最新国际财经信息

1. 周一，央行进行1000亿7天期、700亿14天期和200亿28天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%，当日实现净回笼1000亿。

2. 欧元区第三季度GDP上升0.3%，升幅符合预期。表明即便结构性改革措施依然不足，欧洲央行复苏经济的努力也已经取得成效。

3. 美国9月核心PCE物价指数年率增长1.7%，料温和支撑美联储在年内加息，但由于美国大选的干扰，美联储11月料按兵不动。

4. 周一美股小幅收跌，CPI指数好于预期，但油价下挫以及总统大选的不确定性仍然令美股走低。道指跌0.1%，标普500指数跌0.01%；纽约黄金收跌0.2%，报1274.30美元/盎司；WTI原油收跌3.78%，报46.86美元/桶。

5. 周一，沪深两市双双低开，由于周末负面消息较多，使得避险情绪升温黄金板块走高。截止收盘，沪指报3100.49点，跌幅0.12%；深成指报10704.30点，跌幅0.06%；创业板报2159.76点，跌幅0.26%。

6. 今日关注：09:00中国10月官方制造业、非制造业PMI；09:45中国10月财新制造业PMI；11:00日本央行公布货币政策决议及声明；11:30澳洲联储公布利率决议及政策声明；17:30英国10月制造业PMI；20:30加拿大8月GDP年率；21:45美国10月Markit制造业PMI；22:00美国9月营建支出月率、10月ISM制造业PMI。

期市早评

金融期货

【股指:外围风险因素扰动，关注上证年线支撑】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收涨0.13%报6.7708元；2.央行开展1900亿逆回购操作，当日净投放1000亿；3.沪股通净买入1.45亿。

市场分析。周一，期指探底回升。现货市场方面，银行、有色、黄金板块走强，带动股指企稳回升。主力合约IF、IH、IC分别贴水18.88、7.67、44.61点，基差略有扩大。IF加权下探至20日线附近，逐渐企稳回升，表明此处存在较强支撑，震荡调整后有望向前期高点3407发起冲击。上证指数受到年线的支撑，回补了当日跳空缺口，短线或再次考验年线支撑力度。今日上午9:00将公布中国10月制造业PMI，美联储11月利率决议将于本周四凌晨02:00公布，需重点关注。

操作建议。短期国外不确定性因素较多，对风险偏好造成扰动，短线关注上证年线3079支撑。随着风险事件逐步释放，股指有望企稳反弹，向上试探上证3140。

农产品

【油脂：维持高位震荡，牛市呈现蓄势状态】

31日，CBOT大豆期货周一收盘小幅上涨，因来自强劲出口需求的支撑抵消了美国产量创纪录，以及上周触及两个月高位后出现获利回吐带来的影响。美国农业部周一公布的数据显示，截至2016年10月27日当周，美国大豆出口检验量为2,867,212吨，高于220-250万吨的预估区间，前一周修正后为2,759,760吨。CBOT 11月大豆期货收高1美分，报蒲式耳10.02-1/4美元。CBOT 12月豆粕收跌1.4美元，报每短吨316.10美元，12月豆油合约收跌0.24美分，报35.17美分。USDA在收盘后公布的每周作物生长报告中称，截至10月30日当周，大豆收割率为87%，之前一周为76%，去年同期为91%，五年均值为85%,收割进度较预期略显迟缓。美豆在近两个月高位附近展开震荡，不改周线、月线呈现强势格局。国内豆粕，2960-2890区间窄幅震荡，建议区间低端参与多单，区间突破增持多单，而区间下破多单减持。豆油价格，收阴阳线交替运行，为牛市震荡格局，6650-6750区间震荡过程中，注意多单增持，市场有待顺势突破，停损条件为下破区间下端。

【鸡蛋：K线五次阴阳交替，价格为强势震荡休整特征】

31日，全国鸡蛋行情整体平稳为主，局部地区小幅震荡，销区北京上海走货尚算正常，广东稍弱，产区中部地区走货稍慢，东北纸箱艰难挺价，业者多谨慎观望中。主产区蛋价维持在3.23-3.57。鸡蛋期货急促上涨后，高位K线阴阳交替五次，跟随主流农产品价格波动。短期的震荡和休整，可看做期价连续三周开阳上涨后的调整行情。悲观调整低点下看3500，预计3550-3500为强烈抵抗支撑区域，上端阻力3600-3650，策略上下探增持多单，或突破增持多单。

【白糖:短空谨慎持有，关注糖会指引】

周一郑糖继续走低，主力合约SR1701跌破20日均线支撑，短线均线系统呈现空头排列。ICE原糖期货周一下跌近3%至六周低位，因出现技术性卖盘，以及基金减少所持有的大量净多头头寸。消息方面，Unica周一称，10月上半月巴西中南部甘蔗压榨量降至3200万吨，越来越多的糖厂结束2016/17年度的压榨工作；糖产量为224万吨，不及9月下半月的295万吨。储备糖投放市场，短线供应增加，近期郑糖或延续调整，短空谨慎持有，关注糖会指引。

【棉花:高位空单谨慎持有】

周一郑棉期货整体维持震荡走势，主力合约1701夜盘小幅回调。ICE期棉周一大跌2.8%，录得七周来最大单日百分比跌幅，因指数基金将多头头寸从近月合约展期至远月合约，此外，美元走强进一步打压期棉市场。新棉收购情况，10月25日以来，疆内籽棉收购价整体企稳，手摘棉（40%衣分，13%以内水分）收购价跌7.20-7.30元/公斤、机采棉（40%衣分，15%以内水分）收购价6.50-6.60元/公斤。综合而言，随着机采棉大面积采摘，市场供应压力不断增加，四季度郑棉重心将下移；但短期来看，随着前期囤积的储备棉消化殆尽，近期纺织企业有补库过程，郑棉下方支撑较强，短线仍将震荡反复,高位空单谨慎持有。

