业界对于高频交易是否真的弊大于利一直争论不休，一般则认为高频交易属于程序化或算法交易的一种。尽管当下市场中高频交易大行其道，但其从发端到现在的历史并不长。但不可否认的是在科技进步以及金融危机后，美国公债交易的内部结构正因限制银行追求风险的监管法规而转变。

David Rutte曾在美国最大的公债电子交易平台担任主管，他表示,他新创的公司本周将推出新的交易平台LiquidityEdge Select，而让客户避开程式交易买卖单的纠缠是此系统的一大亮点。目前，已有几家高速交易公司以及公债市场多数一级交易商等大约90名客户签约。

Rutter在接受访问时表示：“也许对抗某些高频交易员会令人倍感挫折，而现行部分的交易平台有内在缺陷，解决问题的需求殷切。”

Tom di Galoma是Seaport Global Holdings负责政府公债交易的董事总经理，他也表示：“高频交易的兴起，在电子平台方面也让传统交易员忧心忡忡。”

如今规模13.7万亿美元的美国公债市场越来越难交易，虽然美国财政部官员表示公债市场仍紮实，交易能力依然稳健。但实际上，美国公债在过去一年里，每日的平均成交量从2011年的6,000亿美元左右下滑到4,910亿美元，而美国公债对价格波动的敏感度也比5年前高出了50%。