上周市场呈现先扬后抑走势，上证综指周一继续大幅上扬，并创出3137点的短期新高，一度逼近前期高点，但之后上行动能有所衰竭，指数再度回落至3100点附近。期指三个品种均有所上涨，但以大盘蓝筹为主的IH及IF涨幅明显高于IC，当周分别上涨1%和0.8%，IC主力合约涨幅仅为0.3%。基差方面，由于现货一度较为强势，期货贴水出现先走阔再收敛的走势。截至上周五，IF、IH及IC主力合约分别贴水16.1、6.4和44.8点。

量能方面，随着交割的结束，市场人气持续回升，期指三个品种加总持仓增加6029手至101791手，时隔一月再度升至10万手之上。三个品种持仓均有增加，IC增仓幅度最为明显，共计增加2620手至34508手。IF增仓幅度仅次于IC，当周增仓2519手至43158手。虽然IH表现最为突出，但其增仓比例最小，当周仅增加890手至24125手。

主力持仓方面，期指各品种多空主力持仓均较前一周有不同程度增加。其中，IF多空主力分别各自增仓1451和1797手，净持仓由多翻空，净空27手。IH同样多空双双增仓，多头持仓增加366手，为空头增仓幅度的六倍有余，净持仓翻多，净多235手。与IF类似，IC多空分别增仓684和837手，空头持仓增幅略高于多头，净空持仓增至649手。

具体席位方面，由于指数创出近期新高之后很快回落，IF期指多数席位持仓观望心态浓厚，并未有明显变化。多头方面，仅有国投安信期货多单大幅增仓500手，净多持仓增至517手，其余持仓排名靠前的席位，多单持仓与前一周相比几乎持平，空单均略有增仓，净多持仓小幅下滑。空头方面，与多头类似，各席位持仓总体增减有限，仅有国泰君安期货上周持仓变化显著，多空分别增仓500手左右，净空持仓微减27手至942手。

总体来说，虽然此轮反弹颇具规模，但更多以大盘蓝筹为主，IC跟涨幅度有限。同时，“多增空减”迹象并未出现。IF主力净持仓由多翻空，预计期指后市上涨空间有限，再度走弱的概率增加。