加39.2%。其中，9月份中国成品油出口量为430万吨。

周三

凌晨4:30，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至10月14日当周，美国API原油库存意外大幅下降378.8万桶，预期增加241.7万桶，API汽油库存增加92.9万桶，而精炼油库存大减231.9万桶。美国WTI原油期货价格在美国API数据公布后的电子盘交易中短线拉升。

沙特能源部长法利赫周三(10月19日)指出，欧佩克与非欧佩克将一同行动，现在至11月将决定具体减产数量，同时短期内欧佩克对油市进行干预是合理的；而鉴于油市基本面还将进一步改善，能源产业必须加大新项目投资。

周四

【原油】

原油盘初，油价小幅震荡。美油交投于51.70美元/桶附近，跌幅约为0.23%；布油交投于52.60美元/桶附近，跌幅约为0.13%。美国API和EIA原油库存均录得大幅下降，但汽油库存增加为油市带来一定的利空。此外，虽然沙特油长和俄罗斯能源部长周三发表的讲话曾一度支撑油价上行，但是，许多经济学家已经指出，虽然油价近期走强，但看多情绪的升温已经使市场暴露于OPEC意外动摇的风险之下。

周五

【油价】

欧洲时段国际油价短线跳水1.5%，美原油12月期货短线自51美元附近跌至50.21美元/桶，布伦特原油12月期货目前交投于51.33美元/桶，美元指数飙升创八个月新高至98.75，拖累油价下行，而中国柴油和汽油出口的增加、俄罗斯生产商继续增加石油产量等因素也对油价有所拖累。

建材行业要闻

周二

据联合金属网10月18日统计，本周二全国42个港口铁矿石库存10378万吨，较上周五上涨142万吨；全国42个港口铁矿石日疏港量262.1万吨，较上周五上涨1.3万吨。

【高盛：中国煤炭价格将因供应增加而“大幅”下跌】高盛报告表示，继上月环比大涨12%之后，秦皇岛煤炭价格将从目前的水平回落。煤炭进口近期开始增长，四季度电力要求可能放缓。

周三

19日沪建材早盘部分上涨10。现螺纹2470-2490，西城抗震2510，联鑫黄海2420，其他2380-2440，兴鑫抗震2460，盘螺胜丰2540，胜丰抗震2600，高线2520-2780。18日Mysteel沪螺纹钢价格指数2513涨7。

必和必拓：2016年第3季度铁矿产量（自有股权）5758.7万吨，环比增加196.1万吨，同比减少372.8万吨；2016年第3季度铁矿产量（全部股权）6668.1万吨，环比增加217.3万吨，同比减少421.9万吨；2016年第3季度铁矿石销量6538万吨，环比增加66.9万吨，同比减少532.8万吨。

国家统计局：中国9月份粗钢产量6817万吨，同比增长3.9%；上个月增速3.0%。中国1-9月份粗钢产量6.0378亿吨，同比下跌0.4%；1-8月同比下跌0.1%。

周四

力拓三季度全球产量8813.6万吨，环比增3.4%，同比增2.4%。三季度全球销量8567.9万吨，环比降1.2%，同比降6.2%。西澳皮尔巴拉地区三季度产量8320万吨，同比增2%，三季度皮尔巴拉地区销量8090万吨，同比降5%。西澳皮尔巴拉地区2016年目标运量3.3亿吨，2017年西澳皮尔巴拉地区目标产量为3.4亿吨。

周五

据联合金属网10月21日统计，本周五全国42个港口铁矿石库存10475.8万吨，较上周五增加239.8万吨，较本周二上涨97.8万吨；全国42个港口日疏港量259.2万吨，较上周五下降0.6万吨，较本周二下降2.3万吨。（来源：联合金属网）

【中联钢讯：铁矿石发货量统计】据中国联合钢铁网统计，预计10月21-27日巴西主要港口铁矿石出货量833万吨（+58）；其中约357万吨（+29）发往中国；周度日均约119万吨，较上月同期增1万吨；Vale预计出货量714万吨（+60）；图巴朗港227万吨（-1）；共计约43条船增3条。

据中国联合钢铁网统计，预计10月21-27日澳大利亚铁矿石出货1552万吨（+31），周度日均约222万吨，较上月同期增14万吨；力拓发中国537万吨（+27）；BHP和FMG发中国446万吨（+21）和342万吨（-3）；丹皮尔港出港货量为289万吨降34；共计约83条船增加3条。(编辑整理：华信万达期货)