工业品

【铜：前多可继续持有】

周一伦铜震荡走高，至收盘上涨0.34%。库存上，伦铜库存320825吨，减少5575吨；28日上期所铜仓单18150吨，减少1242吨。国内宏观经济数据平稳向好。前三季度国内生产总值同比增长6.7％，表现平稳；PPI同比上涨0.1%终结了连续54个月以来的下降态势；三季度工业增长6.1%，比上半年加快0.1个百分点；1-9月固定资产投资同比增长8.2%,比上期回升0.1个百分点; 9月消费同比增长10.7%,较上月回升0.1个百分点。供给方面，今年由于铜矿产能的释放，铜矿供给充裕，但是随着预期的较大型新增产能投产，后期增长的动力仅仅来自于达产速度，铜精矿供应的压力已经开始舒缓。库存上，10月伦铜库存、上期所库存下降，COMEX铜小幅增加，三大交易所显性库存下降。国内下游需求方面，铜材产量、电网基本建设投资较去年增长，9月空调产量同比增长18.7%，冰箱产量同比增长16.4%，汽车产量增长31.5%，增速皆较8月份有所增加。宏观面向好趋势也有望拉动下游需求。近期人民币不断贬值，人民币贬值有利于出口，不利于进口，将增加进口的成本。周一伦铜收出小阳线，下方5日均线形成支撑。预计国内短线震荡偏强走势，前多可继续持有。

【PTA：工业品整体偏强 TA谨慎偏多 】

TA1701合约期价自突破震荡三角形以来维持震荡横走，上周五个交易日报收三阳两阴格局，周一期价小幅高开，回踩10日线，最高上冲至4984元/吨后回落，收长上影阳线，逼近5000关口，成交激烈但持仓下滑，5日均线走平与10日均线靠拢。我们多次强调TA在4800-4950之间震荡偏多，上行并不顺畅。TA产业链开工率并不利于TA进一步走高，供需两弱格局依旧，期价缺乏趋势动能。美原油指数跌落50美元并大幅下探，预期短线调整将延续。国内工业品市场却十分坚挺，PP连续长阳线上攻，使得TA短线跟涨。PTA短线难以大幅走高，上方压力位5000点，多单获利机会不大，建议谨慎持有或观望，跌落10日线则多单离场。

【黑色：多头格局尚未轻易结束 震荡加剧谨慎观望】

黑色系本周开盘继续领涨商品市场。随着期价连续拉升，做空热情高涨，但是期价并未轻易结束上攻，高位震荡波动加剧令短线投资者难以操作。周一螺纹1701合约小幅探低回升，期价回踩5日均线后收小阳线于2600点附近，有向上突破并走高的较大可能。铁矿石则在突破前高后稳站5日均线坚挺走高，周一站上500关口，多头格局显著。煤焦走势更为突出，上周二和周四的涨停板式上攻将期价再度拉高一个台阶，焦炭周一突破1800点，与现货缩小贴水，焦煤则遇阻1300点一线维持高位震荡，均线和MACD指标都有拐头迹象，但实际上现货市场仍在调升价格。技术面来看，黑色系波动放大，多空争夺激烈，确实可能存有调整的机会。但基本面并未改变，对于黑色系操作，我们建议多单逐步止盈，宜观望。

【LLDPE：短线有望维持强势】

因对OPEC减产疑虑增加，周一美原油价格走低。现货面，市场价格普遍上涨，各大区线性价格上涨100-200元/吨，部分石化继续拉涨出厂价，月底商家货少，随行跟涨。终端需求多以刚需，实盘商谈为主。周一塑料1701合约继续大幅走高，收出中阳线，下方5日均线形成支撑，MACD指标红色柱扩大，短线偏强走势。在维也纳的技术会议后，市场对减产疑虑增加，美原油价格走低。兰州石化低压、全密度装置开车，当前石化新增检修装置较少，新增产能上，神华新疆及中天合创新增产能聚烯烃产品产出，供给短仍有一定压力。不过市场库存水平不高，货源偏紧的局面并未有明显改善，石化仍以挺价为主，给市场带来支撑。周一连塑大幅走高，短线有望维持强势。

【天胶:高位空单谨慎持有，若不破14500压力，加持空单】

周一沪胶期货宽幅震荡，主力合约RU1701整体维持14000-14400区间震荡；日胶指数窄幅震荡。库存方面，截止10月31日，上期所天胶期货库存为29.68万吨，较上一交易日减少1100吨。综合而言，随着船运紧张局面的逐渐改善，后期市场供应将呈现不断增长的态势；而下游需求转淡，供需关系将重回宽松格局，但短线资金博弈，整体化工品市场走强，沪胶仍将高位震荡，高位空单谨慎持有，若不破14500压力，加持空单。

【黄金：短线暂观望】

因美国公布的数据依旧参差不齐市场缺乏明确方向，周一美黄金价格走势震荡。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓942.59吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收279.5元/克，上海期银主力合约报收4075元/千克。昨日公布的数据显示，美国9月个人消费支出(PCE)较前月增长0.5，环比录得较大幅度增长；不过美国10月芝加哥采购经理人指数(PMI)降至5月以来最低值50.6。昨日市场缺乏明确方向，黄金走势震荡。技术面，美黄金周一收出十字星，下方5、10日均线形成支撑，MACD指标红色柱扩大，短线走势震荡。操作上，短线观望为主。